财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收同比增长6%，达到创纪录的2.32亿美元，有机营收同比增长13% [5] - 2022年全年调整后摊薄每股收益增至9.24美元，超过去年创下的7.83美元的纪录，全年调整后EBITDA增长19%，达到创纪录的1.89亿美元，占营收的20.9% [14] - 2022年第四季度毛利率为43.1%，较2021年第四季度的42.4%提高70个基点，排除相关影响后，因资本收入占比提高，毛利率下降20个基点 [17] - 2022年第四季度调整后摊薄每股收益为2.33美元，超出指引区间上限0.26美元，全年毛利率为43.1%，零部件和耗材收入占比从2021年的65%降至2022年的63% [19] - 2022年全年调整后EBITDA为1.891亿美元，占营收的20.9%，第四季度经营现金流为3520万美元，环比增长41%，但同比下降42%，全年经营现金流为1.026亿美元，较2021年下降37% [21] - 2022年第四季度GAAP摊薄每股收益为2.23美元，调整后摊薄每股收益为2.33美元，两者相差0.10美元 [24] - 2022年现金转换天数从第三季度末的130天降至第四季度末的126天，但高于2021年末的106天，杠杆比率从2021年末的1.34降至2022年末的0.74 [28][29] - 2022年第四季度零部件和耗材收入占总营收的比例从2021年的63%降至60%，有效税率为29.2%，略高于预测的28% [49][50] - 2022年GAAP摊薄每股收益创纪录达到10.35美元，同比增长44%，调整后摊薄每股收益也创纪录达到9.24美元，同比增长18%，第四季度调整后EBITDA增长10%，达到创纪录的4950万美元，占营收的21.3% [52] - 2022年营运资金占营收的比例从第三季度的12.8%和2021年第四季度的9.4%增至第四季度的13.9%，净债务较2021年末减少5400万美元至1.214亿美元，利息支出同比增长34%至650万美元 [60] - 2023年第一季度营收指引为2.17 - 2.23亿美元，调整后摊薄每股收益指引为2.08 - 2.20美元，全年营收指引为9 - 9.25亿美元，调整后摊薄每股收益指引为8.80 - 9.05美元，预计毛利率为42% - 43% [61][62] - 预计2023年净利息支出约为900万美元，经常性税率约为27% - 28%，折旧和摊销约为3400 - 3500万美元，资本支出约为3200 - 3400万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业加工业务第四季度表现稳健，有机营收略高于去年同期创纪录水平，调整后EBITDA利润率较上年下降130个基点，但仍保持在24.9%的较高水平 [15] - 流量控制业务第四季度营收增长17%，达到创纪录的9100万美元，排除外汇不利影响后，营收增长24%，售后零部件收入占总营收的66%，推动调整后EBITDA达到创纪录的2600万美元 [45] - 物料搬运业务各产品线需求稳定，项目活动较强，营收增长12%至5100万美元，零部件收入占第四季度总营收的53%，有机订单增长5% [46] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多个业务实施80/20计划，旨在更好服务客户并加强财务表现，成果令人鼓舞，未来将继续推进以创造更多价值 [6] - 2023年公司将继续寻找新机会创造价值，专注于以创新技术和解决方案满足客户需求，推动可持续工业加工 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风、供应链限制等挑战，2022年第四季度公司表现强劲，是创纪录一年的完美收官 [4] - 2023年工业加工业务有望继续保持良好业务活动，特别是随着美国基础设施法案通过后新基础设施项目的实施 [16] - 进入2023年，项目活动健康，需求稳定，但经济逆风加剧，下半年情况不确定，公司凭借积压订单和强大资产负债表，有望抓住机会并实现稳健财务表现 [47] 其他重要信息 - 公司在俄罗斯有一家小附属公司，因俄罗斯制裁，当地外资企业业务交易受限，公司已逐步缩减该业务 [25] - 公司中国工厂项目建设进展顺利，剩余建设成本预计为800 - 900万美元，预计2023年年中搬迁 [55] - 2023年SG&A费用预计占营收的24% - 25%，研发费用预计占营收的1.5% [31] - 除工厂项目外，资本支出占营收的比例略高于正常水平，主要因木材加工产品线约500万美元的工厂扩建项目 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 客户资本支出预算仍处较高水平的原因 - 过去几年客户设备使用强度大，很多设备磨损，且多数人预计经济衰退短暂且不太严重，业务基本面强劲，未来活动水平良好，客户正在为此做准备 [35][83] 问题2: 80/20计划的进展情况 - 目前约一半营收来自该计划相关业务，部分处于早期阶段，部分已实施多年，流量控制业务进展良好，工业加工业务也开始取得进展 [38] 问题3: 为何市场相关停机和需求挑战对售后市场业务影响不大 - 客户在业务繁忙时赚钱多，设备使用强度大，减少了一些常规维护，现在业务放缓，他们借此机会对设备进行维修和保养，为下一轮增长做准备 [75] 问题4: 80/20计划在不同部门的成功案例及2023年其他显著的利润率提升举措 - 流量控制业务在80/20计划中进展良好，公司一直有持续改进项目，精益管理是重点，但80/20计划是过去几年最大的投资且成果最令人鼓舞 [38][71]