财务数据和关键指标变化 - 12月季度营收29.8亿美元，高于指引区间，同比增长27%，环比增长10%；非GAAP净利润10.5亿美元；GAAP每股收益6.89美元，非GAAP每股收益7.38美元，均高于指引区间中点 [9] - 2022年营收增长28%至105亿美元，连续七年增长，半导体工艺控制系统增长36%驱动增长 [10] - 2022年非GAAP运营利润增长31%，非GAAP增量运营利润率为46%；自由现金流增长18%至创纪录的30亿美元，超过15%的长期目标增长率 [33] - 非GAAP毛利率为61%，略低于61.5% - 63.5%的指引区间，因季度内增加非现金库存储备 [18] - 季度末总现金、现金等价物和有价证券为29亿美元，债务为61亿美元，季度减少2亿美元 [19] - 过去12个月向股东返还52亿美元，包括45亿美元的股票回购和6.89亿美元的股息支付 [19] - 3月季度营收指引为23.5亿美元，上下浮动1.5亿美元；预计半导体工艺控制系统收入中，代工逻辑约占85%，内存约占15%；内存中，DRAM约占71%，NAND约占29% [22] - 预计2023年毛利率大于60%，季度间因产品组合波动而有所变化 [23] - 3月季度其他收入和费用净额约为6200万美元，有效税率约为13.5%，预计2023年全年适用该税率 [24] - 3月季度运营费用将降至约5.45亿美元，预计2023年季度运营费用水平将逐季下降 [52] - GAAP摊薄每股收益预计在4.06 - 5.46美元之间，非GAAP摊薄每股收益预计在4.52 - 5.92美元之间，基于约1.39亿股的完全摊薄股份数 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 图案系统收入环比增长17%，同比增长69% [12] - 特种半导体工艺部门连续第十个季度实现收入增长，创历史新高 [12] - KLA服务业务在12月季度同比增长14%，全年增长15% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年晶圆厂设备（WFE）需求同比下降约20%，从2022年的约940 - 950亿美元降至约700 - 750亿美元 [41] - 预计内存WFE投资降幅将超过市场，DRAM降幅大于NAND；代工逻辑降幅小于整体市场，前沿投资降幅小于成熟节点 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司强调三个主要优先事项：支持客户，履行承诺并持续投资研发；稳定支出水平，保持研发投资以推动市场领先地位；强调员工队伍发展，优化培训 [14][15][16] - 公司独特的广泛产品组合差异化和主要价值主张专注于推动技术转型，客户会持续投资，尽管产能计划可能改变，但技术路线图投资更具韧性 [20] - 公司历史上在行业周期中表现出色，客户为保持竞争力需持续投资产品路线图，公司有望在2023年继续跑赢WFE市场 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是行业产能调整年，客户将微调资本支出计划以应对部分领域需求下降，但半导体行业长期增长趋势不变，受益于前沿技术进步、成熟节点投资增加以及先进封装等新技术的创新和增长 [14] - 尽管2023年行业收缩，但公司对半导体行业长期需求有信心，投资WFE具有持久性和吸引力 [25] - 公司运营执行和产品组合战略使其能够在未来几年持续实现可持续的相对表现，将继续保持研发投资和产品开发路线图，以扩大市场份额、支持客户技术路线图和多年晶圆厂投资计划 [26] 其他重要信息 - 会议讨论基于非GAAP财务基础，GAAP与非GAAP结果的详细调节信息可在公司网站的收益材料中找到 [3] - 公司IR网站包含未来投资者活动、演示文稿、公司治理信息以及SEC文件链接，包括最新的年度报告和季度报告 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年预计跑赢WFE是指总营收还是仅指工艺控制？如何看待积压订单/递延收入的影响，特别是在3月季度？ - 历史上在WFE下行年份，公司表现良好，因为客户在各业务板块减少产能投资，但会继续投资技术和技术路线图；PC强度上升，逻辑和代工领域的PC强度对公司有利；EUV光罩和EUV光学图案检测业务有望表现出色，为增长提供支持 [58][59] - 递延收入正常，积压订单因中国出口管制有所减少，整体履约义务减少约10亿美元，45% - 55%的积压订单交付时间在12个月以上，预计随着时间推移会逐步体现 [60] - 公司在制定2026年投资者计划时就预计2022 - 2026年期间会有行业收缩，目前未看到2023年公司在WFE中的占比下降，对长期计划仍有信心 [61] 问题: 如何看待营收低谷季度？2023年下半年毛利率是否会低于60%？ - 预计全年毛利率能保持在60%以上，但季度间可能因业务组合变化而有所波动；预计第一季度营收较高，后续会逐渐下降，下半年营收可能低于上半年，但仍有望保持在20亿美元以上，毛利率能维持在60%以上 [63] 问题: 服务业务今年能否实现增长？ - 尽管市场放缓时客户会减少设备利用率，但仍有大量设备过保后进入服务合同；EPC服务业务相对更具交易性，预计全年持平；预计服务业务整体实现中到高个位数增长 [67] 问题: 3月季度营收下降比预期严重，是因为将部分收入提前到12月季度，还是对近期营收稳定的假设错误？ - 由于产品供需平衡问题，公司在产品完成后会及时交付给客户，两个季度的营收总和基本相同，公司会继续推动业务，确保系统按时交付以满足客户需求 [96] 问题: Intel将设备折旧年限从5年延长到8年，对工艺控制工具意味着什么？是否会导致长期采购减少？ - 设备的再利用和下一代产品的需求主要与节点迁移有关，客户目前更多是填补历史上跳过的节点；因此，单个客户的决策不会改变公司的长期观点 [108] 问题: 中国WFE是否会与整体WFE下降幅度相同？是什么支撑中国WFE？落后节点投资的驱动因素是什么？是终端市场还是更高的工艺控制强度？ - 公司未单独拆分中国WFE数据，但中国的光罩和晶圆基础设施投资为公司带来信心；公司业务与产能和技术转型都相关，先进光罩和先进图案检测业务受影响较小 [101][105] 问题: 工艺控制是否真的由技术而非产能驱动？长周期检测是否不再重要？能否在几个季度后回到趋势线？ - 与上季度观点一致，工艺控制业务既与产能有关，也与技术转型有关；随着EUV的日益普及，即使产能下降，印刷检查和光罩业务的需求仍将增加；公司在这些产品上仍面临供应限制 [115][125] 问题: WFE预期如何？如何看待KLA的收入预期？上半年和下半年WFE是否相对平衡？ - 公司整体业务表现预计与整体WFE不会有太大偏差；预计今年上半年WFE运行率高于下半年 [124] 问题: 某大客户7纳米利用率暂时下降，但计划引入新产品填补产能，如何看待这一动态对印刷检查业务和光罩业务的影响？ - 这一情况已包含在公司对WFE整体下降的假设中；随着EUV的采用增加，印刷检查和光罩业务的需求将继续相对强劲，尽管整体市场在一段时间内会下降；公司在这些产品上仍面临供应限制 [125] 问题: 过去三个月假设方面有何变化？整体WFE下降20%的观点未变，但评论似乎有所下调。 - 12月季度有1.84亿美元的增量收入高于中点，这对3月季度造成一定压力；但从全年来看，与三个月前的预期基本一致，没有太大变化 [163] 问题: 2022年图案业务增长强劲，EUV和DUV设备出货量增长，这是否会成为今年公司表现出色的主要驱动力？ - 光刻业务作为WFE的一部分，公司的看法与整体市场有所不同，因为涉及递延收入部分；图案业务增长不仅与技术有关，还受其他因素影响 [137] 问题: 3月是否不是今年的营收低谷季度？能否判断低谷季度？内存业务是否已触底？ - 目前来看，上半年业务可能较强，12月季度可能因晶圆厂建设投资而较强；内存业务在第一季度占工艺控制业务的15%，目前难以判断是否已触底 [69][140] 问题: 12月季度末12个月履约义务（RPO）约为60亿美元是否正确？何时会稳定下来？ - 随着时间推移，需观察订单流情况；同时，公司仍在争取一些许可证，这可能会产生影响 [143] 问题: 预计全年运营费用下降，年底运营费用的合理水平是多少？哪些领域会有更多削减？是否会对毛利率产生积极影响？ - 目前预计年底季度运营费用约为5.3 - 5.35亿美元；此前WFE市场规模大幅下降，影响了公司的供应链采购和工厂资源利用率；公司采取的措施已反映在毛利率指引中 [98][149] 问题: 有多少收入直接与EUV相关？ - 与EUV直接相关的业务约占相关市场业务的15% - 20%，印刷检查业务推动了Gen 5业务的增长 [85] 问题: 3月工艺控制部门系统业务指引是否意味着该业务占比为16.5%？工艺控制业务何时触底？ - 公司不单独指导各业务板块；难以判断业务触底时间，但预计不会比整体WFE下降幅度更大 [114] 问题: 预计今年内存资本支出削减是广泛的还是仅涉及一两家内存制造商？ - 预计内存资本支出削减较为广泛，但不同客户情况有所不同；公司在中国的业务受出口限制影响，预计下降幅度小于整体WFE [151][169] 问题: DRAM和NAND业务在2023年的相对表现如何？ - 预计公司DRAM业务表现将强于NAND业务 [188] 问题: 中国出口限制在12月季度的影响以及2023年的假设情况如何？ - 文档未明确提及具体影响数据，但表示出口限制情况与上一季度讨论的一致，预计公司在中国的业务下降幅度小于整体WFE [169]