财务数据和关键指标变化 - 2021年营收增长34%至82亿美元，连续六年营收增长 [14] - 2021年非GAAP运营利润和非GAAP每股收益分别增长54%和61%，增量运营利润率为57%，连续两年高于40% - 50%的目标运营杠杆模型 [15] - 2021年自由现金流增长43%至25亿美元 [15] - 2021年股东总回报超20亿美元，约占自由现金流的79% [16] - 2021年12月季度总营收23.5亿美元，高于本季度指引范围中点，环比增长13% [35] - 2021年12月季度非GAAP毛利率为63.1%，略高于指引范围中点 [35] - 2021年12月季度GAAP摊薄每股收益为4.71美元，非GAAP摊薄每股收益为5.59美元，均在指引范围内 [35] - 2021年12月季度非GAAP总运营费用略低于指引范围中点4.65亿美元 [37] - 2021年12月季度非GAAP运营收入占营收的43.4% [37] - 2021年12月季度其他利息和费用为3900万美元，非GAAP有效税率为13.3% [41] - 2021年12月季度非GAAP净利润为8.51亿美元，GAAP净利润为7.17亿美元 [42] - 2021年12月季度运营现金流为8.11亿美元，自由现金流为7.46亿美元，自由现金流转化率为88%，自由现金流利润率为32% [42] - 预计2022年3月季度总营收在22亿美元左右，上下浮动1亿美元 [53] - 预计2022年3月季度非GAAP毛利率在61.5% - 63.5%之间 [54] - 预计2022年3月季度运营费用约为4.95亿美元，利息和其他费用约为4100万美元，有效税率约为13.5% [55] - 预计2022年3月季度GAAP摊薄每股收益为4.54美元，上下浮动0.45美元，非GAAP摊薄每股收益为4.80美元，上下浮动0.45美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年半导体工艺控制系统业务收入增长46%，半导体工艺控制业务（含相关服务业务）收入增长39% [14][43] - 2021年电子、封装和组件检测（EPC）集团中，特种半导体工艺部门收入增长11%，印刷电路板、显示和组件检测业务收入增长17% [17] - 2021年服务业务收入增长14%至18亿美元，季度服务收入为4.57亿美元，占总营收的19%，过去三年增长81% [14][26][27] - 2021年12月季度半导体工艺控制业务（含相关服务业务）收入为20.5亿美元，同比增长49%，环比增长15% [43] - 2021年12月季度EPC集团中，特种半导体工艺部门收入创纪录，达1.13亿美元，同比增长24%，环比增长10%；印刷电路板、显示和组件检测业务收入为1.88亿美元，同比增长5%，环比下降7% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年晶圆检测系统收入增长54%，远超估计增长40%的WFE市场 [25] - 预计2022年WFE市场将实现高个位数增长，突破100亿美元，高于2021年约86亿美元的基线 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续优先投资研发，2021年研发投入达10亿美元，是五年前的两倍，复合年增长率为15% [21] - 公司通过股息和股票回购计划向股东返还价值，目标是长期返还自由现金流的70%以上 [45] - 公司在工艺控制领域处于市场领先地位，通过EPC业务实现市场多元化，为电子价值链中的快速增长新市场提供解决方案 [20][26] - 行业竞争方面，公司凭借强大的研发能力、市场领导地位和多元化业务，在动态增长的晶圆厂设备行业中表现优于半导体行业同行 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情带来的供应链和组件供应挑战，公司仍持续实现强劲的营收增长、财务业绩和股东回报 [30] - 2022年WFE市场将继续增长，公司有望连续第七年实现增长，预计全年总营收增长超20%，半导体工艺控制系统业务收入将再次跑赢WFE市场增长 [23][52] - 公司认为3月季度营收将是2022年的低点，随着供应链问题缓解，公司对全年需求的可持续性充满信心 [51] 其他重要信息 - 2021年12月16日，公司宣布设定目标，到2030年在全球运营中使用100%可再生电力 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天供应情况恶化的具体原因，以及为何认为3月是业绩底部 - 公司在12月季度业务增长，客户需求旺盛，但近期面临行业普遍的供应问题，而非关键供应问题 [64][65] - 公司建立的战略缓冲库存已消耗较多，目前更依赖供应的及时性、数量和质量，且单一来源产品受疫情影响出现供应中断 [68][69] - 近期供应系统压力有所缓解，预计3月季度是业绩底部，后续公司将实现增长，全年营收增长超20% [66][72] 问题2: 随着供应改善和营收增长加速，如何看待增量运营利润率 - 随着营收增长，增量运营利润率应向40% - 50%区间的高端加速 [75] 问题3: 2022年工艺控制系统业务相对于WFE的增长情况，以及是否仍由晶圆检测业务引领 - 基于2021年的成功、新产品的市场反馈和设计规则的推动，公司预计工艺控制系统业务将继续跑赢市场，市场份额有望继续增长 [80][81] - 预计代工逻辑业务增长将快于WFE市场，晶圆检测业务将继续保持增长势头，公司有望在该业务上实现中个位数的市场表现提升 [82][83] 问题4: 在当前挑战时期，公司毛利率保持良好可持续性的原因 - 公司采用基于价值的定价模式，产品定价基于为客户创造的价值 [85] - 3月季度毛利率下降主要是半导体工艺控制业务收入环比下降、EPC业务增长和服务业务增长带来的产品组合和销量影响 [86] - 公司面临成本压力，但已将其纳入模型，预计随着半导体工艺控制业务增长，毛利率将有所改善，全年毛利率预计为63%左右 [87][88][89] 问题5: 半导体工艺控制业务在供应正常化后的毛利率水平 - 预计2022年半导体工艺控制业务毛利率大致持平，可能略有改善，总体处于中60%区间 [97] - 长期来看，服务业务增长快于系统业务会对毛利率产生一定压力，但公司认为毛利率有望维持在60% - 65%的增量区间 [98][99] 问题6: 6月季度是否会受限，以及下半年总营收与上半年相比的增长情况 - 预计下半年营收将强于上半年，全年呈现顺序增长，下半年营收预计实现低到中两位数增长 [100] 问题7: 3月季度未确认的2亿美元营收能否在6月确认 - 这部分营收将在6月季度确认，但由于供应商产能受限，弥补损失的时间会有所延长，预计随着时间推移和产能改善，营收将逐步体现 [104][105] 问题8: 2023年WFE市场是否可能实现第四年增长 - 设备行业供应放缓可能会使增长延续到2023年，一些大型新项目计划在2023年实施，客户需求持续支持公司业务 [108][109] - 公司拥有大量积压订单，客户预订到2023年的设备，对业务可持续性有信心 [110] 问题9: 如何评估WFE市场的需求和增长上限，以及对下半年系统出货量的看法 - 公司认为客户支出和盈利能力处于历史高位，需求良好，WFE市场受供应限制，长期来看，随着资本密集度上升，WFE市场增长将快于半导体营收 [116][117][118] - 根据公司指引，下半年系统出货量预计在18亿美元左右 [116] 问题10: 垂直缩放与光刻缩放对公司获取WFE市场份额的影响 - 以NAND为例，光刻技术倒退时，工艺控制强度下降幅度小于预期，新设备类型带来的工艺控制挑战巨大，公司认为有机会保持市场份额 [121][123] - 从平面到垂直缩放，NAND的工艺控制强度有所提高，特别是在计量业务方面，公司预计KLA在WFE市场的份额将继续增长 [128][129] 问题11: 半导体工程材料趋势对工艺控制强度的影响，特别是在环绕栅极架构下的检测和覆盖计量方面 - 环绕栅极架构带来对比度和注册覆盖等挑战，公司通过扩展Gen 4产品和强大的建模能力，能够提供解决方案，预计检测和计量需求都将增加 [134][135][136] 问题12: 如何平衡零部件采购在新系统和备件业务之间的分配 - 公司会根据零部件故障情况进行库存规划，但在必要时会从系统中取出零部件以支持现场服务，优先保障服务业务 [140][141] 问题13: 供应限制方面的规划情况，是否因组件问题感到意外，以及对客户承诺的履行情况 - 12月至1月期间，疫情对供应商的影响以及低价值商品零部件的供应问题是意外情况，公司对供应影响有一定可见性，并能量化对3月业绩的影响 [144][145] - 供应问题主要影响准时交付，公司正在尽力应对，客户也理解行业面临的挑战 [146]