财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收达3.402亿美元，环比增长27%，同比增长超过125% [21] - 资本设备收入占总营收85%，环比增长29% [21] - 毛利率为43.7%，低于目标值，主要由于设备业务快速增长及490万美元的现货采购和加急费用 [28] - 非GAAP营业利润率26.4%，环比提升410个基点 [30] - 非GAAP净利润7940万美元，合每股1.26美元 [30] - 预计2021财年全年营收13-14亿美元，较此前11亿美元的指引大幅上调 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - APS业务环比增长超过15%，主要由于安装基数的利用率提升 [21] - 资本设备业务中，通用半导体业务环比增长16%，汽车和工业市场增长83%，内存业务增长超60%，LED业务增长近60% [22][23][24] - 约35%的资本设备销售支持更复杂的先进封装应用 [24] - PIXALUX系统累计发货超过130台，预计2021财年mini LED业务收入将达到6-8亿美元的高端目标 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国地区贡献61%的营收，台湾地区占21% [48] - 汽车和工业市场环比增长83%，主要满足短期半导体生产需求和长期电动化及自动驾驶转型需求 [23] - 内存市场虽然相对疲软，但利用率较高，预计未来几个季度将进一步改善 [23] - LED市场增长近60%，主要得益于通用照明和先进LED的同步改善 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前市场需求由过渡性因素(疫情导致的资本开支不足和远程办公需求)和结构性因素(5G、IoT、AI、电动车及高密度封装需求)共同驱动 [10][11] - 约40%的引线键合机用于多芯片封装，这一比例在过去几年翻倍 [13] - 通过APAMA、Katalyst、Liteq500和混合系统级封装解决方案参与先进封装市场 [16] - 在mini LED市场占据领先地位，第二代Luminex系统预计将在2022年下半年贡献收入 [17][20][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计过渡性需求因素将持续到2022财年，而结构性增长动力将长期存在 [10][11][33] - 供应链挑战仍然存在，但公司已采取措施缓解，因此上调全年指引 [25][26] - 预计2022财年营收可能回落至11-12亿美元，但长期增长动力将推动业务重回增长轨道 [64] - 多芯片封装预计每年将为核心业务增加1-1.5亿美元收入 [39] 其他重要信息 - 公司现金及投资总额为5.643亿美元，合每股8.92美元 [32] - 应收账款周转天数从76天增至81天，库存周转天数从77天改善至66天，应付账款周转天数从55天增至58天 [32] - 预计2021财年有效税率约为15%，长期目标税率为18% [31] - 发布了75页的年度可持续发展报告，并新增专门团队支持全球多元化和包容性计划 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于终端市场健康状况和双重预订风险 - 引线键合机交货期已延长至10个月，主要受供应链瓶颈限制 [38] - 目前未观察到明显的双重预订现象，但如果高需求持续到2022年中，可能会出现 [37] - 多芯片封装预计每年为核心业务增加1-1.5亿美元收入 [39] 问题: 关于2021财年营收指引隐含的季度变化 - 预计第四财季营收可能环比持平或略有下降，主要由于季节性因素和供应链不确定性 [46] - 供应链波动性仍是主要制约因素 [45] 问题: 关于OSAT客户的瓶颈 - OSAT客户反映引线键合机是主要瓶颈，公司正努力解决供应链问题以增加产能 [47] 问题: 关于核心业务基线预期 - 在正常年份，考虑多芯片封装因素后，核心业务基线预计接近10亿美元 [53] 问题: 关于产能限制因素 - 设计产能约为每季度4.5亿美元，公司能够快速扩产 [55] 问题: 关于mini LED业务展望 - 预计2021财年mini LED收入将达到指引高端(6-8亿美元)，2022年预计约1亿美元 [57] - 第二代Luminex系统将支持更多工艺步骤，预计2022年下半年开始贡献收入 [58] 问题: 关于2022财年营收展望 - 初步预计2022财年营收可能回落至11-12亿美元，主要因过渡性需求减弱 [64] - 但先进封装和mini LED等增长业务有望推动营收在2023年及以后重回增长 [64] 问题: 关于先进封装产品收入目标 - 预计2022年先进封装产品收入将增加4000-5000万美元 [68] - 已在应用处理器、图像传感器和先进逻辑客户处获得多个设计胜利 [68]