财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司合并收入为60276亿韩元，服务收入为53368亿韩元，营业利润为4758亿韩元，净利润同比增长77.4%至3708亿韩元，EBITDA同比增长9.4%至13732亿韩元 [7][22] - 收入同比增长2.6%，营业利润同比增长38.5%；单独来看，收入环比增长3.2%，达到44788亿韩元，营业利润同比增长38.1%，达到3512亿韩元 [8] - 上半年合并服务收入同比增长2635亿韩元，独立服务收入增长1985亿韩元 [9] - 截至2021年第二季度末，资产负债率为117.9%，同比下降7个百分点；净负债率同比下降3.1个百分点，为29.7% [23] - 2021年第二季度资本支出为5747亿韩元，上半年累计为8641亿韩元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 无线业务 - 无线收入同比增长3.8%至17885亿韩元，无线服务收入同比增长4.5%至16885亿韩元，主要受5G用户稳步增长推动 [24] - 截至2021年第二季度末，共有2262万无线用户，其中5G用户510万，占手机用户的35% [24] 固网和IPTV业务 - 固网收入同比下降1.6%至3705亿韩元，语音DX服务收入因企业用户增长大幅增加，缓解了收入下降 [25] - 宽带互联网收入同比增长2.1%至5074亿韩元，主要得益于更强的客户福利和对单身家庭的销售增加 [25] - IPTV收入同比增长14.5%至4666亿韩元，得益于用户持续增长和基于媒体平台的收入增长 [25] B2B业务 - B2B收入同比下降0.8%至6913亿韩元，但排除全球收入下降和去年第二季度国家灾害安全网络系统基础设施项目收入后，同比增长3.2% [26] - 企业固网收入同比增长4.2%，AI/DX业务收入同比增长6.2% [11][27] 主要集团附属公司业务 - BC Card收入同比增长4.6%至9068亿韩元，主要得益于国内收单量增加 [28] - Skylife收入同比下降1.5%至1751亿韩元，主要由于OTS服务用户减少 [28] - 内容附属公司平台收入同比增长16.3%至2118亿韩元 [28] - 房地产收入同比下降36%至668亿韩元，主要由于房地产销售下降、酒店业务受疫情影响以及FM设施管理业务转移 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从电信公司向数字公司转型，围绕加强数字平台调整业务组合，注重增长 [29] - 为B2B业务开发基于订阅的DX数字转型产品，通过捆绑AI、大数据和云服务，为业务增长奠定基础 [10] - 拓展IDC业务，进入DBO业务和品牌IDC业务模式 [12] - 云业务赢得多个项目，预计随着公共机构向云迁移，未来业务机会增加 [13] - 扩大AI客服中心业务，进入公共部门、医院和小商户领域，并计划推出语音DX服务 [14] - 筹备AI机器人业务，建立机器人运营平台和分销系统，计划推出多种服务机器人 [15] - 关注数字和生物医疗保健领域，利用现有基础设施，筹备远程医疗监测、数字治疗和医疗AI解决方案等业务，并寻求合作伙伴 [16] - 加强KT集团金融平台能力，投资Banksalad和Webcash Group，实现B2C和B2B金融业务能力 [19] - 围绕StudioGenie进行媒体内容业务结构调整，下半年推出原创内容 [20] - 推动KT Alpha旗下商业业务增长，将其打造成综合商业公司 [21] - 积极推进集团附属公司IPO，KBank考虑2023年上市，StudioGenie目标是成为韩国领先内容公司后成功上市 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情使无接触和在线文化成为常态，企业对数字化转型需求迅速增加，公司迅速响应市场变化，上半年业务增长和用户扩张是积极响应的结果 [29][30] - 预计下半年当前增长趋势将持续，服务收入有望实现年初设定的超过4%的指引，绝对金额在5000 - 6000亿韩元之间 [36][37] - 下半年利润增长幅度可能低于上半年，因下半年费用支出增加，包括资本支出和业务重组等因素 [38] - 合并子公司下半年营收有望继续增长，但新业务领域如金融、媒体内容和商业需要投入，且受年末季节性因素影响，对营业利润持保守态度，但全年营业利润仍将同比增长 [39][40] 其他重要信息 - 2021年第二季度财报按K - IFRS标准编制，未经外部审计，除历史业绩外，数据可能会有变化 [5] - KBank第二季度净利润为39亿韩元，自2017年4月成立以来首次实现季度盈利，近期成功增资1.25万亿韩元 [18] - K deal与Nasmedia合作推出的业务，7月交易量较3月增长超五倍，外发商业消息量增长超四倍 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度独立和合并利润表现良好，下半年展望如何？无线业务表现好，下半年ARPU展望如何？ - 预计下半年当前增长趋势将持续，现金牛业务和平台业务的增长将延续，服务收入有望实现年初指引，绝对金额在5000 - 6000亿韩元之间 [36][37] - 下半年利润增长幅度可能低于上半年，因下半年费用支出增加，包括资本支出和业务重组等因素 [38] - 合并子公司下半年营收有望继续增长，但新业务领域需要投入，且受年末季节性因素影响，对营业利润持保守态度，但全年营业利润仍将同比增长 [39][40] - 下半年将推出多款5G旗舰手机，预计将激活手机市场，年底5G渗透率目标为45%，有望继续推动ARPU增长 [41] 问题2: KBank未来战略方向是什么？ - KBank通过公寓抵押贷款和虚拟加密货币交易连接，以及在线银行的高效率和低成本，首次实现季度盈利 [43] - 服务推出1年内，客户数量增长4.6倍，达到约600万，存款规模约11万亿韩元，贷款规模约1万亿韩元 [44] - 未来将通过提供其他服务锁定现有客户，避免客户流失，同时提升应用功能，提供资产管理和投资服务，并充分利用为附属公司提供企业存款服务的能力 [45] - 计划在产品提供上形成差异化竞争优势，今年将推出不同类型的储蓄和贷款产品，包括智能贷款、中价贷款和吨销售贷款等 [46] - 贷款策略将多元化，提供担保贷款和中价贷款，升级CSS能力，加强风险管理能力，同时与加密货币交易所和其他资产管理公司合作，目标是成为综合资产平台参与者 [47][48] 问题3: 集团附属公司中哪家对利润贡献最大？第二季度资本支出远低于上半年累计值，计算是否正确？明年资本支出是否稳定？ - 各附属公司都对盈利做出了更大贡献，BC Card收单量从52万亿韩元增长到55万亿韩元，金融业务从52亿韩元改善到81亿韩元，整体收入增长4.5%，利润增长14% [51][52] - 房地产业务第二季度有所改善，Skylife因未来增长的投资和营销支出，营业利润下降，skyTV因热门内容推动收视率和营收增长，广告业务和KTDS的外部服务收入也有所改善 [53][54] - 资本支出存在季节性因素，上半年相对较低，下半年较高，上半年资本支出同比略有增加，全年指引与去年持平 [55][56] - 明年资本支出目前尚未确定，B2B业务和新平台业务有投资需求，具体指引将进一步审查后沟通 [57] 问题4: 公司向独立SA 5G转型有何意义？对资本支出和运营支出有何影响？何时能看到基于5G SA的相关技术或服务？上半年业绩良好，是否会重新审视股息政策？ - 5G SA模式不通过LTE网络，具有低延迟、低功耗和高传输速度的特点，还支持网络切片，有助于物联网相关服务的发展，目前此类服务尚未成为主流，但未来重要性将进一步凸显 [60][61] - 资本支出方面，相关投资已完成，仅涉及小规模软件升级支出；运营支出方面，若完全采用5G单网络，最终将降低运营支出 [62] - KT的股息政策是截至2022年基于独立调整后净利润的50%，上半年独立运营利润和净利润显著改善，公司将继续努力实现业绩增长，提升股东价值 [63]