财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总营收1.262亿美元，2021年同期为1.326亿美元；2022财年全年总营收5.318亿美元，较2021财年的5.187亿美元增长3% [6] - 2022财年第四季度毛利率为9.3%，运营利润率为1.8%；2021年同期毛利率为7.8%，运营利润率为1.1% [10] - 2022财年第四季度净利润为100万美元，合每股0.09美元；2021年同期净利润为20万美元，合每股0.02美元。2022财年全年净利润为340万美元，合每股0.31美元；2021财年全年净利润为430万美元，合每股0.39美元 [11] - 2022财年末总营运资金为1.763亿美元，流动比率为2:1，库存增加1840万美元，约13% [12] - 2022财年末贸易应收账款较上一年末增加约2560万美元，DSO从76天增至约88天 [14] - 2022财年资本支出约为680万美元，低于上一年的1060万美元 [15] - 预计2023财年第一季度营收约为1.25亿 - 1.35亿美元，摊薄后每股收益约为0.05 - 0.10美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去十年低价收购墨西哥工厂，目前在华雷斯拥有超110万平方英尺的园区；过去七年对亚洲地区进行详细分析，中美关系紧张时仅用八个月就开设越南工厂 [24][25] - 投资设计团队和CAD工具，凭借设计服务赢得众多大中型制造项目；投资垂直整合和制造工艺知识，与同规模竞争对手形成差异化 [26][27] - 上海工厂重新定位，直接服务中国客户，其采购团队对公司愈发关键；美国工厂受益于宏观因素，2022财年第四季度营收和订单积压均创纪录 [29][30] - 2022财年成功拓展客户群，赢得多个新业务项目，其中户外动力设备项目全面投产后预计年营收约8000万美元 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链中断和疫情在2022财年持续影响公司业务，未来仍存在风险，但公司对2023财年及以后的增长前景和新客户项目感到鼓舞 [19] - 公司整体财务状况良好，有能力赢得新的EMS项目并实现业务长期盈利性扩张 [20] - 2023财年全球供应链仍存在重大不确定性和干扰，但宏观经济因素将推动公司业务显著增长，供应链挑战短期内难以完全解决，但公司有增长潜力 [33][34] 其他重要信息 - 2022财年第四季度业绩受零部件供应中断、工厂停工、SEC审查相关法律成本影响，预计未来法律成本将下降 [8][9] - 公司正与客户、供应商和员工密切合作，以减少供应链限制、劳动力和组件成本上升、货运物流及关键组件供应有限等因素带来的影响 [17] - 公司各工厂目前正常运营，但未来可能因临时关闭、客户需求波动、供应链中断等因素受到影响 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度赢得的五个新项目及规模 - 公司介绍了2022财年赢得的所有新项目及当前估计规模，包括工业测试设备1000万美元、医疗诊断700万美元等多个项目 [38][42] 问题2: 户外休闲和音频产品项目的情况 - 这两个项目的客户均试图从中国转移到美国，与公司的可制造性设计和分析能力有关，客户为大型老牌OEM。户外休闲项目自宣布以来有所增长，成功执行有望带来更多业务 [45][46][47] 问题3: 上海工厂关闭造成的营收损失及重新开业时间 - 上海工厂关闭造成约700 - 800万美元的营收损失，于6月中旬重新开业，目前已全面恢复运营 [51][57][58] 问题4: 若没有供应链困难，业务量可达7亿美元的相关疑问 - 该数字是按客户未满足的可能性计算得出，需求呈温和加速趋势 [62][63][64] 问题5: SEC调查全年的成本及后续趋势 - SEC调查全年成本超过0.25美元，预计后续费用会减少 [69][71][73] 问题6: 上海和越南工厂的重要性变化 - 上海工厂角色和市场发生变化，主要服务亚洲和部分欧洲公司，在为公司采购零部件方面的作用增强；越南工厂因疫情限制发展，随着限制放宽业务有望增加 [74][76][79] 问题7: 毛利率上升原因及历史水平含义 - 本季度毛利率上升是因为收回了前几个季度成本增加带来的销售价格上涨部分，预计未来将回到约8.5%，公司希望通过增加销量进一步提高毛利率 [87][89] 问题8: 价格补偿涉及的客户范围及特殊情况 - 价格补偿来自少数客户，定价谈判时间比预期长，公司得以追溯收回前期发货的补偿 [90][92] 问题9: 季度和年度法律成本金额及第四季度较高的原因 - 第四季度法律成本约100万美元，全年超过350万美元。第四季度活动较多，预计法律费用将随时间减少 [93][94] 问题10: 剔除法律成本后运营费用大幅上升的原因 - 除法律成本外，季度内还发放了年终奖金，从年度来看，运营费用增加主要是法律费用上升导致 [95][98][100] 问题11: 2022财年是否对业务进行了调整 - 公司更多是平衡与客户的业务关系，通过提价、实施付款条款和库存投资等措施，多数问题客户不再是问题客户 [101][102] 问题12: 供应链状况 - 供应链略有改善，供应商开始愿意沟通，市场整体有所缓和，但公司未看到长期客户需求下降，也未在订单中看到衰退迹象 [111][112][113] 问题13: 美国工厂业务大幅增长的原因、规模及对利润的影响 - 原因包括客户从中国转移、新产品开发受益于公司设计能力、既有产品回流。过去四年美国工厂营收约1.15 - 1.2亿美元，未来12个月有望达到1.6 - 1.7亿美元，能提升利润，但美国员工成本上升会影响增量利润率 [114][115][116] 问题14: 美国工厂业务增长是否需要资本支出 - 大部分情况下不需要更多资本，可能会增加一些SMT生产线，公司设备有一定产能 [121][122] 问题15: 不同规模项目的价值考量 - 较小项目通常利润率较高，公司承接是因为认为后续可能有更大项目，且在美国开展的小项目复杂性更易消化，公司每周一会评估业务并决定取舍 [129][133][134] 问题16: 业务的利润率潜力 - 若明年营收达到6亿美元左右，利润率应超过9亿美元，运营费用占比约6% - 6.5%，利息较高 [140][142] 问题17: 营运资金情况及2023财年预期 - 公司希望从营运资金中产生现金，但业务增长需要一定营运资金。目前库存过多，若供应链更可预测，降低库存不难；否则平衡应收账款增加和库存下降会有困难 [145][146][150]