财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收1.384亿美元，较2021年同期的1.346亿美元增长3%；2022财年前九个月总营收4.056亿美元，较2021年同期的3.861亿美元增长5% [6] - 2022财年第三季度毛利润率为8.3%，营业利润率为2%，分别高于2021年同期的8.2%和1.9%；净利润为100万美元，合每股0.09美元，较2021年同期的90万美元（每股0.08美元）增长16%；2022财年前九个月净利润为240万美元，合每股0.22美元，而2021年同期为420万美元（每股0.38美元） [8] - 第三季度末贸易应收账款较上一季度增加约1440万美元，DSO增加至约92天；资产负债表上的营运资金总额为1.798亿美元，流动比率为2.1:1，较上一季度略有上升；2022财年前九个月资本支出约为410万美元，预计全年资本支出约为600万美元 [10] - 预计2022财年第四季度营收约为1.25亿 - 1.35亿美元，摊薄后每股收益约为0.04 - 0.10美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度，美国和墨西哥工厂的产量有所增加，越南新工厂的产量也在持续增长 [18] - 2022财年第三季度赢得了涉及户外休闲、RFID、工业连接和电动出行产品的新业务，预计与一家领先电力设备公司的新项目在2023财年第一季度开始生产，全面投产后每年可贡献约8000万美元的收入 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业持续面临关键组件供应短缺问题，特别是电子零件，导致生产时间延长，运输成本增加两倍 [15] - 全球物流问题、俄乌战争和中美地缘政治紧张局势，推动了合同制造业务回流北美的趋势，对北美生产的需求持续增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续有选择地投资生产设备、SMT设备和塑料成型能力，并对工厂进行效率改进，以准备增长和增加产能 [11] - 凭借设计能力和多地区布局，公司成为解决客户供应链问题的理想选择，能够提供供应链多元化解决方案，吸引了那些过度依赖亚洲供应源的公司 [18][19] - 公司能够为客户提供设计和生产工程服务，促进生产从竞争对手处转移到公司，并通过垂直整合降低转移风险、时间和成本 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链中断和疫情在第三季度继续影响业务，且未来仍存在风险，但公司对未来财年及以后的增长前景感到鼓舞，整体财务状况良好，有望赢得新的EMS项目并长期盈利性扩张业务 [13] - 短期内供应链中断问题不会显著改善，公司将继续面临全球供应链挑战和疫情相关的停产问题，但这些挑战也促使客户重新考虑供应链集中化问题，有利于公司长期发展 [15][21] 其他重要信息 - 公司上海工厂因政府疫情防控要求自3月中旬起关闭六周，预计很快恢复运营 [7] - 本季度与美国证券交易委员会（SEC）对去年举报人投诉的审查相关的法律成本约为每股0.06美元，预计未来期间法律成本可能维持类似水平 [8] - 公司在第三季度降低了约300万美元的库存，预计未来几个季度净库存周转率将缓慢改善至历史水平 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新赢得的四个项目规模分别是多少 - 分别为1100万、500万、200万和200万 [25] 问题: 第三季度取得成功的原因是什么 - 一段时间内供应链有所改善，能够更接近客户需求和生产能力，收入增长对利润有杠杆作用，获得更多零部件就能取得更好的业绩 [27] 问题: 第四季度业绩指引低于第三季度的原因是什么 - 客户需求未减弱，主要是零部件供应和工厂停产问题导致 [28] 问题: 是新的零部件问题还是原有问题的延续，边际变化是否主要是停产导致 - 既有新的零部件问题，也有物流问题，还有工厂停产的影响 [29] 问题: 如何在第一季度推进新业务的爬坡，供应链问题未缓解的情况下为何能实现改善 - 该产品的部分组件来自美国，其余组件由公司自行制造，情况好于其他产品 [30] 问题: 新业务何时能达到每季度2000万美元的规模 - 产品将在第一季度中期至末期开始爬坡，并持续到第二季度，由于是季节性产品，增长会很快且强劲 [31] 问题: 能否推断该业务在12月季度（第二季度）能达到约2000万美元 - 管理层表示希望如此，但不确定 [32][33] 问题: 12月季度收入能否超过1.5亿美元，额外收入是否会影响正常的经营杠杆 - 有可能，如果能获得零部件，收入将超过1.6亿美元；不确定是否会影响经营杠杆，因为存在风险 [34][35] 问题: 如果供应链问题处于正常水平，3月季度的业务规模会是多少 - 如果供应链正常，全年营收将超过1.6亿美元 [40] 问题: 一年内供应链能否恢复正常 - 一年内不太可能恢复正常，物流、工厂和原材料拥堵问题严重，需要较长时间才能解决 [42] 问题: 对库存情况的预期以及目前的库存状况如何 - 目前库存过多，预计会改善；过去两年每个季度的生产预测与实际产量相差2500 - 3000万美元，公司改进了MRP和预测系统，并与客户合作，让客户理解并支持生产需求，同时让客户提前1.5 - 2年做出坚定承诺；尽管当前情况变差，但仍希望这些措施能继续发挥作用 [48][49][50] 问题: 目前客户已购买的库存有多少 - 超过4000万美元 [52] 问题: 上海工厂本季度若全季度运营，对每股收益的影响如何 - 预计每股收益会提高0.02 - 0.03美元 [55] 问题: 电力设备客户项目的盈利能力如何，是否能达到8% - 9%的毛利率 - 提问过于具体，未给出明确回答 [56][57] 问题: 未来12 - 18个月能否恢复到9%的毛利率，需要什么条件 - 可以恢复；主要需要增加收入，如果当前收入水平下运营正常，达到9%的毛利率没问题，如果收入增长到1.5 - 1.6亿美元且运营持续不佳，也应该能达到或超过9%，但如果运营状况很差则不确定 [60][62][63] 问题: 从地区角度看，各地区的盈利能力是否存在弱点 - 美国工厂未来12个月将增长近40%，这是收购以来首次显著增长；华雷斯工厂情况良好；越南工厂表现不错；中国工厂也比过去更好，因为获得了更多面向中国市场的业务 [64] 问题: 长期资产中的“其他”项目金额增长的原因是什么 - 是近期购买生产设备的融资租赁资本化部分 [70][85] 问题: 中国当前的停产是否影响了零部件交付，是否已纳入业绩指引 - 已经出现零部件交付延迟的情况，且不确定是否已充分考虑到业绩指引中 [72] 问题: 客户支付的4000万美元库存是否包含在资产负债表的1.55亿美元库存中 - 这4000万美元是客户支付的库存，已进行净额处理，如果没有这部分，库存将接近2亿美元 [75] 问题: 越南工厂的业务情况如何，是否对潜在客户开放，何时考虑扩建 - 越南工厂已正式对客户开放参观，有客户希望将产品从华雷斯转移到越南，也有新客户希望在越南开展业务；公司已经在考虑扩建，有空间进行扩建，决策取决于客户需求 [78][79] 问题: 客户是否支付加急费用，公司是否承担这些费用 - 过去客户对加急费用存在争议，现在公司系统更透明，能够证明订单安排合理，过去两年公司未支付加急费用；目前的费用主要来自工厂停产和重启的成本，以及通货膨胀导致的价格调整困难 [81][82][83]