财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司营收约1.326亿美元，较2020财年同期的1.16亿美元增长14%；全年总营收5.187亿美元，创历史新高，较2020财年的4.495亿美元增长15% [4] - 2021财年第四季度，净利润20万美元，约合每股0.02美元，而2020财年同期净利润为150万美元，每股0.14美元 [5] - 2021财年，公司毛利率为8.1%，营业利润率为1.8%，高于2020财年的7.8%和1.5%；营业收入950万美元，较上一年增长40%；净利润430万美元，合每股0.39美元，2020财年净利润为480万美元，每股0.44美元 [9][10] - 2021财年第四季度末，贸易应收账款较上一季度减少260万美元，DSO增加至约76天；资产负债表显示，公司总营运资金为1.72亿美元，流动比率为2.4:1 [12][13] - 2021财年，公司资本支出约1060万美元；预计2022财年第一季度营收约1.25 - 1.35亿美元，摊薄后每股收益约0.07 - 0.12美元 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划增加与现有银行的信贷额度至最高1.2亿美元，以提高生产灵活性，应对潜在风险 [13] - 2022财年，公司将继续投资生产设备、SMT设备和塑料成型能力，并提高设施效率，为增长做准备 [14] - 公司通过先在美国工厂扩大项目规模，再转移到墨西哥低成本工厂的方式赢得了多个新项目，涉及音频和视频编辑系统、室内空气质量、电表等多个领域 [21][22] - 公司认为自身在工程设计、垂直整合和开发独特制造工艺方面具有优势，能够满足客户需求，在市场竞争中脱颖而出 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断和新冠疫情持续影响公司业务，但公司积压订单增加，对2022财年第一季度及未来增长前景感到鼓舞 [17] - 尽管面临诸多挑战，公司仍实现了营收增长和营业利润提升，未来有望继续扩大业务 [18] - 2022财年，疫情和供应链中断仍存在不确定性，但公司认为这些挑战将促使客户重新考虑供应链集中化问题，有利于公司战略实施 [28][30] 其他重要信息 - 2021财年第四季度，公司因供应链问题产生额外成本，包括工厂停工和加班费用，以及与新冠疫情相关的费用；同时，公司因内部调查产生约100万美元的法律和专业费用 [5][6] - 公司内部调查发现明尼苏达生产设施存在库存分类不当和会计错误，但未导致财务报表重述，公司正在采取补救措施，并继续与美国证券交易委员会合作，预计未来会产生额外费用 [7][8][9] - 公司在墨西哥租赁了两座新建筑，使墨西哥的产能超过100万平方英尺；越南新工厂的生产持续增长，员工数量翻倍并实现盈利 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度赢得的新项目情况及营收潜力 - 该项目部分业务从中国转移，部分为新业务，基于客户对定制化的响应时间需求；是公司历史上与客户在面积和设备投入上合作最深的项目，高度自动化 [35][36] - 第三季度该项目年收入在2000 - 5000万美元之间，第四季度新项目年收入在500 - 1500万美元之间 [38] 问题2: 新项目是针对现有客户还是新客户 - 第三季度的大项目是现有客户的不同部门；第四季度最大的项目是现有客户，另外三个项目中一个是现有客户的新部门，其余两个是新客户 [40] 问题3: 第四季度营收指引变化的原因 - 主要与组件供应和新项目推进有关，日常生产中面临供应商取消订单、物流问题等，导致难以准确预测生产和销售情况 [43][45][46] 问题4: 第四季度实际营收高于最新指引的原因 - 原本预计无法到货的零件到货，原本不确定能否完成的产品得以生产和发货 [47] 问题5: 未来季度是否能重复本季度的业绩 - 公司不确定是否已度过最困难时期，目前认为情况不再每天恶化，但也未明显改善，业绩难以预测 [49][52][53] 问题6: 公司是否存在需求问题 - 公司目前面临的是供应问题，需求处于公司历史最高水平 [54] 问题7: 本季度（9月）最终客户需求的估计 - 如果能获得所需零件和员工，本季度营收可超过1600万美元，高于之前预计的1500万美元 [55][56] 问题8: 长期无法达到10% ROE的原因 - 不确定疫情和供应问题会持续多久，如果营收能达到1500 - 1600万美元，盈利能力和各项指标将显著改善 [57] 问题9: 若满足2021年7亿美元需求且无内部调查成本，盈利情况如何 - 这需要大量推测，没有实际意义，盈利会大幅提升 [58][59][60] 问题10: 内部调查及相关事项的全年成本 - 超过150万美元 [65] 问题11: 调查是否导致有人被解雇 - 公司采取了包括控制设计改进、系统升级、培训等多种补救措施，未提及人员解雇情况 [66] 问题12: 组件问题主要来自中国供应商还是全球范围 - 组件问题是全球性的 [67] 问题13: 2021财年7亿美元需求中与新冠相关产品的占比 - 难以准确回答，猜测若无新冠疫情，需求可能降至6亿美元 [73][75] 问题14: 9月季度营收指引中包含的内部调查费用 - 预计在30 - 40万美元之间，为大致估计 [76][78] 问题15: 公司目前工厂的营收产能 - 公司不考虑产能问题，因为每个新项目情况不同，对面积的需求差异较大 [80] 问题16: 投标工作时的业务重点 - 公司寻找具有独特生产工艺的业务，以发挥设计能力，增加业务附加值 [81][82] 问题17: 具有独特工艺的业务占比及利润率 - 至少占业务的三分之二；这类业务最终利润率似乎较高，但有时因项目规模大、竞争激烈，利润率会变低 [83][84][86] 问题18: 过去12个月的中标项目是否符合公司期望 - 很多项目符合公司期望，具有独特工艺 [89] 问题19: 公司目标毛利率及2022财年下半年的毛利率预测 - 公司长期目标是毛利率超过9%，目前无法估计2022财年下半年能否实现 [90] 问题20: 若无供应链问题，公司目前毛利率情况 - 若无供应链问题，公司毛利率将超过9% [91][92][93] 问题21: 公司能否量化运费增加的成本 - 公司可以进行内部分析 [94][95][97] 问题22: 运费在财务报表中的处理及外汇汇率影响 - 所有运费都计入销售成本；通常客户支付成品运费，公司支付组件和原材料运费 [98][100][103] 问题23: 本季度无法向客户转嫁的运费成本 - 公司多数制造协议允许成本报销，超过一半的运费增加成本已得到客户补偿，具体金额难以量化 [110][112][113] 问题24: 正常情况下毛利率超过9%的主要因素 - 能够实现可销售的营收、避免加班和停工、支付正常运费、有效与客户协商并转嫁成本 [114] 问题25: 与18个月前相比，公司是否更强以及学到了什么 - 公司在预测、应对供应链不确定性、分散风险、工厂人员调配、与客户沟通等方面有了很大提升 [115][116] 问题26: 6月底和3月底的积压订单情况 - 公司不再关注积压订单，因为不同客户的统计方式不同，且其对公司的参考意义不大 [120][121][122] 问题27: 新冠Delta变种是否导致相关产品需求增加 - 部分医疗产品需求波动较大，无法确定Delta变种是否导致库存消耗加快 [124][125] 问题28: 医疗产品客户的销售区域 - 医疗产品销售倾向于全球市场，部分产品可根据需求在不同地区转移销售，但受包装和特定功能限制 [126] 问题29: 产品销售转移是否与经济状况有关 - 产品销售转移主要取决于需求，而非经济状况 [127] 问题30: 第三季度获得的大客户在第四季度是否开始产生营收 - 预计该客户在2022财年下半年才会产生营收，目前有成本但无实际收入 [131][132] 问题31: 本季度是否有超过10%的客户 - 本季度只有一个客户占比超过10% [133]