财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4310万美元，较2020年第四季度的4410万美元有所下降；全年营收增加1300万美元至1.717亿美元 [10][19] - 第四季度EBITDA亏损约10万美元，2021年EBITDA为400万美元 [10] - 第四季度综合毛利率为32%，2020年第四季度为39% [19] - 第四季度净亏损410万美元，2020年同期净亏损1160万美元；非GAAP基础下，第四季度净亏损310万美元，2020年同期净收益130万美元 [25] - 第四季度每股净亏损0.22美元，2020年同期每股净亏损0.65美元；非GAAP每股亏损0.17美元，2020年同期非GAAP每股收益0.07美元 [25] - 第四季度调整后EBITDA为负10万美元，2020年第四季度为正350万美元 [26] - 第四季度末总积压订单为2390万美元，其中约1630万美元计划在2022年交付 [26] - 第四季度运营活动提供的净现金为100万美元，2020年第四季度运营活动使用现金20万美元 [26] - 第四季度资本支出为350万美元，主要由AgilePlans发货驱动 [26] - 预计2022年合并年收入增长2% - 5%，调整后EBITDA在1100万 - 1500万美元之间，目标是下半年实现正运营收入 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 移动连接业务 - 第四季度营收3520万美元，高于2020年第四季度的2990万美元；全年营收1.34亿美元，较2020财年增加1450万美元 [10] - 第四季度新空中时间用户增长12%，VSAT空中时间收入季度增长18%，全年增长14% [10] - 第四季度服务收入增加440万美元或19%，主要因VSAT宽带空中时间收入增加360万美元；产品销售增加90万美元或12%，主要因TracPhone产品销售增加 [20][22] - 第四季度移动连接业务毛利率增加160万美元或15%，运营利润为100万美元，2020年同期运营亏损1060万美元 [23][24] 惯性导航业务 - 第四季度光纤陀螺仪营收740万美元，高于2020年第四季度的610万美元；第四季度惯性和军事营收下降43%，全年FOG营收增长12%至2790万美元，FOG和TACNAV全年营收大致持平于3690万美元 [13] - 第四季度惯性导航产品营收下降约590万美元或43%，主要因战术导航产品线销售下降；FOG和OEM产品线营收增加120万美元；服务收入下降40万美元 [23] - 第四季度惯性导航业务毛利率下降350万美元，运营亏损140万美元，2020年同期运营利润410万美元 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 完成遗留卫星网络的关闭，所有VSAT用户现使用全球HTS网络，消除了遗留网络运营成本，HTS网络用户的空中时间ARPU有所增加 [11] - 商业市场成功扩展卫星连接服务，允许船只在印度领海使用KVH天线和HTS网络，还可为印度旗船只提供服务 [11] - 各市场对超紧凑型TracPhone V30 VSAT系统需求持续强劲 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注核心业务，推动盈利，包括VSAT产品、AgilePlans和光纤陀螺仪业务 [6][8] - 提高产品定价以增加收入和改善利润率，定期评估价格并根据市场需求、成本结构和利润率目标进行调整 [12][14] - 减少对非战略和财务不合理产品或服务的投资，如出售KVH Media Group的店内广播资产 [16] - 调整KVH Watch解决方案，取消专用终端要求，将功能集成到现有产品中，不将物联网服务收入纳入2022年预测 [17] - 继续寻找降低成本的机会，进行组织重组和裁员 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 交付盈利需要新举措，包括更加专注核心业务；供应链问题限制了第四季度惯性业务的订单交付能力，预计这些挑战将持续到2022年第一和第二季度 [9][14] - 对公司业务实力有信心，相信能够执行既定举措，2022年指导目标可实现 [18] 其他重要信息 - 公司宣布领导层过渡，Martin Kits van Heyningen退休，Brent Bruun担任临时首席执行官，董事会聘请高管搜索公司寻找新CEO [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期给出的中期指导，两到三年目标是否仍在计划范围内 - 公司需要重新审视长期计划，目前不确定是否会重申该目标，后续会在电话会议中告知进展 [33] 问题2: 自动驾驶汽车项目创造的IP是否有价值 - 公司认为IP有很大价值，但需重新评估推进时机，避免超前开发；CTO表示IP对常规产品线也有价值 [35][36] 问题3: 将IP应用到实际产品线能实现怎样的利润率 - 公司无法提供具体细节，希望现有稳固的利润率能得到提升 [38] 问题4: CEO搜索过程预计需要多长时间 - 董事会希望在60 - 90天内完成候选人筛选 [39] 问题5: 新CEO应具备的关键技能和特质 - 全球领导力和全球市场经验是首要要求，电信和技术技能也有帮助，还需具备处理公司转型和稳定组织的能力 [40] 问题6: 客户升级失败的数量，以及Q4到Q1是否会因部分用户流失出现离散下降 - 公司不提供具体数字，剩余用户多为季节性用户，使用V3终端且ARPU较低，很多用户已回到HTS网络 [44] 问题7: 网络节省成本对利润率的影响，长期能否达到40%以上 - 短期内利润率将处于中到高30%的范围，长期有可能达到40%以上 [46] 问题8: Q4 AgilePlans发货情况及在整体销售中的占比 - AgilePlans在商业发货中占比超70%，Q4 VSAT产品发货量创纪录，部分是迁移用户，也有新客户 [47] 问题9: 是否仍有一定比例客户会直接购买高端型号硬件 - 是的，特别是V11和V7型号 [48] 问题10: 惯性导航业务技术生产过渡的成本、过渡情况和生产规模 - Q4和Q1仍处于成本过渡阶段，2022年初关闭了光纤塔，预计Q2开始看到效益，目前大部分产品已完成过渡 [49] 问题11: 裁员是否在各业务部门平均分配 - 裁员人数在移动连接业务更多，但按比例在整个公司是均衡的，各部门都受到影响 [50][51] 问题12: 是否有计划迁移TACNAV产品线以扩大市场接受度 - 目前公司专注于现有TACNAV产品和光子集成芯片技术在陀螺仪中的应用，未来可能有交叉，但现在还未到这一步 [53] 问题13: 是否考虑与主承包商直接合作以推动销售 - 公司已与多个客户合作，短期内不太可能有进一步合作 [55] 问题14: KVH Watch计划是否可在现有V3、V7天线上启用 - 原计划需要专用天线，现在改为包含在现有产品中 [56] 问题15: 启用KVH Watch计划是否需要对现有安装基础进行软件或硬件更改 - 数据传输功能可在现有终端和软件上运行，远程专家功能也可在现有终端上正常工作，Cloud Connect功能的服务器硬件将集成到新产品中作为VM运行，无需额外硬件成本 [57] 问题16: 原KVH Watch计划基于专用天线和独立运营LAN，市场是否不需要这种保护网络 - 市场反馈显示这不是主要需求，公司产品的安全设计可满足安全担忧 [59][60] 问题17: 裁员后2022年OPEX支出应如何考虑 - 成本降低涉及所有类别，包括SG&A和R&D [61] 问题18: AgilePlans的合同类型和期限是否有变化，未迁移客户是否多为非活跃合同 - AgilePlans是按月服务，无合同期限，这使产品更受市场欢迎；公司专注提高ARPU，HTS网络的ARPU较遗留网络有所增加；未迁移客户多为休闲用户，使用V3终端，部分服务已暂停，公司会继续争取他们迁移 [65][69] 问题19: 供应链问题主要集中在哪些方面 - 供应链问题涉及多个方面，半导体是最大问题，工程部门积极参与采购并评估替代组件，部分产品进行了小范围重新设计 [71][72]