财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为4300万美元，相比2020年第三季度的4110万美元增长5% [5] - 非GAAP调整后EBITDA为150万美元，相比2020年第三季度的340万美元下降 [5] - 服务收入为2770万美元，相比2020年第三季度的2400万美元增长13% [19] - 产品收入为1520万美元，相比2020年第三季度的1670万美元下降8% [20] - 综合毛利率为35%，相比2020年第三季度的38%下降3个百分点 [19] - 运营亏损为320万美元，相比2020年第三季度的50万美元亏损扩大270万美元 [21] - 净收入为400万美元，相比2020年第三季度的50万美元净亏损改善，主要得益于700万美元的薪资保护计划贷款减免收益 [22] - 非GAAP净亏损为120万美元，相比2020年第三季度的110万美元净收入下降 [22] - GAAP每股收益为0.22美元，相比2020年第三季度的0.03美元增长；非GAAP每股亏损为0.06美元，相比2020年第三季度的0.06美元盈利下降 [22] - 第三季度运营活动净现金使用为290万美元，相比2020年第三季度的不到10万美元增加 [23] - 资本支出为470万美元，预计全年资本支出在1900万至2100万美元之间 [23] - 期末现金余额约为2700万美元 [23] - 总积压订单为2540万美元，其中880万美元计划在2021年交付 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动连接业务收入增加300万美元，毛利率为35%，下降2个百分点 [19] - VSAT设备出货量创第三季度记录，同比增长53% [7] - VSAT空时收入为2460万美元，同比增长290万美元或13% [8] - 活跃用户基数增长12% [8] - AgilePlans收入同比增长超过54%，其用户占mini-VSAT宽带用户基数的47% [8] - 惯性导航业务收入减少110万美元，毛利率为36%，下降5个百分点 [19] - 光纤陀螺和OEM产品销售额减少50万美元或6% [16] - 惯性导航业务总积压订单为2220万美元，其中590万美元计划在2021年交付 [23] - TACNAV销售额本季度减少60万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 休闲船艇市场：全球休闲船艇市场预计从2021年的164亿美元增长至2027年的230亿美元 [9] - 休闲船艇服务：KVH Elite无限流媒体服务需求达到自2019年推出以来的最高水平，ARPU约为每月7000美元 [10] - 商业航运市场：港口呼叫量同比增长12%，波罗的海干散货指数上涨125%，油价超过每桶80美元，集装箱船租赁费率达到前所未有的每天20万美元 [10] - 媒体业务：内容收入同比增加，得益于邮轮客户逐步恢复运营 [11] - 海事物联网业务：推出Cloud Connect解决方案，将于11月30日上市 [15] - 自动驾驶市场：预计明年光纤陀螺业务收入的20%以上将来自自动驾驶汽车平台 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功将大部分因供应链限制而延迟的订单转移至第四季度 [5] - 为应对成本上涨，已在第四季度开始对部分产品和服务提价，并计划在2022年1月1日实施进一步提价 [6] - 持续推进将客户从传统ArcLight网络迁移至HTS网络的计划，预计在2022年1月1日关闭ArcLight网络，预计明年将节省约1200万美元总成本，净节省约500万至600万美元年度空时费用 [8] - 在自动驾驶卡车领域获得多个设计胜利，被选为主要惯性传感器 [16] - 公司中期目标为实现低双位数的收入增长和中等双位数的调整后EBITDA利润率 [18] - 供应链中断和生产能力限制预计将在短期内抑制整体增长率，但由此产生的积压订单为明年奠定了良好基础 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链持续中断和商品成本上升影响了移动连接和惯性导航产品的交付 [5] - 工程、采购和物流团队积极寻找替代技术和零部件以应对挑战 [6] - 尽管面临挑战，客户交货时间仍保持合理，并在第三季度创纪录地交付了VSAT设备 [6] - 商业航运市场宏观趋势普遍积极，航运信心处于历史最高水平 [10] - 媒体业务出现重要转折点，这是一个利润率极高的业务 [11] - 自动驾驶"万物"行业预计将以31%的复合年增长率增长 [16] - 供应链问题预计将持续一段时间，船舶交付和其他组件仍是第四季度的关注点 [18] - 2021年全年收入增长预计为高个位数，EBITDA增长将快于收入，但运营费用预计在第四季度上升，生产能力限制将抑制收入 [24] 其他重要信息 - 公司获得国家海洋电子协会颁发的三项产品卓越奖，这是其卫星电视系统连续第24年、卫星通信系统连续第19年、蜂窝系统连续第3年获此殊荣 [9] - 公司与德国Briese Schiffahrt、希腊A.M. Nomikos等领先商业船队建立了合作关系，服务收入几乎平均分布在美洲、EMEA和亚太地区 [11] - 海事物联网业务新增Net Feasa作为解决方案合作伙伴，专注于集装箱跟踪应用 [12] - 公司获得西班牙Escribano的790万美元光纤陀螺订单，用于远程武器站 [17] - 预计在第四季度从一位美国客户获得一项重要的TACNAV生产订单 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于中期收入和调整后EBITDA利润率的指引具体含义 [26] - 中期目标指的是2至3年内的目标，而非明年或本季度的具体指引，目标是实现双位数的收入增长和中等双位数的调整后EBITDA利润率 [26][27][28][30] 问题: 自动驾驶卡车市场的可寻址市场、公司进入能力以及规模化所需步骤 [31] - 自动驾驶卡车市场的规模不似汽车市场达数千万台，因此对公司而言更容易规模化，预计从明年初开始，自动驾驶汽车平台将贡献超过20%的光纤陀螺业务收入 [31] 问题: 公司在远程操作（teleops）子市场的进展 [32] - 公司目前主要服务于全自动驾驶平台，未涉足远程操作子市场 [33] 问题: 服务成本变化趋势及向HTS网络迁移的影响 [34][35] - 服务成本略低于预期，整体利润率与上季度基本一致，向HTS网络的迁移进展顺利，约90%的收入已在该网络上，预计明年将因关闭ArcLight网络节省约1200万美元成本，从而改善利润率 [36] 问题: 自动驾驶业务明年20%收入贡献与今年相比的意义 [38] - 明年的贡献将显著增加，预计至少是今年的两倍以上 [38] 问题: 明年贡献是否主要来自新的PIC衍生产品和更高销量 [39] - 明年发货的产品将100%基于光子芯片，主要是IMU而非单轴传感器 [39] 问题: 产品定价和销量变化趋势 [41] - 目前无需将价格大幅降至数百美元级别，计划随着市场增长逐步调整价格，同时维持利润率 [41] 问题: 生产产能现状和规模目标 [42] - 光子芯片和自动化组装设备为大规模生产做好了准备，但芯片短缺严重扰乱了制造效率 [42] 问题: 预计第四季度TACNAV订单的规模 [43][44] - 该订单总额超过1000万美元，是一个长期大型项目，但2022年的具体交付量尚未最终确定 [45] 问题: 该TACNAV订单是否为已知项目 [46] - 该客户为重复客户 [46] 问题: 提价策略是行业普遍行为还是公司领先行动 [47][48] - 提价主要源于硬件成本上升，为确保交付而不得不购买高价芯片，行业内提价情况不一，但公司已听闻其他供应商也有类似行动 [48][49] 问题: 向HTS网络迁移可能产生的增量成本 [50] - 可能产生一些成本，但金额不重大，预计在10万至20万美元之间，主要用于升级套件和硬件优惠 [50] 问题: 2022年资本支出展望，特别是AgilePlan和KVH Watch相关部分 [51] - 尚未准备好提供明年具体指引，但AgilePlan的资本支出与收入增长成正比，KVH Watch的资本支出将基于成功程度，成功越高潜在支出越高 [51][52]