财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收5410万美元，高于指引中点，2022年第一季度为6450万美元，各终端市场营收同比下降，主要因需求降低和开发项目时间安排 [70] - 2023年第一季度产品营收4110万美元，高于指引中点，2022年第一季度为5110万美元 [70] - 2023年第一季度毛利率26.4%，高于指引区间，2022年第一季度为25.1%；产品毛利率33%，2022年同期为30%，受产品销售组合有利、低利润率工业产品销售减少和整体制造成本降低影响 [5] - 2023年第一季度非GAAP运营费用1720万美元，较2022年第一季度的1820万美元减少100万美元，较2022年第四季度减少220万美元，因研发项目支出减少和员工数量降低 [6] - 2023年第一季度GAAP运营费用2250万美元，较2022年第一季度的2450万美元减少200万美元 [7] - 2023年第一季度非GAAP净亏损180万美元，即每股摊薄亏损0.04美元，2022年第一季度净亏损160万美元，即每股摊薄亏损0.04美元；GAAP净亏损770万美元，即每股0.17美元，2022年第一季度净亏损860万美元，即每股0.20美元 [7] - 2023年第一季度调整后EBITDA为130万美元，2022年第一季度为200万美元，上一季度为负950万美元，得益于毛利率提高和整体成本结构降低 [8] - 2023年第一季度运营现金流为60万美元，2022年第一季度运营使用现金700万美元；资本支出70万美元，2022年第一季度为500万美元，预计2023年整体资本支出将显著低于2022年水平 [9] - 2023年第一季度末，现金、现金等价物、受限现金和投资为1.086亿美元，无债务，较2022年末增加20万美元；本季度DSO为62天，第一季度末库存为6710万美元，相当于152天的库存 [11] - 预计2023年第二季度营收在4900万美元至5500万美元之间，中点5200万美元包括约4000万美元产品营收和约1200万美元开发营收 [64] - 预计2023年第二季度产品毛利率在27%至31%之间，开发毛利率约为7%，整体毛利率在22%至26%之间；调整后EBITDA在负200万美元至正100万美元之间 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 微加工业务 - 2023年第一季度营收1310万美元，同比下降25%，占总营收约24%，为全球领先的短脉冲和紫外固态激光器及系统公司提供高功率、高亮度半导体激光器，应用于电子制造等领域 [73] - 医疗应用方面，作为微加工终端市场一部分，新发布针对泌尿外科应用的激光器获强烈认可，目前已从多个客户处获得营收，并与其他客户积极合作，有望在2023年及以后实现增长 [66] - 中国以外客户营收环比增长17%，但整体市场因客户库存高于正常水平需求仍低迷，不过有复苏迹象 [65] 航空航天与国防业务 - 2023年第一季度营收2110万美元，同比下降9%，占总营收39%，其中开发营收1300万美元，国防产品营收约810万美元 [87] - 获得一份价值8600万美元的新合同，为国防部高能激光扩展计划（HELSI）生产高能激光原型，该合同是2019年获得的4800万美元合同的后续，预计2023年第三季度末开始 [84] - 除定向能外，多个新项目开发营收在第一季度开始增长，预计未来几个季度继续贡献开发营收，2024年转为生产后提供长期营收机会 [89] 工业业务 - 2023年第一季度营收1990万美元，同比下降17%，占总营收37%；中国以外工业营收1890万美元，同比下降9%，占比从2022年第一季度的86%和2021年第一季度的54%增至本季度的95% [90] - 切割业务，第一季度15千瓦和20千瓦激光器订单创纪录，客户平均激光功率采购量不断增加，提高了生产力和厚金属加工能力 [91] - 焊接业务，专注于电动汽车市场，将在相关展会展示电动汽车电池焊接解决方案 [92] - 增材制造业务是亮点，推出多款可编程激光器，本周DMG MORI宣布推出一款新的粉末床熔融机，独家使用公司单模可编程激光器 [93] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，2023年第一季度客户销售额占总营收不到7% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注工业（中国以外）和航空航天与国防两大核心战略增长计划，利用工业和国防市场激光的长期增长趋势 [2] - 美国制造设施自动化取得进展，目前美国安装的自动化设备利用率超过80%，未来几个季度将进一步提高产量和效率，增强公司作为美国国防和工业市场关键战略供应商的地位，控制制造产出并降低供应链风险 [1] - 工业激光市场，切割市场成熟但仍有扩张机会；焊接市场增长较快，电动汽车电池和OEM供应链有吸引力；增材制造市场虽小但增长最快，公司技术有优势 [22] - 定向能市场，公司认为自身独特定位，产品组合广泛，能与国内外合作伙伴在整个定向能生态系统中进行战略合作，该市场是美国政府和外国盟友的高度现代化优先事项，需求不断增加 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景高度乐观，进入2023年下半年和2024年，将迎来健康发展的下一阶段 [2] - 目前微加工和工业需求环境与第一季度相似，长期来看工业机会和设计赢单轨迹未变；微加工业务需按地区看待，中国以外业务与第一季度持平，中国市场有所改善；国防业务从产品和开发角度看，产品业务有几个重要项目在执行，开发业务受新定向能合同鼓舞，预计下半年更偏向积极增长 [17] - 尽管第二季度营收预测受宏观经济环境和内部执行等不确定性影响，但HELSI合同、其他营收机会和运营改进使公司对下半年增长和盈利改善持乐观态度 [63] 其他重要信息 - 公司执行计划调整支出，重新聚焦工程团队并减少项目材料支出，2023年第一季度非GAAP运营费用较2022年第四季度减少约200万美元 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新合同在定向能项目路线图中的情况及未来几年的发展 - 这是公司收到的最大合同，是对过去工作的有力验证，延续并扩展了此前在高功率激光器方面的工作，目前无法提供更多细节，但会继续提升功率 [14] 问题2: 各业务板块第二季度的发展情况 - 微加工和工业需求环境与第一季度相似，长期工业机会和设计赢单轨迹未变；微加工业务中国以外与第一季度持平，中国市场有所改善；国防业务产品业务有项目在执行，开发业务受新合同鼓舞，预计下半年更积极增长 [17] 问题3: 工业切割和焊接市场的投资机会和长期增长情况 - 切割市场是工业激光最大市场，虽成熟但仍有扩张机会；焊接市场增长较快，电动汽车电池和OEM供应链有吸引力；增材制造市场最小但增长最快，公司技术有优势 [22] 问题4: 新合同对国际市场业务的影响 - 公司在国际市场与盟友合作良好，该合同展示了技术实力，提升了技术栈，使公司在国际市场的集成激光和组件层面都有优势，相干光束组合技术也被其他国家视为未来发展方向 [27] 问题5: 新合同的规模、收入开始时间及利润率情况 - 合同价值8600万美元，是成本加成固定费用合同，利润率为典型开发利润率；该合同重要的是验证公司市场地位和领导能力，推动技术发展 [30] 问题6: 工业业务是否受资本预算收紧影响 - 未明显看到资本预算收紧对业务的直接影响，焊接和增材制造技术发展快于预期，取代传统技术，企业改善供应链和制造的需求对业务是利好 [32] 问题7: 激光产品毛利率提升与自动化生产线及中国市场调整的关系 - 未来提高毛利率主要通过扩大营收规模，利用已降低的制造成本，第一季度业务组合改善和支出降低推动了毛利率提升，后续将继续利用固定成本基础提高盈利 [33] 问题8: 定向能领域其他项目情况及新合同对获取其他项目的帮助 - 新合同有助于公司在需要更高功率的战略应用中更具优势；除HELSI项目外，陆军和海军也有大型项目，2024财年总统预算和GAO报告提供了项目增长信息 [39] 问题9: 工业市场需求趋势与指引的关系 - 由于中国业务占比下降，不再有以往从第一季度到第二季度的季节性营收增长，过去中国业务占比高时，因农历新年第一季度业务疲软，第二季度有季节性增长 [44] 问题10: 毛利率高于预期的原因 - 一是工业业务销售和业务组合略好于预期；二是制造成本降低和利用率提高；三是本季度成本降低，包括运输成本和制造过程中的废品减少等 [46] 问题11: 定向能项目开发利润率是否会显著增加 - 预计开发利润率不会显著增加，合同有固定费用，整个期间相对稳定 [53] 问题12: 定向能项目费用是否线性 - 费用规划应为线性 [54] 问题13: 除定向能合同外，积压订单是否有明显增加 - 确定积压订单有明显增加，客户对高功率和可编程激光器的预测需求增加，切割业务增长偏向可编程和高功率产品，这对利润率有积极影响 [55] 问题14: 不同功率光纤激光器的销售百分比 - 大于6千瓦的光纤激光器销售占比60%，2 - 5千瓦占比28%，低功率占比12% [57]