财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收5000万美元，同比下降3%，较第二季度环比下降4.2%，外汇波动使该季度营收减少120万美元，排除外汇波动影响，第三季度营收下降30万美元或不到1% [11][30] - 美洲地区营收3340万美元，较上年同期下降8.2%，主要因活跃账户总数减少10.7%；亚太和欧洲地区营收1660万美元，增长9.3%，得益于活跃账户总数增长4.3%以及菲律宾市场的推出 [31][32] - 第三季度毛利率为80.7%，上年同期为82.9%，下降原因是库存陈旧费用增加、运输费用上升以及地理和产品销售组合的变化 [34] - 第三季度佣金和激励费用同比下降190万美元，占营收的比例下降240个基点至46.4%，原因是促销和激励计划的时间和规模变化 [34] - 非GAAP调整后的SG&A费用较上年同期略增30万美元，占营收的比例上升140个基点至29.3%；调整后营业收入为250万美元，上年同期为320万美元；调整后净收入为170万美元，即每股完全摊薄收益0.12美元，上年同期调整后净收入为280万美元，即每股完全摊薄收益0.20美元 [35] - 第三季度所得税费用为60万美元，上年同期为10万美元，预计2022财年有效税率约为23%；第三季度调整后EBITDA为340万美元，占营收的6.8%，上年同期为480万美元和9.3% [36] - 本季度末公司现金为1780万美元，无债务，循环信贷额度下仍有500万美元可用；第三季度使用170万美元现金回购约32.6万股普通股，截至2022年3月31日，授权下仍有2810万美元可用；第三季度资本支出总计40万美元，预计2022财年资本支出约为200万美元 [37][38] - 预计2022财年营收在2.04亿至2.07亿美元之间，调整后的非GAAP EBITDA预计约为1500万美元，调整后的非GAAP收益预计在每股0.52至0.56美元之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人护理产品线需求未达预期，产生库存陈旧费用 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场总活跃账户增长4.3%，营收增长9.3%，调整外汇负面影响后增长17.3%，但被美洲地区的下滑抵消 [11] - 澳大利亚和新西兰因经销商领导力发展和业务推进取得积极成果，泰国和中国市场保持增长势头，日本市场受外汇负面影响营收下降，但按固定汇率计算，营收略有增长0.1% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于人员、产品和客户体验三个主要领域，以实现加速增长和创造长期价值 [16] - 营销方面，制定新产品战略，围绕营养基因组学科学开发未来产品和产品线，增加产品团队投资，采用新营销框架，加强社交媒体战略 [18][20] - 数字团队致力于改进移动应用，增强经销商分享内容和跟踪激励目标的能力，未来将加强购物体验相关工作，简化移动响应式订阅管理 [21][22] - 通过销售组织和经销商销售激励措施提升消费者体验，MVP激励计划取得进展，一个月内增长37%，将在Activate 2022活动中发布多项改进 [23][24] - 公司认为直接销售业务正朝着更灵活、更包容的模式发展，自身业务也在不断演变以适应新范式 [16] - 公司旗舰产品Protandim Nrf2 Synergizer具有独特的专利、技术和多项临床研究，在市场上暂无直接竞争对手，与其他销售抗氧化剂或维生素的产品存在差异，公司产品强调激活身体自然功能，而非单纯补充 [60][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度经营环境仍具挑战性，但公司财务状况保持强劲，宣布首次季度股息，显示对未来前景的信心 [9][10] - 公司在举办经销商活动方面取得进展，如2月的精英学院和3月的Profile峰会，激励了经销商，为未来发展奠定基础 [12][13] - 120天售后计划取得令人鼓舞的成果，包括非订阅用户转为订阅用户的转化率为7.8%，测试产品优惠转为订阅用户的转化率为1.85%，经销商流失率较平均注册率改善20% [15] - 公司对Activate 2022活动充满期待，认为该活动将为2023财年的成功奠定基础，并引领组织在10月的全球大会上实现更令人兴奋的发展和增长 [28][29] - 公司有信心通过现有举措实现分销商和客户数量的增长，扭转美洲地区的下滑趋势 [50][53][55] 其他重要信息 - 公司宣布首次季度股息，每股普通股0.03美元 [10] - 5月起，经销商注册包将包含三个可分享代码，以支持新经销商招募 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率处于近期低位，是否有产品定价举措，以及库存陈旧费用具体情况 - 库存陈旧费用主要与个人护理产品线有关，该产品线需求未达预期，公司希望这是该产品线的最后一次相关费用，但会持续关注 [44] - 公司在成本方面面临压力，特别是运输和履行环节，正在评估提高价格或其他方式来应对 [45] 问题2: 精英学院、Activate 2022活动和全球大会的参与人数情况 - 2月奥兰多精英学院约有2000人参加；6月Activate 2022活动预计现场参与人数在1500 - 1800人，因场地和时间因素，线上参与人数预计较多，届时将发布新产品 [46][47] - 今年全球大会在凤凰城举行，目前难以预测参与人数，过去疫情前有5000 - 6000人参加，未来主要活动将采用线上线下结合的方式 [48] 问题3: 如何恢复美洲地区分销商增长，Activate 2022活动是否为此目的，2023财年能否看到改善 - 公司本财年设定了增加分销商注册数量和增加二次订单数量两个目标，目前分销商数量与上季度持平，二次订单情况有显著改善，Q3分销商注册数量同比和环比均为正增长 [50][51][53] - MVP激励计划旨在鼓励分销商招募新成员，一个月内相关目标完成情况增长37%，公司对扭转局面持谨慎乐观态度 [54][55] 问题4: 产品的科学支持情况 - 公司旗舰产品Protandim Nrf2 Synergizer有超过30项临床研究和同行评审研究与氧化应激相关，可在pubmed.org上查看，该产品的技术也应用于其他产品线 [59][60] - 公司在推出新产品时会进行相关研究，证明新产品激活身体途径的效果以及与Protandim Nrf2协同使用的益处 [63][64] 问题5: 公司产品的竞争对手是谁 - 公司认为在具有专利、技术和同行评审研究方面，Protandim Nrf2暂无直接竞争对手 [65] - 销售抗氧化剂或维生素的产品是竞争对手，但公司产品强调激活身体自然功能，与单纯补充的产品有区别 [66] 问题6: 对公司股息政策的看法，认为回购股份更能最大化股东价值，担心股息会被视为增长负面信号 - 公司认为营收增长是实现长期股东价值的关键，目前的举措都围绕增长展开，关注早期分销商的激励和发展 [73][74] - 引入股息是经过慎重考虑的，旨在平衡股份回购计划和其他最大化股东价值的方式，并非放弃股份回购，公司仍有2800万美元的股份回购额度可用，不会因引入股息而放弃增长机会 [76][77][78]