财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收达创纪录的2230万美元，同比增长145%，环比增长23%，93%的营收来自定期订阅，而去年同期该比例仅为56% [5][12] - 远程医疗净收入增长超100%，达1580万美元；Legal Simply子公司贡献净收入650万美元，同比增长434% [13] - 远程医疗订单量同比增长155%，达199,674单 [13] - 重申2021年全年营收指引为9000万 - 1亿美元，较2020年增长141% - 168% [13] - 第二季度毛利润增长145%，达1810万美元，去年同期为740万美元；毛利率为81.2%，去年同期为81.4% [14] - 平台贡献在第二季度总计1650万美元，去年同期为670万美元，增长145% [16] - 2021年第二季度运营费用为3420万美元，去年同期为1060万美元，增长主要源于可自由支配的增长、销售和营销费用增加1400万美元等 [16] - 第二季度GAAP归属普通股股东净亏损总计1680万美元，即每股0.64美元；去年同期净亏损340万美元，即每股0.27美元 [18] - 调整后每股收益为每股亏损0.51美元，去年同期为每股亏损0.24美元 [18] - 调整后EBITDA在2021年第二季度总计亏损1200万美元，去年同期调整后EBITDA亏损210万美元 [18] - 截至2021年6月30日，现金总计1740万美元，2020年12月31日为920万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 远程医疗业务订单量同比增长155%，净收入增长超100%达1580万美元 [5][13] - Legal Simply子公司净收入达650万美元，同比增长434% [13] - 新推出的远程皮肤科品牌Nava MD客户获取成本极低，预计投资回报期为2 - 4个月，早期患者反馈良好 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司任命新总裁Alex Mironov，其拥有超20年业务发展、并购和企业战略经验，曾主导超50亿美元的制药交易，将助力拓展远程医疗品牌和产品 [7][8] - 强调数字健康技术平台，宣布三项合作以支持LifeMD初级保健平台的推出，合作方包括实验室服务提供商和家庭诊断服务提供商，将为患者提供超150种常用实验室测试、多种家庭诊断服务及超2000个国家实验室的优惠访问权 [9] - 与Particle Health合作，以改变附属医疗服务提供商和患者访问及利用实时医疗数据的方式，为个性化护理提供支持 [10] - 公司计划今年完成额外的非稀释或最小稀释性资本筹集，以加强资产负债表 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情限制基本解除，但远程医疗产品和服务需求仍创新高，患者留存率保持在创纪录水平 [5] - 尽管核心数字渠道媒体费率大幅上涨20%，但公司收购团队仍使客户获取成本环比下降8%，并增加营销投资以提高市场份额 [6] - 公司预计到2022年底实现EBITDA盈亏平衡，并从2022年开始逐步减少季度EBITDA亏损 [17] - 公司对成为直接面向患者的远程医疗行业市场领导者充满信心，认为随着业务发展，愿景将逐步实现 [10][21] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出一些前瞻性陈述，这些陈述受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险在公司向SEC提交的文件中有描述 [2] - 管理层将讨论某些非GAAP财务指标，相关细节和与最可比GAAP指标的调节可在当天早些时候发布的新闻稿中找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 考虑到第二季度疫苗接种进展和限制放宽，客户留存情况如何，这些趋势在夏季是否持续？ - 第二季度留存率与第一季度相当，所有处方产品的留存率都很高。在首个计费周期内，患者留存率为75% - 80%，投资回报期为2 - 4个月，第一年回报率为2倍。放宽疫情限制对业务无影响，第三季度留存率有所改善，新客户获取和留存表现均创纪录 [24] 问题2: 新引入的Alex在业务发展管道方面表现如何，有哪些潜在机会，近期的诊断合作是否有助于推出睾酮替代疗法？ - Alex在入职的前90天表现出色，公司目前至少有10个与制药公司的潜在合作项目正在推进。诊断合作可用于睾酮替代疗法，但公司目前暂不考虑进入该领域，合作主要用于虚拟初级保健服务，能为患者提供优惠的实验室测试价格和家庭采血服务 [26][27] 问题3: 客户获取成本（CAC）或每次获取成本（CPA）是否会继续改善，如何考虑整体销售和营销支出，当前广告费率环境如何，以及如何考虑全年和季节性因素？ - CAC已连续两个季度改善，若媒体市场费率未上涨超20%，改善幅度将接近25% - 30%。短期内，第三和第四季度的CAC水平预计与当前相当；长期来看，明年CAC有望进一步改善。未来几个季度，销售和营销费用占营收的比例预计与当前相当，可能略有改善。公司将继续投资以获取市场份额，因为目标市场规模接近1万亿美元 [28][29][30] 问题4: 请介绍Nava MD的会员数量、市场潜力和利润率情况？ - Nava MD在第二季度开始积极营销，初期患者反馈良好。公司对流量进行了限制，但实际患者获取数量强劲，客户获取成本低，药房投资回报期为3 - 4个月。该市场潜力巨大，未来12 - 24个月有望发展成为大型业务 [34][35][36] 问题5: 今年秋季推出的初级保健解决方案的会员增长潜力如何，如何利用与Active Health和Particle Health的合作来发展该业务并实现差异化？ - 公司将谨慎推出初级保健平台，初期每天可能仅接纳25 - 50名患者。公司对该平台的技术和订阅服务有信心，希望在年底前证明其业务潜力 [38] 问题6: CAC的改善如何影响EBITDA利润率，预计何时实现盈亏平衡？ - 公司预计到2022年底实现EBITDA盈亏平衡，并在2022年开始看到杠杆效应的改善。未来一两个季度，EBITDA利润率预计不会改善，第四季度可能会有轻微改善。短期内，公司将继续投资以扩大市场份额，长期来看将实现显著增长 [40]