财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为5.06亿美元，高于指引范围中点，环比持平，同比增长13.3% [35] - 第二季度GAAP毛利率为32.8%，GAAP营业利润率为 - 4.3%，GAAP摊薄后每股净亏损0.46美元 [35] - 第二季度非GAAP营业利润率为23.1%，环比和同比均下降，但高于第二季度指引范围上限；非GAAP营业收入为1.167亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润为1.334亿美元 [36] - 第二季度非GAAP营业费用总计1.103亿美元，占收入的21.8%，其中销售、一般和行政费用为4590万美元，研发费用为6440万美元 [36] - 预计2023财年每股收益将从之前预期的4.65 - 5.65美元提升至5.15 - 5.45美元，预计2023财年收入将处于之前公布的19 - 20.5亿美元区间的低端 [39] - 预计2023财年第三季度净收入在4.3 - 4.6亿美元之间，预计第三季度营业利润率在17% - 19%之间，摊薄后每股净收入在1 - 1.15美元之间 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 第二季度光通信业务收入为4.488亿美元，环比下降1%，主要受工业和消费业务下降影响，但被电信和数据通信业务增长部分抵消 [37] - 光通信业务非GAAP毛利率为43.9%，环比和同比均下降，主要由于产品组合和收购NeoPhotonics的影响 [37] 激光业务 - 第二季度激光业务收入为5720万美元，环比增长7.1%，同比增长16% [59] - 第二季度激光业务毛利率为52.4%，环比基本持平 [59] 电信和数据通信业务 - 电信和数据通信业务收入同比增长44%，主要由电信业务的有机和无机增长推动，但部分被某些云客户的库存消化所抵消 [52] - 第二季度ROADM业务收入同比增长45%，MxN ROADM出货量增长78%，高端口数ROADM增长超过70% [53] - 由于某些云客户及其模块制造商的库存消化，数据通信激光芯片收入环比下降，预计这一情况将持续到2023年大部分时间 [53] 工业和消费业务 - 第二季度工业和消费业务收入较第一季度下降，消费者VCSEL整体需求减弱 [54] - 第二季度从汽车和物联网应用中确认了约300万美元的收入，预计未来几年该收入将显著增长 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 网络边缘应用的可调谐收发器实现季度收入记录，相干组件服务于400G及以上应用也实现创纪录收入，约一半的相干组件季度收入来自600和800G的最高数据速率应用 [17] - 边缘网络产品收入在第二季度同比增长40%，成为电信业务的主要组成部分 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过一流的产品和技术赢得市场，并将这些技术应用于其他市场，同时深度投资于创新和制造能力，以满足客户当前和未来的需求 [9] - 公司对激光产品路线图感到兴奋，预计未来几年将进一步扩大可寻址市场，对公司的未来充满信心，因其拥有差异化的创新产品和技术组合、强大的知识产权基础以及在云、网络和先进制造市场的长期增长机会 [12] - 公司计划在2024财年提高新的100Gbps VCSEL的产量，以应对数据中心应用中从铜到光纤的加速转变，特别是机器学习和人工智能应用 [32] - 公司认为电信市场的长期带宽需求增长率为10%，尽管宏观环境存在不确定性，但仍对该市场的中期增长充满信心 [154] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为云服务提供商市场的疲软是暂时的，随着公司拓展人工智能和机器学习相关产品，有望克服这一问题 [2] - 公司预计业务将继续呈现季节性特征，从第三季度到第四季度收入将下降，从第四季度到第一季度收入将增长 [3] - 公司对激光业务的长期有机增长前景感到兴奋，过去12个月激光业务同比增长30%，并通过创新和新产品推出获得了市场份额 [5] - 公司认为其技术领导地位和为先进计算、数据和通信基础设施提供的解决方案将为公司的长期增长提供动力 [30] - 公司对实现企业社会责任目标，包括到2030年实现净零碳足迹，以及在ESG方面的成就感到自豪 [55] 其他重要信息 - 公司在2022年8月完成了两笔收购，目前已进入整合的第六个月，在实现整体成本协同效应方面进展顺利，有望超过5000万美元的协同节省目标 [176][178] - 公司在第二季度因从各种经纪商处购买IC组件以满足客户需求，产生了1170万美元的额外费用，这些费用在非GAAP毛利率计算中被排除 [57] - 公司在2023年12月采取了额外行动，以结构性改善公司的长期运营成本，这些行动的好处反映在第三季度的摊薄后每股净收入指引中 [13] - 公司预计第四季度收入将与第三季度基本持平，假设电信和数据通信业务的增长将被季节性较低的消费者收入所抵消，且第四季度仍将受到IC供应的限制 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 3月季度电信和数据通信业务下滑的驱动因素是什么？ - 公司表示，第三季度电信和数据通信业务下滑主要是由于云终端客户放缓以及云供应链问题，同时半导体供应仍面临挑战，预计第三季度末电信业务仍有6000万美元的未满足需求 [63] 问题: 工业消费业务中3D传感市场的份额情况如何？ - 公司认为份额正常化已经到来，3D传感收入同比减少约一半，符合预期，且难以与竞争对手进行比较，公司预计今年上半年下降50%的情况已经发生 [43][44] 问题: 公司如何提高光通信业务的毛利率？ - 公司表示，随着完成3000万美元的协同行动，预计大部分协同效益将体现在光通信业务的毛利率上，同时随着数据通信产品线库存消化的恢复和收入水平的提高，也将对毛利率产生积极影响 [71] 问题: 公司数据通信业务与模块制造商客户的定位是否不同？数据通信收入是否还有进一步下降的风险？ - 公司认为模块制造商是其客户，数据通信业务存在云运营商和模块制造商的库存消化问题，预计需要几个季度才能消化完库存；向800G的迁移对云提供商来说是经济上合理的选择，预计将在本财年末发生并在2024财年加速 [78][98] 问题: 公司的供应情况如何？是否看到供应问题在更多供应商中扩大？ - 公司表示总体情况有所改善，但仍面临模拟IC和无源组件的供应问题，由于工厂问题或新冠疫情等原因，供应商在最后一刻取消订单的情况令人惊讶，这些问题已纳入公司的指引中 [102] 问题: 定价动态如何？供应链定价和利润率影响如何？6月季度是否会出现库存调整和非季节性定价变化？ - 公司表示与客户的定价环境与传统的10% - 15%下降不同，某些情况下价格甚至上涨，总体上公司注重与客户建立长期供应协议；公司仍需在经纪市场购买组件以满足客户需求，需支付现货溢价，但近期这种情况有所减少；关于6月季度的库存消化问题，需明确是针对数据通信业务还是其他业务 [80][108] 问题: 经纪人费用大幅增加的原因是什么？预计何时恢复到正常水平？DSP开发工作有何更新？ - 公司表示经纪人费用增加是由于库存清理和供应增加导致的会计处理问题，随着库存减少和供应改善，预计未来几个季度经纪人费用将减少；公司的DSP主要用于内部消费，以降低ZR类型模块的成本，目前正在努力完成第一个DSP的流片工作，并将继续与商用市场合作开发下一代DSP [112][113] 问题: NeoPhotonics在本季度的收入贡献是多少？ - 公司表示由于整合计划的推进，难以区分NeoPhotonics和Lumentum的贡献，目前团队已合并，产品也在进行合理化调整 [116] 问题: 3D传感业务的需求疲软是由生产还是市场需求导致的？ - 公司认为主要是客户需求问题，客户供应链中断影响了第二季度的业绩，使其略低于预期 [144] 问题: 收发器业务目前的情况如何？终端客户的收发器需求和库存情况如何？ - 公司表示ZR收发器和DC模块业务进展顺利，公司通过向其他收发器供应商供货参与收发器市场，同时通过收购NeoPhotonics拥有自己的ZR、ZR + 业务，目前的重点是利用合并后公司的能力降低成本并获得更多设计订单，预计未来几年这将是一个巨大的增长机会 [148] 问题: 数据通信需求疲软是Lumentum特定问题还是行业普遍问题？ - 公司认为这是行业普遍问题，主要是由于云服务提供商市场的变化导致的，并非Lumentum特定问题 [2] 问题: 3D传感业务从9月起是否会开始按正常季节性模式增长？ - 公司未明确回复该问题 [158] 问题: 商业激光业务能否超过当前水平？电信业务中期是否仍能保持两位数增长？ - 公司未明确回复商业激光业务能否超过当前水平；对于电信业务，公司认为从中期来看，排除经济因素，电信市场的带宽需求增长率应为10% [154][160] 问题: 光通信业务毛利率的未来走势如何？何时能恢复到50%以上？ - 公司认为3月季度是数据通信芯片业务的低点，从该点回升的速度可能会比较缓慢，随着协同效益的实现和业务的恢复，光通信业务毛利率有望改善，但未明确何时能恢复到50%以上 [172] 问题: 公司在哪些业务领域进行了成本削减？削减了哪些类型的成本？ - 公司表示成本削减主要在一般和行政费用方面，同时也在进行产品合理化调整，节省的费用将重新投入到研发中 [136] 问题: 3D传感业务未来的定价环境和增长情况如何？ - 公司认为定价环境正常，随着消费者业务收入占比降至约10%，未来定价环境可能相似，但未明确是否会从当前水平增长 [186]