财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6500万美元，处于指引区间上限 [7] - 非GAAP毛利率21.7%，高于预期范围，主要因有利的产品组合以及约150万美元从销售成本转移至研发费用 [22] - 非GAAP运营费用2440万美元，高于预期，主要因销售成本向研发费用的转移 [23] - 非GAAP运营亏损1030万美元，主要因产能过剩费用 [23] - 外汇损失110万美元，影响每股0.02美元 [23] - 分配至第二季度的税收费用比上一季度低20万美元 [23] - 非GAAP净亏损1140万美元，每股亏损0.22美元，比预期中点好0.03美元 [23] - GAAP毛利率15.2%，低于第一季度的21.8%，主要因对向华为发货产品的330万美元库存报废 [23] - 运营费用2620万美元，比第一季度增加180万美元，主要因计入研发费用的材料费用 [24] - 第二季度运营亏损1630万美元，净亏损1740万美元，包括库存减记、230万美元基于股票的薪酬以及40万美元的摊销、加速折旧和其他成本 [24] - 季度末现金、投资和受限现金为9500万美元，比第一季度减少1600万美元 [25] - 净库存4400万美元，因产品停产减少200万美元，库存天数改善至72天 [25] - 预计第三季度营收在7600万 - 8400万美元之间，GAAP毛利率在24% - 29%之间，非GAAP毛利率在25% - 30%之间，GAAP摊薄每股收益在亏损0.20 - 0.10美元之间，非GAAP摊薄每股收益在亏损0.10美元至盈亏平衡之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 400G及以上应用产品收入同比增长100%，占总收入的46% [7] - 第二季度有三个占比10%的客户，华为第二季度收入为1400万美元，预计全年不会成为占比10%的客户 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 云与超大规模互连市场预计很快将在高速互联网连接方面与电信市场相媲美 [10] - AI应用将迅速扩大边缘云市场的流量和带宽需求，推动ZR应用的扩展和加速增长 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心的400G及以上相干组件推动了大部分相关收入，预计云超大规模企业和电信运营商将增加对这些产品和400G相干模块的资本支出和部署率 [9] - 公司已向云数据中心和超大规模数据中心提供400G相干模块解决方案的样品，预计云数据中心将在第四季度开始部署400ZR相干链路 [9] - 公司认为自己处于400ZR和400ZR + 网络及应用的广泛市场扩张初期，随着市场向更高速度发展，公司有望进入新的增长时代 [8][9] - 公司的高速组件产品被几乎所有领先的网络设备制造商用于云和超大规模网络，超窄线宽可调谐激光器是400G及以上应用的首选激光器 [10] - 公司的400ZR模块处于与领先超大规模企业的后期认证阶段，目标客户有广泛的采购计划，公司预计这些模块将在2021年底开始初步部署 [11] - 公司任命Bradford Wright为全球销售高级副总裁，为公司带来25年光通信和半导体行业经验 [11] - 公司董事会新增两名董事，Kimberly Chainey带来法律和监管事务经验，Sheri Savage在财务控制、合同制造等方面有丰富背景 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链挑战持续存在，但公司第二季度仍取得强劲业绩，400G及以上解决方案的强劲需求表明2022年的增长可能高于过去几年 [7] - 公司认为400G及以上产品的加速需求仍处于早期阶段，随着市场向更高速度发展，公司有望进入新的增长时代 [8] - 公司预计全年营收将加速增长，接近一年前的水平，不包括华为的情况下符合25% - 35%的增长目标 [26] - 尽管供应链问题导致实现运营利润的时间推迟到第四季度，但公司仍有望在下半年实现目标 [27] 其他重要信息 - 公司相干产品套件包括400ZR可插拔模块、400ZR + 扩展距离模块和相干组件，如行业领先的超纯光可调谐激光器 [14] - 400ZR可插拔模块已完成Telcordia可靠性认证和2000小时高温运行寿命测试，目前已全面上市并向客户发货，同时继续在超大规模企业进行后期认证工作 [14][15] - 400ZR + QSFP - DD可插拔模块可服务城域距离，公司成功展示其在75GHz空间EDFA放大DWDM系统中以400Gbps速率传输800公里的能力 [16] - 公司将磷化铟相干调制器和接收器与纳米可调谐激光器集成到CSP2 DCO模块中，展示了在仅使用标准EDF放大器的情况下，以400Gbps速率在75GHz空间DWDM信道计划中传输1500公里的能力 [17] - 公司自2011年开始发货以来，已累计发货超过200万个超窄光可调谐激光器，目前正在为800G系统发货96GB版本，并正在开发用于1TB及以上系统的130GB版本 [18] - 公司最近展示了800ZR和800ZR + DCI及城域光网络所需的光学性能，在仅使用EDSA放大的情况下，实现了600公里的800Gbps传输 [19] - 公司的相干光学技术在新市场应用中获得关注，包括低地球轨道卫星间通信链路以及激光雷达的工业和交通应用 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度非华为业务预计同比增长约40%是否准确 - 财务官认为该数学计算听起来有点高，但确认若从8000万美元营收中扣除500 - 800万美元华为相关营收，剩余约7000 - 7200万美元的计算大致正确 [29][30][31] 问题: 向华为发货的产品用途及未来营收是否会归零的风险 - 公司表示不会依赖华为，向其供应的产品数量很少，占比相对较小，未来情况不确定 [32] 问题: 向华为发货的组件是否用于5G光网络建设 - 公司认为不太可能 [34] 问题: 对中国市场的看法及未来预期 - 中国市场有一些与5G相关的额外招标报告，但对公司业务影响有限，市场可能存在网络设备公司之间的份额转移，公司向所有相关公司销售产品，对IPG的具体情况无法评论，中国市场对公司整体业务方向和业务的影响较小 [35] 问题: 2022年加速增长是指400G业务还是其他 - 公司表示增长严重依赖400G业务，400G及以上业务有不同部分，包括嵌入式或机箱式系统的组件以及进入数据中心的400G相干模块，这些都是潜在的积极收入来源，与过去几年相比，公司处于有利地位，有望获得更大的业务份额和价值 [38] 问题: 25% - 35%不包括华为的增长目标是否会加速，以及100%的400G增长指的是什么 - 年初至今不包括华为的增长约为15%，若按之前分析师问题中的数据计算，第一季度至第三季度不包括华为的增长将进入25% - 35%的范围，并预计全年将持续保持该增长；第二季度400G及以上营收占总收入的46%，同比增长100%，整体增长率低于400G及以上业务的增长率，组件增长、400ZR模块增长、400ZR + 模块增长以及向其他客户400ZR模块供应激光器的增长都是公司增长的重要部分 [39] 问题: 另外两个10%客户的营收贡献是多少 - 公司表示按要求披露有三个10%客户，但除在必要文件中披露外，不会透露具体名称，通常文件中会说明前五大客户占比77% [41][42][43] 问题: 第三季度指引中是否因组件短缺有800万美元的不利影响，若没有短缺，指引中点是否为8800万美元 - 财务官确认该说法正确，目前需求不是问题 [44][45] 问题: 400G ZR产品何时开始量产，是否已开始生产，何时能达到每月1000单位的量产水平，以及目前是否有这三款新产品的订单 - 产品已开始生产并宣布全面上市，当前生产速率相对于产能较低，预计实际部署水平可能在第四季度开始；公司还被设计到其他几家公司的产品中，使用公司激光器的客户因预计在第四季度发货一些模块而订购激光器；目前没有大量生产订单，因为客户尚未开始部署 [48][50] 问题: 中国5G城域和长途需求情况，过去一个季度是否有改善，以及对下半年的看法 - 公司在5G需求方面的业务主要是组件层面，由于中国电信的招标，看到了一些额外业务，但由于是向该市场销售组件而非高平均售价产品，业务规模相对较小；城域和长途部署情况仍较为平淡，无法确定何时会好转 [51][53] 问题: 超大规模400ZR业务的有意义部署时间，限制因素是认证和时间还是供应，以及相关项目的时间安排 - 限制因素是客户的认证和部署，两者都需要满足；公司与几家不同客户处于后期认证阶段，但在每个环节都顺利通过之前，不会将具体数字纳入预测；公司已做好生产能力、全面上市和供应链等方面的准备，但仍需最终的认证、生产和部署订单 [55] 问题: 6月季度华为业务是否在预测范围内，若不是，是否意味着其他业务表现较差 - 公司预计华为业务为中到高个位数百万美元，实际为1400万美元，由于前几个季度业务较少或不存在，所以并不意外；公司在第二季度指引时就看到了业务疲软的情况 [58][60] 问题: 如何看待ZR产品作为组件供应商向其他制造商销售以及向终端用户销售模块的总体趋势 - ZR产品包括ZR模块、ZR + 模块以及向其他模块供应激光器三个部分；激光器业务最早启动，因为其他公司预计到供应链需求；ZR和ZR + 模块的启动取决于客户的时间和产品；公司正在对400ZR标准产品以及ZR和ZR + 模块进行认证工作；未来一年左右，模块和组件业务的机会可能大致平衡 [62][63] 问题: 第四季度业务是否能回到1亿美元以上 - 公司指引在该范围内，并保持全年25% - 35%的增长目标，有信心接近该水平 [67][68][70] 问题: 到年底时，ZR模块业务是否能占营收的10%，是否会涉及云客户和运营商 - 目前这些营收流尚未大规模启动，部署时间表已推迟，第四季度达到10%的目标有一定难度，但公司有能力达到该生产水平，具体取决于客户的购买时间和数量 [72]