财务数据和关键指标变化 - Q4 2022销售4100万美元，按报告基础计算同比增长4%，有机增长8%，因美元走强损失170万美元销售额；2022年全年销售1.617亿美元，按报告基础计算增长5%，有机增长9%，因美元走强损失610万美元销售额 [8] - Q4 2022毛利率为63.6%，较上年同期下降210个基点；若排除外汇影响，Q4 2022毛利率为65.1% [8][21] - Q4 2022营业利润为700万美元，营业利润率为17%；营业费用同比增长8% [9] - 预计Q1 2023销售4260 - 4500万美元，按报告基础计算中点增长11%，有机增长13%；营业利润600 - 750万美元，中点下降15%；Q1 2023每股收益指导为0.22 - 0.27美元，中点为0.25美元 [10] - 预计2023年全年销售1.743 - 1.783亿美元，中点报告和有机基础均增长9%；营业利润3060 - 3330万美元，中点增长19%，排除特殊项目增长7%；2023年每股收益指导为1.11 - 1.20美元，中点为1.16美元，排除特殊项目增长8% [10] - 2022年运营费用增长15% - 16%，预计2023年放缓至10% - 11%；预计2023年全年营业利润增长19%，营业利润率为18% [22][50] - 2021年底员工总数450人，2022年底为591人，预计2023年底约625人 [22] - Q4 2022末现金余额8270万美元，季度增加300万美元，全年增加1270万美元，Q4增加主要来自运营现金410万美元，部分被股息270万美元抵消 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按产品划分，生物补片增长11%，颈动脉分流器增长24%，牛移植物增长11%，Omniflow因积压订单下降55%，预计Q2 2023末积压订单基本解决 [18] - artegraft去年提价11%，今年提价幅度降至5% - 6% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，APAC有机增长22%领先，其次是EMEA增长9%，美洲增长6% [18] - 2022年韩国长期经销商净销售额约40万美元，2023年韩国业务预计销售额约125万美元 [5][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2023年底销售代表达135 - 140人；继续扩大亚太地区直接业务，2022年11月签署收购泰国经销商协议，计划2023年Q3开设曼谷办事处 [5][19] - 推进MDR CE认证申请，已提交14项中的12项，2024年底前提交最后2项，1月获得Pruitt F3颈动脉分流器的首个MDR CE认证 [6] - 持续关注开放式血管外科领域的设备、产品线和公司并购机会，目标是收入超500 - 1000万美元的一次性和植入式产品，也关注心脏手术和血管内领域 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为APAC地区增长潜力大，过去5年该地区增速超EMEA和美洲 [41] - 价格上调、销售团队低流动率、韩国子公司快速发展、日本颈动脉适应症获批时间等因素会影响2023年业绩 [46] - 预计通过限制员工数量增长恢复运营杠杆，使运营费用增长低于毛利润增长 [49] - 2023年外汇影响逐季变化，Q3开始成为助力，全年基本无影响 [61] 其他重要信息 - 2022年公司成为股息成就者指数成员；扩大了制造团队和工厂仓库规模；持续投入监管审批，包括MDRC申请、英国和德国的RFA白蛋白移植物以及中国和日本的XenoSure补片 [20] - 2022年直接劳动力制造团队增加54%，扩大了伯灵顿制造规模，有助于应对MDR过渡、产品线变化、供应链中断和劳动力短缺等问题 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年9%的销售增长如何在销量和价格上拆分，具体驱动因素是什么 - 公司于1月1日在各地区提价约5% - 6%，大致为5.5% - 6%的价格增长，其余为销量增长 [25] 问题: 2023年毛利率走势，四季度能否回到较高水平 - 虽未给出季度指引，但从数据看有回到较高水平的趋势，目前面临制造团队效率问题，需时间解决 [27][43] 问题: artegraft今年的提价幅度 - 去年提价11%，今年提价幅度大幅降低至5% - 6% [35] 问题: 税率情况以及MDR相关研发费用后续走势 - Q4税率较高因产品开发支出减少，研发抵免降低，以及部分高管薪酬无法税前扣除；未来税率预计在25% - 25.5%；MDR相关研发费用会适度增加 [57] 问题: 不同地区的增长预期 - 公司不按地区拆分未来销售指引，总体来看过去5年APAC增速超EMEA，EMEA超美洲 [41] 问题: 2023年业绩达到高低端的影响因素 - 价格上调落实情况、销售团队流动率、韩国子公司发展速度、日本颈动脉适应症获批时间等会影响业绩；artegraft、瓣膜刀、补片、分流器和Restore Flow等产品线表现也会影响业绩高低 [46][47] 问题: 销售和营销费用是否有杠杆效应，长期预期如何 - 2022年员工、销售代表和制造团队大幅增长，今年将限制员工数量至625人，以恢复运营杠杆，预计运营费用增长放缓至10% - 11% [49][50] 问题: 并购管道情况 - 无重大更新，持续关注开放式血管外科领域目标，也关注心脏手术和血管内领域，现金余额增长可进行更大规模交易，但暂无可报告交易 [54] 问题: 外汇和宏观因素对业务的影响 - Q4 2022外汇使销售额减少170万美元，2022年全年减少约620万美元，2023年Q1约减少110万美元，Q3开始外汇将成为助力，全年基本无影响；美国医院人员配备改善对业务有积极影响 [61][77] 问题: Omniflow产品情况及影响 - Omniflow正常运行时约为550万美元产品线，从墨尔本转移至伯灵顿生产时出现问题，1月已解决，目前正在销售，Q4销售额约60 - 70万美元 [64] 问题: 财产和设备变化原因 - Q4资本支出120万美元，主要用于扩大洁净室，这对公司战略有积极意义 [66][67] 问题: 未来能否恢复20%的运营利润率 - 公司期望并预计能够恢复到20%及以上的运营利润率 [85] 问题: 是否有有意义的资产收购进展 - 评估并对一些合理规模资产出价，但未达成交易，会等待合适机会 [89] 问题: 瓣膜刀业务是否恢复正常水平 - 文档未明确给出该问题的回复内容