财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为2.16美元，受Finxact收益、强劲净利息收入和贷款增长推动，较上一季度和去年同期均有增长 [17] - 净利息收益率在第二季度为3.89%，在美联储加息周期开始时保持良好，但预计随着美联储继续快速加息，利差将有所压缩 [17][21] - 调整后PPNR下降，原因是有意减少担保贷款销售，但净利息收入环比增长7%，费用增长环比降低4% [20] - 总营收同比增长13%，主要受贷款增长和净利息收入增长34%的推动 [20] - 贷款环比增长5%，未计贷款销售前增长7% [21] - 担保贷款销售在本季度比第一季度下降70%，销售收益约为500万美元，而第一季度为2000万美元 [18] - 服务资产本季度减记800万美元，而第一季度为1600万美元 [19] - 有形账面价值每股较去年第二季度增长19% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款发放额为9.6亿美元，管道业务处于历史最高水平，从2020年5月的约15亿美元增至目前略超31亿美元 [9][17] - 新增10名贷款人员，使普通贷款人员总数达到30人，分布在27个城市 [9] - 自2018年以来新增7个行业，今年新增3个，使垂直SBA贷款部门总数达到17个 [9] - 生物能源集团业务活动减弱，原因是利率上升、供应链延迟、建筑成本增加以及碳信用市场下降，但可再生能源整体仍有巨大机遇 [30] 存款业务 - 企业储蓄产品增长强劲，环比增长18%，超过13亿美元 [27] - 推出首个服务于1031交换市场的存款垂直业务，已有3000万美元存款 [28] - 小企业支票产品已有500个客户，计划在8月推出营运资金产品，扩大嵌入式银行服务 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - SBA贷款二级市场动态变化迅速，担保销售和销售收益受到影响，市场溢价下降导致服务资产减记 [18][19] - 科技市场和金融科技领域估值重置，公司风险投资组合表现良好，Canopy投资组合持续表现出色 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 扩展全国政府担保贷款平台，吸引优秀贷款人员，扩大业务规模 [9] - 利用Finxact收益进行非稀释性资本筹集，管理资产负债表，投资团队、社区和技术 [32] - 加强技术投入，提升贷款发放平台，建立与小企业的主要运营关系，降低资金成本 [33] - 继续进行风险投资活动，关注嵌入式银行领域的机会 [35] 行业竞争 - 行业中其他SBA贷款机构的贷款冲销率远高于公司，公司贷款组合近一半有政府担保，贷款定价更优 [11] - 金融科技市场重置使一些挑战者银行面临资本成本上升、资本可用性下降和盈利压力，公司凭借稳健的资产负债表和盈利的核心业务能够保持战略一致性 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前市场环境和宏观经济存在挑战，但公司业务表现稳健，对下半年及未来前景保持乐观 [27][29] - 小企业表现出强大的韧性，业务转型和审慎扩张的主题持续得到验证 [29] - 公司将保持警惕，维护信贷质量，继续致力于成为美国的小企业银行 [37] 其他重要信息 - 公司在过去10年平均贷款冲销率为30个基点，而其他SBA贷款机构报告的冲销率超过10倍，达到4% [11] - 公司自2008年成立以来已发放190亿美元贷款，其中三分之二来自SBA 7(a)计划，74%的贷款发放给小企业 [11] - Finxact出售给Fiserv带来1.2亿美元税前收益，弥补了7(a)保费下降的影响 [13] - 公司决定减少贷款销售，以降低报告每股收益的波动性 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新存款资金的混合即期利率是多少，现有存款成本多久能重置到市场利率？ - 大部分资金流入储蓄和短期CD，利率在1.4%左右和高1%区间，储蓄资金的增长将继续增加，公司有45%的贷款为季度调整的可变利率，随着基准利率上升将受益 [44][45] 问题2: 之前提到的净利息收益率在3.50% - 3.75%的指引是否仍然有效？ - 仍然坚持该指引，且鉴于第二季度的情况，更乐观地认为会接近较高端 [46][47] 问题3: 过去两个季度平均持有用于投资的贷款以中两位数的年化速度增长，未来几个季度是否可以预期类似的增长？ - 短期内可以预期，这与公司有意在资产负债表上持有更多贷款有关，同时保留出售担保贷款的可能性，以等待市场回升 [49] 问题4: SBA二级市场何时能恢复正常运营？ - 目前市场上固定利率或固定调整产品的需求很少，由于资金成本上升快于收益率，以及一些替代投资更具吸引力，市场出现了混乱。历史上市场混乱持续时间为2 - 9个月，公司有资产负债表和流动性等待市场恢复，将在合适的时候恢复销售 [51] 问题5: 第三季度贷款销售占总发放额的比例预计在什么范围？ - 难以确定，公司将保持耐心，不会在市场不佳时出售贷款。希望看到保费回升，特别是可变利率产品，预计未来几个季度市场会逐渐恢复正常，届时将更积极地进行销售 [55] 问题6: 业务管道的主要活动来自哪些方面，是否仍然有信心实现全年40亿美元以上的发放目标？ - 业务管道活动广泛，主要来自小企业的业务收购和专业金融、中端市场的机会。如果保持当前的业务节奏，全年发放额有望接近40亿美元 [57][58][59] 问题7: 考虑到今年计划招聘的25名技术人员，下半年的费用会如何变化？ - 目前约有250万美元的费用已计入现有数据，增量约为450 - 500万美元。公司将继续招聘贷款人员和技术人员，但整体员工数量增长将放缓，费用增长轨迹将趋于缓和，技术投资将在未来带来更多收入 [68][69] 问题8: 如何营销小企业支票产品，如何激励员工销售该产品？ - 目前主要在卡罗莱纳州进行小规模推广，并逐步向全国特定市场扩展。未来六个月内，贷款人员将开始推广该产品，之后将加大数字营销投入 [71]