WILMINGTON, N.C., May 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Bancshares announced the appointment of Patrick T. McHenry to its board of directors effective May 21, 2025. McHenry has also been appointed to the board of directors of Live Oak Bank. “It is a privilege for Live Oak to have the astute financial and policy expertise of Patrick’s caliber join our board of directors,” said Live Oak Bancshares Chairman and CEO James S. (Chip) Mahan III. “His service to the U.S. government, and experience as former cha ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or o Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ________ to ________. Commission file number: 001-37497 LIVE OAK BANCSHARES, INC. North Carolina 26-4596286 (State or other jurisdiction of incorporati ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益21美分，与上一季度相似，核心PPNR为5000万美元，同比增长27%，主要受净利息收入增加、二级市场收益和费用控制推动 [23] - 净利息收入一季度首次超过1亿美元，达到约1.01亿美元，环比增长3%，同比增长12%；净利息收益率扩大5个基点至3.2% [33][34] - 一季度费用环比增长约4%，主要由于年度薪资调整、季节性税费和业务增长成本 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度贷款发放总额约14亿美元，与2024年第四季度基本持平，比2024年第一季度增长73%；其中60%来自小企业银行团队，主要是SBA 7(a)贷款，同比增长55%；40%来自商业贷款团队，同比增长110% [30][31] - 贷款余额环比增长5%，同比增长20%；客户存款环比增长8%，非利息支票账户余额环比增长31% [32][33] - 一季度出售2.66亿美元SBA贷款，平均溢价7%，实现约1900万美元出售收益；小额SBA贷款销售占出售贷款的18%，占一季度出售收益的22% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进Live Oak Express小额SBA贷款计划和获取支票账户关系的增长计划 [10] - 注重与客户建立全面关系，通过增加支票和储蓄账户，提高客户贷款和存款的综合关系占比 [11] - 认为SBA规则变化可能带来竞争优势，部分小型贷款机构因规则变化退出市场，公司具备全面承销能力和技术优势 [19][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境不确定，但公司贷款和存款业务增长势头强劲，核心PPNR有望继续增长 [9][10] - 处于小企业信贷周期中，需保持谨慎和保守，但已看到一些积极迹象，如逾期贷款保持低位 [15][44] - 作为资产敏感型银行，净利息收入受贷款增长和美联储行动影响，未来将控制可控制因素，追求业绩增长 [51][52] 其他重要信息 - 公司约三分之一的贷款由政府担保，贷款组合多元化，平均贷款规模较低 [12] - 过去五个季度，信贷损失准备金增加5100万美元，目前准备金水平健康 [14] - 公司资本状况良好，超过40%的资产为现金或政府担保资产，“Mahan比率”接近17% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享对利润率和净利息收入轨迹的最新看法 - 目前市场环境难以给出前瞻性指导，公司是资产敏感型银行，借贷和资金主要与短期利率曲线挂钩，目标是持续增长，但需控制可控制因素 [51][52] 问题2: 在不确定的宏观环境和小企业信贷周期下，现在是否适合大幅增长贷款业务 - 公司持续关注贷款业务质量，对小企业和商业贷款业务活动有信心，会严格审查贷款审批 [55] 问题3: SBA恢复55个基点的贷款人年度服务费，对已发放贷款有何影响，费用由谁承担 - 不影响现有贷款，小额借款人费用由借款人承担，公司认为这对自身影响不大，且可能带来竞争优势 [60][61] 问题4: SBA承销要求变化对Live Oak Express贷款盈利能力有何影响 - 预计不会影响盈利能力，公司正在构建技术以提高效率，但贷款审批时间可能会延长，而其他专注小额贷款的机构盈利能力可能受影响 [70][72] 问题5: 公司在当前市场中重点关注哪些方面，哪些业务板块面临更大压力 - 服务团队密切关注SBA和商业贷款组合，对汽车经销商、政府合同等行业的新交易持谨慎态度，连续低逾期贷款和分类贷款增长放缓是积极信号 [81][83][84] 问题6: 公司业务的垂直性如何在风险管理中发挥作用，目前效果如何 - 在关税相关不确定性中，公司依靠行业专家提供数据和见解，帮助管理风险和教育借款人，如宽带业务从SBA贷款向传统贷款的转变体现了垂直性的成熟 [95][96][97] 问题7: 请更新联合贷款和嵌入式金融两项计划的进展，以及其他正在推进的项目 - 公司目前专注于做好贷款业务和建设存款平台，同时积极孵化新想法，如Simply项目和嵌入式金融工作，以及围绕Live Oak Express构建新技术平台 [100][101][103]

业绩总结 - 第一季度净利息收入为100.5百万美元，较上一季度增长5.1%[8] - 第一季度总收入为126.1百万美元，较去年同期下降2.0%[8] - 第一季度净收入为9.7百万美元，较上一季度下降2.9%[8] - 第一季度每股摊薄收益为0.21美元，较上一季度下降4.5%[8] - 第一季度总资产达到13595.7百万美元，较上一季度增长5.4%[8] - 第一季度贷款和租赁总额为11061.9百万美元，较上一季度增长4.5%[8] - 第一季度信用损失准备金为190.2百万美元，较上一季度增长13.9%[8] - 第一季度有效税率为26.4%，较上一季度上升0.8个百分点[8] - 第一季度调整后总收入较去年同期增长13%至134百万美元[12] 用户数据 - Q1 2025净利息收入为1.01亿美元，较Q4 2024增长3%，较Q1 2024增长12%[32] - Q1 2025总收入为1.26亿美元，较Q4 2024下降2%，较Q1 2024增长10%[32] - Q1 2025净收入为1000万美元，较Q4 2024持平，较Q1 2024减少1800万美元[32] - Q1 2025的稀释每股收益为0.21美元，较Q4 2024下降0.01美元，较Q1 2024下降0.39美元[32] - Q1 2025贷款和租赁发放总额为13.96亿美元，较Q4 2024下降2%，较Q1 2024增长73%[32] - Q1 2025期末总贷款和租赁组合为110.62亿美元，较Q4 2024增长5%，较Q1 2024增长20%[32] - Q1 2025期末总存款为123.96亿美元，较Q4 2024增长5%，较Q1 2024增长19%[32] 未来展望 - 2024年第一季度预计净利息收入为9010万美元[62] - 2024年第一季度预计非利息收入为2610万美元[62] - 2024年第一季度预计非利息支出为7770万美元[62] - 2024年第一季度预计信用损失准备金为1640万美元[62] - 2024年第一季度调整后的税前净收入预计为2350万美元[62] - 2024年第一季度的调整后效率比率为66.4%，预计2024年第三季度将降至59.2%[63] 财务指标 - 2023年第四季度总股东权益为9.027亿美元，预计2024年第一季度将增至9.277亿美元，2024年第二季度为9.610亿美元[63] - 2023年第四季度每股有形账面价值为20.15美元，预计2024年第一季度将增至20.57美元，2024年第三季度为22.24美元[63] - 2023年第四季度的效率比率为77.9%，预计2024年第一季度将降至66.9%，2024年第三季度为59.7%[63] - 2023年第四季度的净利息收入为8960万美元，预计2024年第一季度将增至9010万美元，2024年第三季度为9700万美元[63] - 2023年第四季度的非利息收入为3010万美元，预计2024年第一季度将降至2610万美元，2024年第二季度为3420万美元[63] 其他信息 - 2025年第一季度的总隐含价值为1.76亿美元，现金收益为1.71亿美元[69] - 2024年第一季度的调整后非利息支出为7870万美元，预计2024年第三季度为7750万美元[63] - 2024年第一季度的贷款和租赁总余额为10579百万美元，较上季度增长8%[65]

Live Oak Bancshares (LOB) Q1 2025 Earnings Call April 24, 2025 09:00 AM ET Company Participants Greg Seward - Chief Risk Officer and General CounselJames Mahan - Chairman & CEOWilliam Losch - PresidentWalt Phifer - CFOCrispin Love - DirectorTim Switzer - Vice PresidentDavid Feaster - Director - BankingMichael Cairns - Chief Credit Officer Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Q1 twenty twenty five Live Oak Bancshares Earnings Call. At this time, all participant lines are in a liste ...

文章核心观点 - 介绍Live Oak Bancshares 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，供投资者参考其财务健康状况和股价表现 [1][2][3] 财务数据 - 2025年第一季度营收1.2611亿美元，同比增长8.5%，低于Zacks共识预期的1.307亿美元，差异为-3.51% [1] - 2025年第一季度每股收益0.21美元，去年同期为0.36美元，低于共识预期的0.38美元，差异为-44.74% [1] 股价表现 - 过去一个月Live Oak Bancshares股价回报率为-10.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-6.6% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 效率比率为66.6%，两位分析师平均预估为69.9% [4] - 平均余额 - 总生息资产为127.6亿美元，两位分析师平均预估为125.4亿美元 [4] - 净冲销与用于投资的平均贷款和租赁之比为0.3%，两位分析师平均预估为0.6% [4] - 净息差为3.2%，与两位分析师平均预估一致 [4] - 总非利息收入为2558万美元，两位分析师平均预估为3287万美元 [4] - 净利息收入为1.0053亿美元，两位分析师平均预估为9787万美元 [4]

整体财务关键指标 - 2025年第一季度公司净收入为970万美元，摊薄后每股收益为0.21美元[1] - 2025年第一季度总收入为1.26113亿美元，较上一季度减少195.4万美元，降幅1.5%[5] - 2025年第一季度总非利息支出为8401.7万美元，较上一季度增加276万美元，增幅3.4%[5] - 2025年第一季度净收入为9,668千美元，较2024年第四季度下降1.8%，较2024年第一季度下降65.0%[10] - 2025年第一季度基本每股收益为0.21美元，较2024年第四季度下降4.5%，较2024年第一季度下降66.1%[10] - 2025年第一季度净收入为971.7万美元，摊薄后每股净收入为0.21美元[12] 资产与存款指标 - 第一季度贷款和租赁生产创纪录达14亿美元，存款增长6.355亿美元，总资产增长5.0%至136亿美元[4] - 2025年第一季度贷款和租赁总额为11.061866亿美元，较上一季度增加482.49万美元，增幅4.6%[5] - 2025年第一季度总存款为12.395945亿美元，较上一季度增加635.451万美元，增幅5.4%[5] - 2025年第一季度末公司总资产为135.96亿美元，较2024年第四季度增长5.0%，较2024年第一季度增长18.2%[11] - 2025年第一季度贷款和租赁发放额为13.96亿美元，较2024年第四季度的14.21亿美元略有下降[12] - 2025年第一季度末待售贷款服务的未偿余额为49.50亿美元，较2024年第四季度的47.16亿美元有所增长[12] - 2025年第一季度投资证券可供出售为13.13亿美元，较2024年第四季度增长5.2%，较2024年第一季度增长17.1%[11] - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为12757889000美元，收益率为6.77%；截至2024年12月31日，平均余额为12313532000美元，收益率为6.87%[14] - 截至2025年3月31日，公司总利息负债平均余额为11693469000美元，成本率为3.90%；截至2024年12月31日，平均余额为11312514000美元，成本率为4.05%[14] - 截至2025年3月31日，公司有形股东权益为1028121000美元，有形资产为13592378000美元，有形股东权益与有形资产比率为7.56%[16] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为1031447000美元，总股数为45589633股[16] - 截至2025年3月31日，公司总资产为13595704000美元，总负债和股东权益为13126702000美元[14][16] 利息相关指标 - 净利息收入增长3.1%，净息差从3.15%提高5个基点至3.20%[4] - 2025年第一季度贷款及贷款费用收入为195,616千美元，较2024年第四季度增长0.4%，较2024年第一季度增长11.1%[10] - 2025年第一季度总利息收入为213,105千美元，较2024年第四季度增长0.3%，较2024年第一季度增长10.7%[10] - 2025年第一季度总利息支出为112,573千美元，较2024年第四季度下降2.2%，较2024年第一季度增长10.0%[10] - 2025年第一季度净利息收入为100,532千美元，较2024年第四季度增长3.1%，较2024年第一季度增长11.6%[10] - 2025年第一季度净利息收益率为3.20%，较2024年第四季度的3.15%有所上升[12] - 2025年第一季度净利息收入为100532000美元，利率差为2.87%；2024年第四季度净利息收入为97474000美元，利率差为2.82%[14] - 2025年第一季度净利息收益率为3.20%，2024年第四季度为3.15%[14] - 2025年第一季度非利息费用为84017000美元，净利息收入为100532000美元，非利息收入为25581000美元，总营收为126113000美元，效率比率为66.62%[16] 非利息相关指标 - 收入下降1.5%，非利息支出增长3.4%，导致拨备前净收入下降10%[4] - 2025年第一季度总非利息收入为25,581千美元，较2024年第四季度下降16.4%，较2024年第一季度下降2.0%[10] - 2025年第一季度总非利息支出为84,017千美元，较2024年第四季度增长3.4%，较2024年第一季度增长8.1%[10] - 2025年第一季度税前收入为13,132千美元，较2024年第四季度下降0.7%，较2024年第一季度下降40.6%[10] - 2025年第一季度拨备前净收入为42096000美元，2024年第四季度为46810000美元[16] 信贷损失相关指标 - 信贷损失拨备费用为2900万美元[4] - 2025年第一季度贷款和租赁信贷损失拨备为28,964千美元，较2024年第四季度下降13.7%，较2024年第一季度增长77.0%[10] - 2025年第一季度贷款和租赁投资的信贷损失拨备率为1.83%，较2024年第四季度的1.69%有所上升[12] - 2025年第一季度净冲销额为67.74万美元，净冲销与平均贷款和租赁投资的比率为0.27%[12] 资本比率相关指标 - 2025年第一季度普通股一级资本与风险加权资产的比率为10.70%，较2024年第四季度的11.04%有所下降[12] - 2025年第一季度一级杠杆资本与平均资产的比率为8.03，较2024年第四季度的8.21有所下降[12] 业务举措进展 - 两项关键举措取得积极进展，即非利息存款增长和小额贷款业务[4] 有形账面价值指标 - 2025年第一季度有形账面价值每股为22.55美元，2024年第四季度为22.05美元[16]

文章核心观点 - 2025年第一季度Live Oak Bancshares公司净收入970万美元，每股摊薄收益0.21美元，贷款和存款业务增长，虽面临经济不确定性但仍支持小企业发展 [1] 分组1：财务业绩 收入与利润 - 2025年第一季度总收入1.26113亿美元，较2024年第四季度减少195.4万美元，降幅1.5% [4] - 净收入971.7万美元，较2024年第四季度减少18.3万美元，降幅1.8% [4] - 每股摊薄收益0.21美元，较2024年第四季度的0.22美元下降0.01美元 [6] 资产与负债 - 贷款和租赁业务方面，2025年第一季度新增贷款和租赁13.96223亿美元，较2024年第四季度减少2489.5万美元，降幅1.8% [6] - 总贷款和租赁达110.61866亿美元，较2024年第四季度增长4824.9万美元，增幅4.6% [6] - 总资产达135.95704亿美元，较2024年第四季度增长6523.24万美元，增幅5.0% [6] - 总存款达123.95945亿美元，较2024年第四季度增长6354.51万美元，增幅5.4% [6] 其他指标 - 净利息收入增长3.1%，净利息收益率从3.15%提升至3.20% [5] - 非利息支出增长3.4%，导致拨备前净收入下降10% [5] - 信贷损失拨备费用为2900万美元，主要因宏观经济环境下贷款增长所致 [5] 分组2：业务亮点 - 2025年第一季度贷款和存款业务表现强劲，贷款业务创纪录达14亿美元，存款增长6.355亿美元 [5] - 两项关键业务举措取得积极进展，非利息存款和小额贷款业务增长 [5] 分组3：会议安排 - 公司将于2025年4月24日上午9点举办电话会议，讨论财务业绩和业务前景，可通过电话和网络直播参与，会议ID为75855 [2] 分组4：公司信息 - Live Oak Bancshares是金融控股公司，也是Live Oak Bank的母公司，与注重服务和技术的企业合作，重新定义银行业务 [8] 分组5：联系方式 - 投资者关系联系人为CFO Walter J. Phifer，电话910.202.6926 [9] - 媒体关系联系人为Claire Parker，电话910.597.1592 [9]

文章核心观点 - 美国宏观经济存在不确定性，银行在盈利能力和可持续性方面或面临挑战，但部分银行凭借持续扩张、战略业务聚焦和审慎资产管理展现信心，如Live Oak Bancshares, Inc. [1] 行业情况 - 美国宏观经济不确定，银行在盈利能力和可持续性方面面临挑战 [1] 公司情况 - Live Oak Bancshares, Inc.凭借持续扩张、战略业务聚焦和审慎资产管理展现信心 [1]

文章核心观点 Live Oak Bancshares宣布将于2025年4月23日美股收盘后公布2025年第一季度财务结果，并于4月24日上午9点举办电话会议讨论财务结果和业务前景 [1] 财务结果公布 - 公司将于2025年4月23日美股收盘后公布2025年第一季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 电话会议时间为2025年4月24日上午9点（美国东部时间） [1] - 可通过电话和网络直播参与，会议ID为75855 [2] - 补充幻灯片演示将在活动前发布到网站，活动结束后12个月内可查看回放 [2] - 电话接入方式：美国拨打800.549.8228，国际拨打+1 646.564.2877，无需密码 [2] - 网络直播登录方式：网址为investor.liveoakbank.com，需提供姓名和电子邮件注册，注册后提供多因素代码 [2] 公司介绍 - Live Oak Bancshares是金融控股公司，也是Live Oak Bank的母公司 [3] - 公司及其子公司与注重服务和技术的企业合作，重新定义银行业务 [3] - 公司官网为liveoakbank.com [3] 联系方式 - 首席财务官Walter J. Phifer联系电话为910.202.6929 [3] - 投资者关系Claire Parker联系电话为910.597.1592 [3]