Live Oak Bancshares (LOB) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended December 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on January 22, 2025, might help the stock move higher if these key numbers are bet ...

WILMINGTON, N.C., Jan. 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Bancshares, Inc. (NYSE: LOB) today announced that it will report its fourth quarter 2024 financial results after U.S. financial markets close on Wednesday, January 22, 2025. In conjunction with this announcement, Live Oak will host a conference call to discuss the company's financial results and business outlook on Thursday, January 23, 2025, at 9:00 a.m. ET. The call will be accessible by telephone and webcast using Conference ID: 33467. A supple ...

WILMINGTON, N.C., Dec. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Live Oak Ventures, the investment arm of Live Oak Bancshares, Inc., has announced an investment in Sunbound Inc., a provider of automated financial operations solutions for the senior housing industry. Sunbound leverages best in class technology to optimize financial operations, so senior housing communities can concentrate on delivering exceptional residential care while improving their financial profile and operational efficiency. “Our team understands t ...

New Partnership to Fuel Financial Innovations, Delivering Flexible Solutions to Operators and FamiliesWASHINGTON, Dec. 4, 2024 /PRNewswire/ -- Sunbound, a leader in finance solutions for senior living, announced an investment from Live Oak Ventures, a wholly owned subsidiary of Live Oak Bancshares, to fuel innovations that support operators and families. This partnership strengthens Sunbound's mission of enhancing financial stability for senior living operators, enabling them to streamline their financial p ...

Warrior Expands Access to Capital for Veteran-Owned Businesses Through Alliances with Parlay and Live Oak Bank and Acquisition of Launch Plan™SALT LAKE CITY, Nov. 12, 2024 /PRNewswire/ -- Warrior Rising, a national 501c3 non-profit organization dedicated to empowering U.S. military veterans and their families through entrepreneurship, today announced it has established a relationship with Parlay Finance and Live Oak Bank to increase capital access and support for veteran-owned small businesses across the na ...

财务业绩 - 第三季度净利润为1300万美元，每股摊薄收益为0.28美元[176] - 前三季度净利润为6760万美元，每股摊薄收益为1.48美元[178] - 第三季度和前9个月的信贷损失拨备分别增加2420万美元和2030万美元[195] - 第三季度和前9个月的净核销贷款分别减少740万美元和380万美元[197] - 第三季度和前9个月非利息收入分别减少490万美元和增加1160万美元[201][203][204] - 公司2024年第三季度和前九个月的非利息支出分别增加了330万美元和330万美元[215,216,217,218,219] - 公司2024年第三季度和前九个月的所得税费用分别增加了180万美元和80万美元[220] - 银行业务分部2024年第三季度和前九个月的净利润分别下降了2620万美元和增加了1170万美元[222,223,224,225,226,227] - 金融科技分部2024年第三季度和前九个月的净利润分别增加了31万美元和下降了120万美元[228] 资产负债表 - 公司2024年9月30日的总资产为126.1亿美元，较2023年12月31日增加了13.4亿美元或11.9%[229] - 公司2024年9月30日的总存款为114亿美元，较2023年12月31日增加了11.3亿美元或11.0%[230] - 公司2024年9月30日的借款增加至1.154亿美元[231] - 商业房地产贷款总额达到45.37亿美元，其中有18.36亿美元由政府担保[240] - 不良资产总额为2.84亿美元，其中有1.71亿美元由政府担保[243,247] - 不良贷款和租赁占总贷款和租赁的2.27%，占总资产的1.76%[246] - 不良贷款和租赁中未担保部分占总资本的4.4%[250] - 问题贷款和分类贷款总额为9.52亿美元，其中4.49亿美元由政府担保[252] - 贷款损失准备金为1.687亿美元，占持有至到期贷款的1.8%[257] - 公司可用的四大流动性来源总额为43.6亿美元，占总资产的34.6%[260] 资本充足性 - 公司资本充足率持续保持在监管"良好资本"水平以上[268] - 公司2024年9月30日的资本充足率指标均高于监管要求[271] - 公司2023年12月31日的资本充足率指标均高于监管要求[271] - 公司2024年9月30日的核心一级资本充足率为11.17%[271] - 公司2023年12月31日的核心一级资本充足率为10.40%[271] - 公司2024年9月30日的一级资本充足率为11.17%[271] - 公司2023年12月31日的一级资本充足率为10.40%[271] - 公司2024年9月30日的总资本充足率为12.43%[271] - 公司2023年12月31日的总资本充足率为11.65%[271] 利率风险管理 - 公司采用资产负债敏感度分析和收益模拟模型,评估利率风险,目前呈现资产敏感性[265][266][267] - 公司的总累计缺口头寸为3.1%，表示公司资产的重定价将超过负债[5] - 公司采用收益模拟模型来衡量利率风险，截至2024年9月30日公司呈现资产敏感性[6] 流动性管理 - 公司主要通过贷款销售、批发存款和核心存款为贷款和其他资产提供资金[1] - 公司维持一个可用于即时和次要应急流动性目的的投资证券组合[1] - 公司还维持一个担保贷款组合作为应急流动性来源[1] - 截至2024年9月30日，公司有12.3亿美元的投资证券可用作抵押品[2] - 公司于2024年3月与第三方银行签订了1亿美元的定期贷款协议[3] 贷款组合 - 公司贷款和租赁投资组合规模为949亿美元，较2023年9月30日增加170亿美元，增长21.8%[196] - 公司贷款和租赁组合中SBA和USDA担保贷款可降低风险敞口[194] - 2024年第三季度和前九个月贷款和租赁发放额分别为17.58亿美元和37.34亿美元[206] - 2024年第三季度和前九个月贷款出售担保部分分别为2.66亿美元和7.03亿美元[206] 资产质量 - 非履约贷款和租赁占总贷款和租赁的2.27%，较2023年12月31日的1.64%增加[246] - 非履约贷款和租赁占总资产的1.76%，较2023年12月31日的1.24%增加[246] - 贷款和租赁损失准备金占非履约贷款和租赁的78.27%，较2023年12月31日的93.24%下降[246] - 政府担保的非履约贷款和租赁总额为16.62亿美元，占总非履约贷款和租赁的77.1%[247] - 未担保的非履约贷款和租赁占总未担保贷款和租赁的0.52%，较2023年12月31日的0.48%增加[247] - 批评和分类贷款和租赁总额为95.15亿美元，较2023年12月31日的78.52亿美元增加[252] - 批评和分类贷款和租赁中有44.88亿美元获得政府担保[252] - 贷款和租赁损失准备金从2023年12月31日的12.58亿美元增加到2024年9月30日的16.87亿美元[257] - 90天以上逾期贷款和租赁总额增加7.09亿美元或56.9%[259] 收益情况 - 净利息收入增加760万美元，增幅8.5%[181] - 第三季度和前9个月的净利息收入分别增加2830万美元和2270万美元[182] - 公司2024年第三季度的净息差为3.33%[187] - 公司2023年第三季度的净息差为3.37%[187] - 第三季度贷款服务资产重估导致收入减少1.55亿美元[201] - 前三季度净收益从销售贷款增加8.89亿美元，占总非利息收入增加的76.8%[203] - 前三季度其他非利息收入增加16.47亿美元，主要来自出售建筑物和飞机以及权益资产公允价值上升[204] - 公司第三季度和前三季度分别实现非利息收入3.29亿美元和9.32亿美元[201][203] - 公司第三季度和前三季度分别实现净利息收入0.76亿美元和2.27亿美元[197] - 2024年第三季度和前九个月贷款服务资产重估净亏损分别为420万美元和980万美元[208] - 2024年第三季度和前九个月贷款出售净收益分别增加了31.3%和26.4%[209] - 2024年第三季度和前九个月公允价值贷款净收益分别为230万美元和220万美元[210]

From just before the release of Q3 2024 results to date, the price per share of Live Oak Bancshares (NYSE: LOB ) fell 18.82%, a rather significant drop. The point is not that the quarterly results were significantly bad, but shareholders' expectations Hi there, welcome to my profile. My name is Eugenio Catone, I live in Italy and I am 26 years old. In 2023 I graduated in Business Administration and I am completing my studies. My interest in financial markets started about 5 years ago when I accidentally cam ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年，公司的PPNR（税前利润和净利息收入）增长了18%，与上季度相比增长了22% [6][7] - 净利息收入较上季度增长6%，与2023年第三季度相比增长9% [14] - 净利差增长2个基点至3.68%，贷款组合收益率增长4个基点至7.83% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小企业银行团队在第三季度的贷款生产达到了811百万美元，环比增长26%，同比增长35% [10] - 商业贷款团队的贷款生产为947百万美元，环比增长79%，同比增长100% [11] - 项目融资贷款生产达到了320百万美元，主要来自太阳能和酒店项目 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 总贷款和租赁组合在第三季度超过了100亿美元，存款组合也以相似的速度增长 [9] - 存款增长为7%，与去年相比增长14% [12] - 商业存款在第三季度增长6%，与去年相比增长22% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于小额SBA贷款的增长，预计未来将成为重要的收入来源 [31] - 公司正在积极投资于技术和风险管理，以支持未来的增长 [8] - 公司在嵌入式银行业务方面保持乐观，正在与初创公司合作开发相关技术 [34][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的信心强烈，认为贷款管道仍然充足，预计将继续增长 [8][21] - 预计随着利率的下降，客户的财务压力将减轻，从而改善信贷表现 [43] - 管理层强调，当前的信贷问题主要是个别事件，而非系统性风险 [29][42] 其他重要信息 - 公司在第三季度的费用保持在7800万美元，与前几季度持平，效率比率降至约60% [19] - 资本充足率超过18%，贷款损失准备金是行业平均水平的两倍 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于本季度的贷款发放情况及未来展望 - 本季度贷款发放强劲，主要集中在小企业和商业银行领域，预计未来的贷款生产将保持在12亿美元以上 [25][26] 问题: 关于驱动14百万美元准备金的三笔贷款的更多信息 - 这三笔贷款是个别事件，主要由于管理过渡不当和诉讼影响，整体信贷质量依然良好 [28][29] 问题: 小额SBA贷款的进展情况 - 小额SBA贷款的生产已超过1亿美元，预计未来将显著增长，目标是每年达到5亿到10亿美元的生产规模 [31][32] 问题: 关于嵌入式银行和新平台的进展 - 嵌入式银行的技术架构正在建设中，预计将与更多合作伙伴合作以推动存款和贷款增长 [34][37] 问题: 关于二级市场贷款销售的意愿 - 公司将继续在二级市场销售贷款，预计随着小额贷款的增加，将为更大的贷款提供灵活性 [39]

业绩总结 - 第三季度净利息收入为9700万美元，较上季度增长8.3%[7] - 第三季度调整后的总收入为1.31亿美元，较上季度增长7%[11] - 第三季度每股摊薄收益为0.28美元[9] - 第三季度净收入为1300万美元，较上季度下降14%[18] - 第三季度贷款生产创纪录，达到18亿美元，比之前的纪录高出49%[9] - 第三季度客户存款增长3%，达到114亿0050万美元[9] - 第三季度调整后的预提税前净收入（PPNR）为5200万美元，较上季度增长9%[9] 用户数据 - 贷款和租赁的期末总组合为101.92亿美元，较上季度增长7%[18] - 期末总存款为114.01亿美元，较上季度增长6%[18] - 业务存款较上季度增长6%，同比增长22%[24] - 逾期贷款比例为1.09%，与八季度平均水平一致[38] 未来展望 - 2024年第二季度的调整后PPNR为53.3百万美元，较2023年第一季度的38.7百万美元增长37.6%[55] - 2024年第二季度的效率比率为59.7%，较2023年第四季度的61.9%改善3.2个百分点[56] - 2024年第二季度的股东权益为1,007.8百万美元，较2023年第四季度的961.0百万美元增长4.9%[56] 新产品和新技术研发 - 第三季度预提信用损失为3500万美元，约36%与新增贷款增长相关，约40%与三笔贷款关系的特定减值相关[9] - 2024年第一季度的信用损失准备金为16.4百万美元，较2023年第四季度的9.0百万美元增长82.2%[55] 财务健康 - 第三季度总资产达到126.07亿美元[7] - 公司的普通股一级资本比率为11.2%[41] - 公司的总资本比率为12.4%[41] - 公司的一级资本为1040百万美元[42] - 公司的贷款损失准备金和公允价值标记占无担保贷款和租赁的比率为2.6%[42] 其他新策略 - 2024年第二季度的非利息支出为77.6百万美元，较2023年第一季度的93.2百万美元下降16.0%[56] - 2024年第二季度的有形每股账面价值为22.24美元，较2023年第四季度的21.28美元增长4.5%[56]

Live Oak Bancshares (LOB) reported $129.93 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 2.1%. EPS of $0.28 for the same period compares to $0.88 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.61% over the Zacks Consensus Estimate of $126.63 million. With the consensus EPS estimate being $0.53, the EPS surprise was -47.17%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations ...