财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收为5 607万亿韩元 同比下降19% 环比下降13% 主要受中国生产基地封锁 下游需求疲软以及LCD面板价格持续下跌的影响 [4] - Q2营业亏损为4 880亿韩元 营业利润率为-9% EBITDA利润率为12% 净亏损为3 820亿韩元 [4] - Q2出货面积为785万平方米 环比下降4% 每平方米ASP为566美元 环比下降14% [5] - Q2生产产能环比下降5% 主要由于通用LCD生产的主动调整以及新产品开发和维护 [6] - Q2现金及现金等价物为3 669万亿韩元 库存为4 722万亿韩元 环比增加4 920亿韩元 [8] - 负债权益比为162% 净负债权益比为71% 环比上升 主要由于为抢占未来市场而增加OLED投资借款 [9] - Q2现金及现金等价物减少4 420亿韩元 主要由于OLED投资 2021年度股息支付以及Q2净亏损 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - TV面板占营收31% 环比上升5个百分点 尽管LCD面板价格持续下跌 但OLED TV面板出货量增加 得益于其高端TV市场定位 [7] - IT面板占营收35% 环比下降3个百分点 主要受中国封锁导致的出货中断影响 [7] - 移动及其他业务占营收24% 环比持平 [7] - POLED智能手机出货量因季节性因素下降 LCD面板价格持续下跌 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国生产基地封锁影响了高价值和IT产品的生产和出货 [4] - 经济衰退担忧导致下游需求放缓 设备制造商为最小化库存减少采购 导致大尺寸和中尺寸显示产品出货量减少 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加强风险管理 同时积极寻找未来新的增长动力 [14] - 加速LCD TV面板业务的缩减 计划明年停止国内LCD TV面板生产 [16] - 加强运营效率 重新审视每个工厂的最佳产能 并提高成本效率 如减少固定成本 [17] - 加强库存管理 主动灵活调整生产以最小化库存 [18] - 提高投资效率 调整年度资本支出至折旧和摊销水平 以确保财务稳健 [19] - 加强在大尺寸OLED和IT领域的市场主导地位 [23] - 积极发展按订单生产业务 以建立更稳定的业务运营 [25] - 在移动领域 通过差异化POLED产品确保盈利能力 并与战略客户合作建立新技术业务基础 [26] - 在汽车领域 继续扩大市场主导地位 目标在未来三年内超过30%的市场份额 [27] - 加速市场创造业务的推出 积极开拓新市场 如游戏和透明OLED [28] - 抢占未来业务 建立业务发展基础 广泛利用差异化技术开拓新的显示领域 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济衰退临近 预计除必需品外 消费将普遍放缓 设备制造商和零售商在业务运营上变得更加保守 [14] - Q3出货面积预计环比增长中个位数 受中国封锁影响的IT面板出货将恢复 大尺寸OLED和POLED智能手机出货预计增长 但复苏可能有限 由于宏观不稳定和消费者信心减弱以及客户试图最小化库存 [10] - Q3每平方米ASP预计上升至20%水平 得益于POLED智能手机 可穿戴产品和OLED TV面板出货量增加 [11] - IT面板价格预计继续下跌 LCD TV面板价格下跌预计逐渐缓和 [11] 其他重要信息 - 公司将继续通过先发制人的风险管理和运营效率提升来创造价值 同时为未来做好准备并确保增长 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: LCD业务线的计划 - 由于竞争力较弱 国内LCD业务将缩减并计划提前退出 中国LCD TV工厂将转换为更具竞争力的产品 如IT或商用 [37][38] - 韩国P7工厂产能为15万 下半年将减少6万 明年上半年再减少3万 中国工厂20万产能中10%已转换为IT 剩余17万将转换为商用或IT 到明年下半年约40%的TV产能将被削减 [39] 问题: OLED TV出货计划 - 尽管整体TV市场下滑 但OLED TV实际销售在2021年增长24% 今年上半年增长约20% 预计下半年将继续增长 但增速将放缓至中个位数 [42][43] 问题: OLED技术优势 - 公司在汽车OLED领域开发了长寿命和串联OLED技术 该技术也可应用于IT产品 因其高亮度 长寿命和低功耗 [48][49] 问题: LCD市场展望和价格趋势 - 由于设备制造商库存水平高 面板采购将继续调整 预计第三季度价格下跌将继续 第四季度可能部分稳定 [50][51] 问题: LCD IT业务盈利能力和OLED TV新客户谈判 - IT市场整体下滑 但公司主要参与高端市场 波动较小 盈利能力下降幅度低于市场平均水平 [56] - OLED TV新客户谈判正在进行 但暂无进展 [58] 问题: 库存增加和短期借款增加 - 库存增加部分由于计划应对下半年POLED需求 部分由于上海封锁导致IT模块生产不足 [63] - 短期借款增加是由于市场不接受长期借款 且长期借款利率大幅上升 公司通过信用额度滚动短期借款 [65][66]