财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达创纪录的1.614亿美元，环比增长7%，同比增长28% [9][23] - 非GAAP毛利率环比增加140个基点至创纪录的69.1%，同比增加700个基点 [11][24] - 非GAAP运营费用为4990万美元，上一季度为4720万美元，去年同期为4150万美元 [25] - 非GAAP运营利润率环比增加180个基点至创纪录的38.1%，同比增加900个基点 [11][26] - 第二季度非GAAP摊薄后每股收益为0.42美元，去年同期为0.25美元，同比增长68% [27] - 2022年上半年运营现金流同比增长31% [27] - 本季度末现金为1.18亿美元，本季度回购约73.5万股或3500万美元股票 [28] - 预计2022年第三季度营收在1.61 - 1.71亿美元之间，非GAAP毛利率约为69%（±1%），非GAAP总运营费用在5000 - 5200万美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比增长13%，同比增长35%，有望连续四年实现两位数增长 [12] - 数据中心每台服务器的内容收入因附着率增加和平均销售价格上涨而持续增加，附着率超1倍且还在上升 [13] - 客户端计算领域，新客户系统于第二季度开始量产，包括与联想和LG合作的新平台 [13] - 5G基础设施受益于全球部署，营收环比和同比均实现强劲增长 [13] 工业和汽车市场 - 营收环比增长7%，同比增长30%，增长得益于新客户平台，公司凭借领先的电源效率和软件内容获得客户青睐 [14] 消费市场 - 营收环比下降17%，同比下降1%，反映出消费电子终端市场的宏观经济疲软，但因其占总收入不到10%，其需求疲软被其他核心战略市场的增长所抵消 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 产品战略 - 推出基于Lattice Nexus平台的第五代设备系列MachXO5 - NX，该平台在各市场领域得到广泛应用，Nexus产品营收预计将多年持续增长 [16][17] - 今年将推出Lattice Avant平台，其容量是Nexus的5倍，将使可寻址市场翻倍，用于满足中端FPGA应用需求，预计该平台投产后将为公司带来新的收入来源，计划于今年下半年推出，并在第四季度为客户和合作伙伴举办公开发布活动 [17][18] 软件战略 - 持续增加软件投资，本季度推出Lattice 5G ORAN解决方案堆栈，是软件解决方案组合中的第五个堆栈，超半数新硅设计方案由至少一个软件解决方案堆栈支持，增加了产品价值和客户粘性 [19][20] 行业竞争 - 公司在小型FPGA市场从传统FPGA竞争对手处夺取份额，同时将微控制器应用转换为FPGA应用，还为平台带来全新功能和能力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在通信和计算、工业和汽车等战略增长市场处于有利地位，产品组合快速扩张，客户势头强劲，对上半年业绩满意，预计下半年也将表现出色 [21] - 虽意识到宏观经济环境存在通胀和衰退压力，但对公司特定的增长驱动因素充满信心，包括市场增长机会和新产品周期，将密切关注需求信号 [38][55][56] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述基于当前信息，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险因素可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [5] - 本次电话会议包含公司2022年第三季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛公布 [6] - 会议主要参考非GAAP财务指标，历史数据的非GAAP与GAAP财务指标的对账可在公司网站投资者关系板块查询 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在艰难环境中表现强劲的驱动因素是什么 - 市场方面，增长主要由通信和计算、工业和汽车等战略市场驱动，如通信和计算市场第二季度同比增长35%，工业和汽车市场同比增长30%，消费电子市场虽有疲软但占比小；产品方面，Nexus产品营收持续增长，新设备不断推出，预计将多年持续增长 [33][34][37] 问题: 公司增长是否来自夺取传统FPGA小玩家和非传统竞争对手（如微控制器）的份额 - 公司增长是多种因素的综合结果，既从传统FPGA竞争对手处夺取份额，也将微控制器应用转换为FPGA应用，还为平台带来全新功能和能力，且大部分增长来自过去12 - 18个月创造的新收入流 [41][43] 问题: 下季度营收增加但预计毛利率持平的原因，以及长期毛利率目标是否会重新评估 - 毛利率扩张得益于定价优化和新产品带来的高毛利率，自2018年底以来毛利率提高了近1200个基点，公司将继续关注毛利率以提升盈利能力 [49][50][51] 问题: 这是否是半导体行业中最被预期但尚未到来的衰退，以及如何管理业务风险和提供指引 - 公司会关注宏观经济环境，谨慎对待潜在影响，密切监测需求信号，但对公司特定的增长驱动因素充满信心，如市场增长机会和新产品周期 [55][56][57] 问题: 汽车和PC领域的绿地机会的增长驱动因素、后续增长情况以及对总收入的贡献占比 - 汽车电子是公司长期增长领域，产品适用于汽车电子多个方面，设计方案储备丰富，营收增长良好；PC市场整体规模大，公司可为其带来新功能和价值，已与联想、LG合作推出新系统，预计未来将持续增长并为公司做出贡献 [62][65][66] 问题: 从产品角度看，剔除版税收入后，未来几年结构性毛利率如何，在经济衰退时毛利率是否仍能保持稳健 - 公司认为毛利率具有持久性，得益于2019年开始实施的毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本改善和业务组合优化；新产品推出和软件解决方案与新硬件设计方案的高附着率也将推动毛利率提升 [68][69][71] 问题: FPGA市场的供需情况，以及公司市场的供需差距是否缩小 - 半导体供应链整体仍紧张，预计到今年底至明年仍将如此，但公司近一两个季度从供应商处获得了额外供应，情况有所改善，公司在支持客户方面表现良好，有助于从竞争对手处获取客户 [76][77][79] 问题: 如何看待运营费用增长，以及运营费用占营收的比例趋势 - 运营费用同比增长20%，主要增长在研发方面，同比增长24%，公司持续投资产品路线图以实现长期增长；同时也在销售、一般和行政费用方面进行投资，用于客户支持和需求创造 [82][83][84] 问题: legacy产品和管理层任期内推出产品的销售占比情况 - 公司未细分产品线收入，将产品分为Nexus产品和Nexus之前的产品，两类产品均在增长，Nexus产品预计将多年持续增长，今年下半年推出的Avant平台投产后将带来新的收入来源 [88][89][91] 问题: 未来各业务板块的增长排名，以及消费市场是否会反弹 - 预计第三季度通信和计算、工业和汽车市场将实现环比增长，消费市场预计与第二季度基本持平，公司对消费市场持谨慎态度 [92] 问题: 目前订单积压情况与年初相比如何，以及在部分产品交货期缩短的情况下，现有产品继续优化定价的能力 - 订单积压情况与年初基本稳定，新订单情况良好；公司自2019年开始实施定价优化战略，除新产品推出外，现有产品仍有定价优化空间，通过软件附加可提升产品价值和平均销售价格 [97][98][101] 问题: 服务器和PC业务的增长是否具有粘性，是否担心设计方案最终会转回非FPGA应用 - 服务器业务中，附着率提高和平均销售价格上升推动每台服务器的内容收入增长，且提供的软件增加了粘性；PC业务中，不仅提供芯片还提供软件，FPGA的灵活性为客户带来诸多好处，有助于产品在多代产品中保持设计应用 [104][106][108] 问题: 联想设计方案从企业级向Chromebook和低端市场迁移的情况，以及未来两到三年的机会 - 公司认为PC市场整体是巨大的绿地增长机会，产品适用于企业级和消费级PC，可为其带来多种重要功能和用户体验，无论是Chromebook还是ThinkPad等系统，都有机会增加内容并实现增长 [113][114] 问题: 数据中心的需求情况以及客户行为是否有变化 - 数据中心服务器客户需求强劲，公司增长主要由每台服务器内容收入增加驱动，即附着率和平均销售价格上升；公司解决方案对CPU无依赖，可支持多种CPU类型，能缓冲CPU供应商之间的份额变化 [115][116][117] 问题: 软件附着的硬件设计方案中，软件对整体收入的贡献以及软件内容的附加值如何量化 - 软件附着通常会带来更高的平均销售价格，但具体附加值因应用而异，平均来看有明显提升；随着新设计方案转化为收入，软件附着带来的高平均销售价格将有利于公司未来收入增长 [122][123][124] 问题: 是否会披露Nexus产品与Nexus之前产品的收入贡献占比，以及披露的时间点或收入占比阈值 - 公司会考虑在未来披露，目前Nexus产品仍处于增长初期，2022年是其实现全年收入的第二年，预计未来多年将持续增长并提高收入占比 [126]