财务数据和关键指标变化 - 2022年Q1营收1.505亿美元，环比增长6%，同比增长30% [21] - 非GAAP毛利率达创纪录的67.7%，环比增加260个基点，同比增加600个基点 [22] - 非GAAP运营利润率达创纪录的36.3%，环比增加340个基点，同比增加830个基点 [23] - 非GAAP摊薄后每股收益0.37美元，同比增长72% [23] - 运营现金流同比增长47% [23] - 季度末现金为1.23亿美元，按现有回购计划回购约24.5万股，价值1500万美元 [24] - 预计2022年Q2营收在1.53 - 1.63亿美元之间，非GAAP毛利率为68%±1%，非GAAP总运营费用在4800 - 5000万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比增长4%，同比增长27% [11] - 服务器领域，附加率超1倍且有望持续增长 [12] - 客户端计算方面，联想ThinkPad设计已投产，未来季度其他客户平台将开始放量 [12] - 5G基础设施领域，受益于5G系统高含量及全球建设，长期机会大 [12] 工业和汽车市场 - 营收环比增长16%，同比增长40% [13] - 工业领域，客户在工业自动化和机器人等应用中广泛采用产品，客户从竞争对手FPGA或微控制器向公司FPGA转换设计加速 [13][14] - 汽车领域，ADAS和信息娱乐应用新设计放量推动增长 [15] 消费市场 - 营收环比增长15%，同比增长19%，主要由智能家居和专业消费者等新应用驱动 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于长期增长市场，持续拓展产品组合，执行毛利率扩张战略 [9][10] - 产品路线上，Nexus平台已有4个器件系列投产并与客户放量，未来季度有更多Nexus器件计划推出；Avant平台预计今年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，创造新收入流，ASP比现有产品高10 - 20倍 [16][17] - 软件战略上，增加软件投资，第五个解决方案堆栈将聚焦5G O - RAN应用，预计Q2推出，2021年Q4完成的Mirametrix收购已为公司开辟新客户和市场机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年Q1业绩满意，认为得益于聚焦正确增长市场、快速扩张产品组合和战略执行，预计2022年是强劲增长年 [9][19] - 半导体供应链行业整体紧张，预计持续到今年底甚至明年，但公司在应对供应链限制方面表现出色，未受俄乌冲突和中国疫情相关封锁重大影响，会持续监测 [51][53][54] - 未看到需求显著变化，各地区均有良好增长，预计主要地理区域今年继续增长 [67] 其他重要信息 - 会议中使用非GAAP财务指标，历史期间非GAAP与GAAP财务指标的对账可在公司网站投资者关系板块查看 [6][7] - 本次会议包含公司2022年Q2官方指引，如有重大变更将通过新闻稿或公开宣布的电话会议更新 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 推动公司增长的因素是什么，Nexus占总营收的百分比以及核心产品与Nexus的增长贡献情况 - 市场方面，通信和计算市场连续三年双位数增长，Q1同比增长27%，受益于5G无线基础设施、服务器和客户端计算；工业和汽车市场Q1同比增长40%，客户从竞争设备向公司FPGA转换加速 [32][33][34] - 产品方面，Nexus平台有新产品投产且持续放量，预计今年继续增长，是多年增长趋势；未来有Avant平台推出将增加新收入流；Pre - Nexus产品也增长良好 [35][36] 问题2: 毛利率提升的潜在驱动因素以及是否为新的基线毛利率 - 公司对毛利率扩张结果满意，总毛利率环比提高260个基点，同比提高600个基点，产品毛利率环比提高400个基点，同比提高660个基点 [38] - 自2019年制定毛利率扩张战略，至今已执行四年，每年提高约300个基点，主要驱动因素是制造商的定价优化，同时产品组合和新产品高利润率也有贡献，Q2将继续执行该战略 [39][40] 问题3: 工业和汽车市场需求的持久性以及客户转换周期的情况和驱动因素 - 客户看到公司现有产品组合和未来路线图，认为具有竞争力，有动力向公司产品进行战略多代转换 [45] - Nexus产品相比竞争对手FPGA，具有4倍功率效率、更高可靠性和大量软件内容，有助于客户快速上手和推向市场，且软件使产品具有粘性 [46] - 公司在供应受限环境下对客户支持良好，加速了客户转换 [47] 问题4: 供应链的改善或恶化情况 - 半导体供应链行业整体紧张，预计持续到今年底甚至明年，但公司在应对供应链限制方面表现出色，感谢供应链运营团队过去两年的工作 [51] - 未受俄乌冲突对供应链的干扰，但会持续监测；中国疫情相关封锁未对主要供应链造成重大影响，虽可能有二级影响但会密切关注 [53][54] 问题5: 下半年中低端FPGA产品的放量情况 - Avant平台是中低端FPGA产品，预计今年下半年推出，其容量是Nexus的5倍，可使可寻址市场翻倍，创造新收入流 [58][59] - 预计推出后12 - 18个月开始有收入，2023年底可能有部分收入，2024年影响更显著，与Nexus产品放量时间类似 [60] 问题6: 三星前端和后端的可用性 - Nexus产品基于三星28纳米代工，公司有多个代工厂（台积电、联电和三星），已很好地支持客户，Nexus对去年和Q1增长有贡献，预计未来继续支持客户 [62] 问题7: 亚洲特别是大中华地区需求模式的变化 - 未看到需求显著变化，各地区均有良好增长，预计主要地理区域今年继续增长，分销商收入季度间可能有波动，但宏观地理层面无显著变化 [67] 问题8: 运营费用低于长期目标是否为新常态 - 运营费用目标是35%，研发支出同比增长30%，体现新产品推出和对Avant平台的投入；销售、一般和行政费用同比增长12%，对需求创造很重要 [69] - 虽低于目标，但公司认为投入合理，会继续投资以推动长期增长 [69] 问题9: 笔记本业务的进展、贡献和潜在机会 - 通信和计算市场去年增长约25%，客户端计算有贡献，与联想ThinkPad合作平台已投产并放量，通过FPGA和软件提供人工智能处理能力，带来多种用户体验 [73][74] - 还有其他客户OEM平台在推进，预计未来季度有更多消息，PC市场潜在规模大，公司处于早期渗透阶段，是长期增长机会 [75][76] 问题10: 数据中心和服务器业务对增长的贡献预期 - 通信和计算市场中服务器是关键增长领域，过去三年该细分市场双位数增长，未来将继续增长 [79] - 新服务器架构带来更多机会，预计附加率（已超1倍）和ASP都将继续增长，产品对不同CPU架构兼容，客户会在不同架构服务器中使用相同Lattice解决方案 [80][81]