财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收5.153亿美元，同比增长26%，各市场细分领域均实现两位数增长 [9][27] - 2021年非GAAP毛利率同比提升220个基点至创纪录的63.2%，非GAAP净利润同比增长54% [10] - 2021年第四季度营收1.418亿美元，环比增长7.5%，同比增长32% [27] - 2021年第四季度非GAAP毛利率环比提升150个基点至创纪录的65.1%，同比提升350个基点 [28] - 2021年第四季度非GAAP运营费用为4580万美元，2021年全年为1.7亿美元，主要因软硬件产品组合投资增加 [29] - 2021年第四季度非GAAP运营利润率环比提升250个基点至创纪录的32.9%，同比提升630个基点；2021年全年为30.2%，同比提升500个基点 [30][31] - 2021年第四季度非GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，同比增长65%；2021年全年为1.06美元，同比增长54% [31] - 2021年全年运营现金流达创纪录的1.68亿美元，同比增长83%，并通过股票回购向股东返还现金，年末现金为1.32亿美元 [32] - 预计2022年第一季度营收在1.41 - 1.51亿美元之间，非GAAP毛利率为66%±1%，非GAAP总运营费用在4600 - 4800万美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 2021年第四季度营收环比增长8%，同比增长31%，增长驱动因素包括数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [12] 工业和汽车市场 - 2021年第四季度营收环比增长2%，同比增长32%，业务在工业自动化和机器人等多个应用领域实现增长 [15] 消费市场 - 2021年第四季度营收环比增长3%，同比增长18%，增长主要由利用FPGA产品组合的新应用推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 公司2019年对北美销售和应用工程团队进行重大投资，目前该地区营收显著加速增长 [92][93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2021年进入新的增长阶段，未来将继续执行长期战略，预计2022年实现强劲增长 [9][24] - 持续扩大产品组合，基于Nexus平台已推出四个器件系列，Mach - NX于2021年第四季度投入生产，CertusPro - NX预计2022年上半年产生营收；新的Lattice Avant平台预计2022年下半年推出，将使可寻址市场翻倍，进入中低端FPGA应用领域 [17][19] - 加大软件投资，2021年11月收购Mirametrix，为现有解决方案栈增加互补的AI和计算机视觉能力，提供端到端解决方案，便于客户采用公司产品 [21] - 认为AMD收购Xilinx不会改变竞争格局，中低端FPGA市场竞争环境有利，客户反馈显示对公司将高效架构扩展到中低端市场有需求 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司的关键一年，进入新的增长阶段，实现毛利率和盈利能力的新纪录，这证明了2019年投资者日提出的战略的正确性 [9][23] - 2022年公司有望继续实现强劲增长，客户基础的势头和参与度良好，将为客户带来新的领先产品 [24] - 工业和汽车市场在过去两年实现强劲增长，尽管2021年第四季度环比增长未达预期，但对该市场的增长前景仍持乐观态度，预计将继续成为增长驱动力 [89][90][91] 其他重要信息 - 2021年11月12日以6850万美元全现金收购Mirametrix，该公司在第四季度立即提升了毛利率和每股收益，其软件已部署在超2000万个终端用户系统上 [21][22][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去几个季度增长加速的驱动因素及未来增长预期 - 增长加速主要来自通信和计算、工业和汽车两个战略细分领域，2021年第四季度这两个领域同比增长均超30%，增长驱动因素包括服务器内容增加、客户端计算增长、5G无线基础设施发展、工业自动化和汽车电子等 [39][40][41] - 新的产品周期也是增长因素，Nexus在2021年首次实现全年营收贡献，预计未来继续增长；Avant预计2022年下半年推出并投入生产，也将推动增长 [43][44] 问题2: 客户端计算市场的增长机会、适用市场份额、ASP和渗透率预期 - 客户端计算市场规模大，是巨大的新增长机会，公司可提供平台硬件安全、视频聚合、人工智能处理等能力，以提升用户体验 [46] - 2020年有几个客户平台开始放量，推动2021年增长并延续至2022年，与联想的合作及其他OEM的新平台将进一步推动营收增长，目前还有多个新设计待放量 [47] 问题3: 2022年第一季度毛利率指引强劲的驱动因素 - 公司自2019年制定毛利率扩张战略以来，每年毛利率提升约200个基点，截至2021年第四季度共提升790个基点 [55] - 毛利率提升因素包括定价优化、产品成本效率提高、新产品毛利率更高，第一季度指引反映了战略的持续推进和毛利率的持续改善 [57] 问题4: 2022年增长的限制因素 - 公司预计2022年是增长良好的一年，通信和计算、工业和汽车市场有多个应用驱动因素，新的产品周期也将推动增长 [59] - Nexus进入第二年放量阶段，Avant未来也将贡献增长，且预计2022年供应将高于2021年 [60][61] 问题5: 2022年第一季度毛利率展望是否有一次性项目，是否会继续扩张 - IP收入在2021年第四季度较高，通常在300 - 500万美元之间，预计2022年第一季度会下降 [65] - Mirametrix在2022年第一季度将实现整季度营收，其2021财年全年营收为900万美元 [66] - 公司将继续执行2019年制定的毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本效率提高和新产品毛利率提升 [67] 问题6: 公司在PC市场获胜的原因 - 公司为PC带来新能力，如与联想合作在ThinkPad产品线中展示的新功能，是新的营收增长点和行业新能力 [69][70] - 公司提供的不仅是芯片，而是从硬件到应用层的完整解决方案，包括过去三年有机投资的解决方案栈和Mirametrix的能力 [71][72] 问题7: 销售过程是芯片主导还是软件主导，软件是否有单独收入项及过去四个季度的增长情况 - 销售过程是解决方案主导，芯片和软件结合为客户提供完整解决方案，便于客户从竞争对手设备切换到公司设备，并快速推向市场，同时增加客户粘性 [77] - 收购Mirametrix前，公司没有单独的软件货币化收入流，Mirametrix带来现有软件收入流，未来有机会扩大该收入流并推动整个软件产品组合的货币化 [79] 问题8: Avant进入中低端市场的竞争动态，AMD收购Xilinx的影响 - 公司认为AMD收购Xilinx不会改变竞争格局，中低端FPGA市场竞争环境有利 [80] - 2019年推出Nexus时，客户反馈希望公司将高效架构扩展到中低端市场，因此公司开始投资Avant，目前已有超100个客户参与，预计2022年下半年推出 [81][82][83] 问题9: 工业和汽车市场2021年第四季度环比增长未达预期的原因 - 该市场在2021年全年同比增长32%，2020年也实现两位数增长，不应过度解读季度环比进展 [89][90] - 公司对该市场的增长前景乐观，设计赢单管道良好，预计将继续成为增长驱动力 [90][91] 问题10: 美洲市场营收增长的原因及是否为长期趋势 - 2019年公司对北美销售和应用工程团队进行重大投资，目前看到投资回报，该地区营收显著加速增长 [92][93] - 公司目前拥有强大的产品组合和发展路线图，全球客户都能看到公司的创新和竞争力，这也促进了客户参与度和业务增长 [95] 问题11: 长期毛利率指引更新时间及为何不能达到70% - 公司在2021年5月投资者日提出的长期模型是多年目标，公司希望达到并超越该模型 [100] - 公司将继续执行毛利率扩张战略，包括定价优化、产品成本效率提高和新产品毛利率提升，会根据进展评估长期模型 [101][102] 问题12: 竞争对手FPGA产品长交货期对公司业务的影响，以及FPGA替代其他设备的好处 - 过去六个月，客户从竞争对手FPGA设备转向公司设备的速度加快，原因包括公司强大的产品组合和供应链限制 [104][106] - 客户从微控制器设计转向公司FPGA的情况也在增加，因为FPGA在性能功耗比上更优，且公司有大量软件支持客户转换 [107][108] 问题13: Mirametrix软件的销售过程和货币化方式 - 有时Mirametrix引领销售并带动芯片销售，有时公司现有业务将Mirametrix引入新客户 [114] - Mirametrix在客户端计算设备领域表现良好，还可应用于工业自动化、机器人和汽车电子等领域，其核心能力包括人工智能和计算机视觉技术 [115][116] - Mirametrix已有现有收入流，公司计划扩大该收入流并实现收入协同效应 [117] 问题14: 毛利率扩张战略是否能使近期毛利率高于目标 - 公司致力于长期扩大毛利率，过去三年每年毛利率扩张约200个基点，未来将继续推动毛利率扩张并采取多项举措 [119]