财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.319亿美元，环比增长5%，同比增长28% [17] - GAAP毛利率环比增加150个基点至62.8%，同比增加230个基点；非GAAP毛利率环比增加150个基点至创纪录的63.6%，同比增加210个基点 [18] - Q3 GAAP运营费用为5580万美元，非GAAP运营费用为4380万美元；研发费用环比增加 [19] - Q3 GAAP基本每股收益为0.20美元，摊薄后为0.19美元；非GAAP基本每股收益为0.29美元，摊薄后为0.28美元，非GAAP摊薄后每股收益同比增长49% [19] - Q3运营现金流为4500万美元，2021年前9个月为1.16亿美元，较2020年前9个月增长约70% [20] - Q3回购约25万股股票，价值1500万美元，年初至今股票回购总额达5500万美元 [20] - Q3期末现金余额为1.82亿美元 [20] - 预计2021年第四季度营收在1.29 - 1.39亿美元之间，非GAAP毛利率为64%±1%，非GAAP总运营费用在4400 - 4600万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - IP收入同比下降，但环比上升 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和计算市场营收环比增长6%，同比增长26%，主要增长驱动因素为数据中心服务器、客户端计算和5G基础设施 [9] - 工业和汽车市场营收环比增长3%，同比增长40%，工业领域客户对公司解决方案的广泛应用推动了增长 [10] - 消费市场营收环比增长1%，同比增长25%，公司专注于具有多年收入流和较高利润率的应用 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施毛利率扩张战略，重点是定价优化，目标是实现65%的毛利率 [25] - 持续投资软件组合，包括开发环境和特定应用解决方案堆栈，以方便客户采用公司产品并快速推向市场 [14] - 自推出Lattice Nexus平台以来，已推出4个设备系列，其中CrossLink - NX和Certus - NX已投入生产并扩大客户规模，Mach - NX预计年底产生收入，CertusPro - NX预计明年投入生产 [12] - 即将推出的Lattice Avant平台预计明年下半年推出，将使公司可寻址市场翻倍，用于解决中端FPGA应用 [13] - 公司传统FPGA竞争对手专注于大型复杂FPGA，公司专注于小型、高效、易用的FPGA；在与MCU的竞争中，公司凭借FPGA在AI推理处理和可重新编程方面的优势，实现了从MCU到FPGA的良好转换 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q3强劲的财务业绩感到满意，将继续执行财务模型，推动持续的收入增长和利润扩张 [16] - 行业存在供应链紧张问题，但公司供应链团队表现出色，去年建立的战略库存帮助公司应对当前环境并支持客户 [28] - 公司预计各终端市场在第四季度将持平或环比上升 [47] - 公司认为汽车市场是长期增长驱动力，未来几年设计赢单管道充足，有望实现良好增长 [45] 其他重要信息 - 会议中部分财务信息将同时以GAAP和非GAAP为基础提供，管理层使用非GAAP指标评估运营表现和设定目标，历史期间的非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账可在公司网站查询 [5] - 会议包含公司2021年第四季度的官方指引，如有重大变更将通过公开论坛更新 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率提升的原因，是否提价或转嫁成本 - 毛利率提升得益于公司的毛利率扩张战略，主要是定价优化，各市场表现强劲也推动了毛利率改善；若有必要，公司会将成本增加转嫁给客户 [25][37][38] 问题2: 行业供应限制对库存和业务增长的影响 - 行业存在供应链紧张问题，但公司供应链团队表现出色，去年建立的战略库存帮助公司应对当前环境并支持客户，虽有特定硅封装组合供应紧张，但总体能较好支持客户 [28] 问题3: 价格优化策略与供应紧张的关系，长期毛利率目标，是否淡化低利润产品 - 定价优化策略自2019年开始实施，供应紧张使该策略实施更轻松；公司目标是实现65%的毛利率；公司不会淡化任何产品，会支持所有客户需求 [32] 问题4: Nexus对营收增长的贡献及明年占比 - Nexus是今年营收增长的贡献因素之一，前两个设备系列已投入生产并扩大规模，第三个年底投入生产，第四个明年产生生产收入，预计明年也将对增长有贡献 [33][34] 问题5: 公司是否提价转嫁成本 - 若有必要，公司会将成本增加转嫁给客户，公司有毛利率扩张和定价优化战略，以获取产品价值 [37][38] 问题6: Nexus新产品的设计活动是否优于前代产品，Avant的客户兴趣水平 - Nexus的设计势头比前代产品强，是公司过去十年最强的FPGA平台发布，各市场客户参与度和设计赢单势头强劲；Avant执行良好，预计明年下半年推出，客户参与度高，超100家客户参与 [40] 问题7: 数据中心市场的机会 - 数据中心是公司多年来的强劲增长领域，公司专注于在新一代服务器中增加每台服务器的美元含量，目标是增加50%，主要驱动因素是附着率和ASP [43] 问题8: 汽车市场的设计赢单情况及对公司的驱动作用 - 汽车市场是公司长期增长驱动力，今年增长强劲，未来设计赢单管道充足，在ADAS和信息娱乐应用等方面有设计机会 [45] 问题9: 第四季度按细分市场的营收指引 - 公司未提供细分市场的详细营收指引，但预计各终端市场将持平或环比上升 [47] 问题10: 汽车业务在营收组合中的机会，未来营收增长轨迹，5G O - RAN解决方案堆栈的反馈和进展 - 工业汽车板块中，汽车业务占比有望增加；公司预计在推出Avant平台前实现低两位数营收增长，Avant将推动长期两位数增长；5G O - RAN解决方案堆栈预计明年上半年发布，客户反馈积极，公司正微调功能以满足客户需求 [51][53][55] 问题11: FPGA替代ASIC的情况，是否受益于竞争对手的长交货期 - 公司设备很少被ASIC替代，客户因FPGA的可重新编程性而选择使用；供应限制加速了客户从竞争对手FPGA或微控制器向Lattice设备的转换，公司受益于产品组合和对客户的支持 [60][62][64] 问题12: 是否需要确保额外供应承诺以实现长期营收增长目标，供应商是否增加产能及上线时间 - 公司一直与供应商合作确保多年产能；供应商正在增加产能以应对未来行业需求增长 [68] 问题13: 营收指引范围变宽的原因 - 营收指引范围变宽是因为营收增长，按百分比计算与过去一致，无需过度解读 [69] 问题14: 与传统FPGA竞争对手和新兴MCU竞争对手的竞争动态变化 - 与传统FPGA竞争对手的竞争环境无显著变化，公司专注小型FPGA，对手专注大型复杂FPGA；在与MCU的竞争中，公司凭借FPGA在AI推理处理和可重新编程方面的优势，实现了从MCU到FPGA的良好转换 [74] 问题15: 公司对并购的兴趣及关注领域 - 公司积极关注并购机会，优先发展有机业务，寻找与现有产品组合和战略互补的机会，包括产品、技术和客户/市场接入方面 [77] 问题16: Avant产品能否同时应用于控制平面和数据平面，两者的未来占比 - Avant产品能同时应用于控制平面和数据平面；未来占比将在接近Avant发布时进行说明 [80][81]