财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.03亿美元，环比增长2.4%，同比基本持平，环比增长主要由工业和汽车业务以及授权业务推动，部分被消费、通信和计算业务的下滑所抵消 [21] - GAAP毛利率在第三季度升至60.5%，较上一季度提高30个基点，较去年同期提高110个基点；非GAAP毛利率升至61.5%，较上一季度提高20个基点，较去年同期提高170个基点 [22] - 第三季度GAAP运营费用为4950万美元，上一季度为4810万美元，去年同期为4480万美元；非GAAP运营费用为3600万美元，上一季度为3670万美元，去年同期为3590万美元 [23] - 第三季度GAAP基本和摊薄每股收益为0.09美元，上一季度为0.08美元，去年同期为0.10美元；非GAAP基本每股收益为0.20美元，摊薄每股收益为0.19美元，上一季度为0.17美元，去年同期为0.17美元 [24] - 截至目前，经营活动产生的现金约为6900万美元，第三季度DSO较上一季度改善14天，期末现金余额增至约1.82亿美元，实现正净现金头寸 [24][25] - 预计2020年第四季度营收在9900万美元至1.07亿美元之间，非GAAP毛利率预计为61%±1%，总运营费用预计在3650万美元至3750万美元之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 通信和计算业务 - 营收环比下降4%，同比增长6%，同比增长受服务器和客户端计算业务增长推动，环比下降是由于服务器出货量和通信业务下滑 [10] - 预计第四季度该业务环比增长，IP收入预计降至300万美元至500万美元的正常水平 [30] 工业和汽车业务 - 营收在第三季度环比增长8%，同比增长14%，增长反映了终端市场需求的改善以及产品在工业自动化、安全、机器人和嵌入式视觉等广泛应用中的使用增加 [12] 消费业务 - 营收在第三季度环比下降8%，同比下降45%，受COVID - 19导致的终端市场需求下降以及业务组合预期转变的影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 通信和计算市场 - 营收环比下降4%，同比增长6%，长期来看，随着公司在计算业务和5G基础设施部署方面的业务拓展，该市场仍被视为增长机会 [10][11] 工业和汽车市场 - 营收在第三季度环比增长8%，同比增长14%，工业领域终端市场需求在第三季度增强，公司产品在工业自动化等应用中的业务也在增长 [12][79][80] 消费市场 - 营收在第三季度环比下降8%，同比下降45%，受COVID - 19影响终端市场需求降低，公司专注于在消费应用中获得多年期收入流和高利润率的设计订单 [13] 5G市场 - 第三季度5G业务收入同比增长，今年前三个季度5G业务收入较去年有良好增长，预计明年继续增长，全球5G部署仍处于早期阶段，公司在5G基站中的产品含量比4G基站多30%，是长期增长驱动力 [96][97] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于成为小功率高效FPGA的行业领导者，产品用于边缘计算、物联网、工业物联网、控制和安全等广泛应用 [48] - 投资于特定应用的高级软件解决方案组合，包括sensAI、mVision和Sentry软件栈，以帮助客户快速设计产品并加快上市时间，未来还计划推出更多软件栈 [60][62] - 继续推进Nexus平台产品的推出，已推出CrossLink - NX和Certus - NX，预计在第四季度推出第三款基于Nexus平台的产品，客户对Nexus平台的参与度良好 [17] - 认为AMD与Xilinx的交易不会改变公司所专注市场的环境，公司将继续专注于自身战略和产品路线图的执行 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然COVID - 19带来短期不确定性，但公司长期专注于由产品路线图的优势和差异化驱动的增长和盈利能力扩张 [26] - 对公司第三季度的强劲业绩感到满意，对公司未来的潜力感到兴奋，将继续专注于实现持续的长期收入增长和盈利能力 [18][105] 其他重要信息 - 第三季度推出了Sentry Solutions Stack，专注于为数据中心服务器等应用提供平台安全，是特定应用软件解决方案组合的第三部分 [9] - 与Sentry推出并行，引入了Lattice SupplyGuard服务，可在供应链中扩展Sentry提供的系统保护 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度营收按业务板块的细分情况以及毛利率环比略有下降的原因，如何看待英特尔第四季度DCG业务下滑25%对公司服务器市场业务的影响 - 预计第四季度通信和计算业务环比增长，IP收入降至300 - 500万美元的正常水平，其他业务板块基本持平；毛利率环比下降是因为IP收入从第三季度到第四季度环比下降，而IP收入毛利率较高；公司预计通信和计算业务整体将增长，产品用于英特尔和AMD服务器等x86平台 [30][32][33] 问题2: 新产品组合的设计订单进展与12个月前预期的对比，以及设计订单转化为收入对未来营收加速的影响 - Nexus平台产品推出执行进度正常，设计订单进展和客户参与度良好；CrossLink - NX本季度将有少量生产收入并在明年增长，CrossLink和MachXO3D产品今年有收入增长，预计明年继续增长 [36][37][40] 问题3: 假设消费和工业业务环比持平，授权业务为400万美元/年，通信和计算业务是否意味着有20%的同比增长，以及增长驱动因素 - 第四季度通信和计算业务预计环比增长，虽然华为因美国政府新限制停止供货带来不利影响，但计算业务的优势将抵消这一影响，实现环比和同比增长 [44][45][46] 问题4: 如何看待AMD与Xilinx的交易对公司战略定位的长期影响 - 该交易不会改变公司所专注市场的环境，公司专注于成为小功率高效FPGA的行业领导者，对现有产品组合和Nexus平台的采用情况满意，客户参与度高，将继续专注于自身战略和路线图执行 [48][49][50] 问题5: 如何解释第四季度通信业务环比增长的预期，是否由5G基站驱动，该趋势在明年上半年的可持续性以及是否主要在中国以外市场 - 预计通信和计算业务整体环比增长，5G是长期收入增长驱动力，今年5G基础设施收入比去年显著增加，全球5G部署仍处于早期，公司在5G基站中的产品含量比4G基站多30%，预计明年也将推动增长 [53][54] 问题6: 对赢得更多PC OEM客户的信心，以及FPGA在PC中提供的独特解决问题的能力 - 对现有PC项目进展和收入情况满意，且在客户端计算领域广泛参与以赢得更多业务；FPGA在人工智能推理处理、视频连接和集成等方面能提供独特价值，其可重新编程的特性适应AI算法的不断演变 [55][56][57] 问题7: 软件平台sensAI、mVision和Sentry的部署情况，以及这些软件对扩大市场和锁定客户长期设计订单的作用 - 公司投资于特定应用的高级软件解决方案组合，这些软件在各个服务市场均有部署；有助于新客户采用公司产品，从微控制器设备转向公司设备，同时使客户解决方案具有多代粘性 [60][63][66] 问题8: 公司长期毛利率目标，接近目标时是否重新评估，低60%区间是否有硬性限制 - 长期毛利率目标是超过62%，这是一个初始里程碑，达到后将重新评估；目前没有看到62%是硬性限制，有提升空间；毛利率提升主要来自定价优化策略、产品成本改善和业务组合变化 [69][70][74] 问题9: 工业和汽车业务中汽车业务的规模，汽车业务环比反弹情况及驱动应用 - 工业和汽车业务中大部分收入来自工业，汽车业务占比较小但被视为长期增长驱动力，有健康的设计订单漏斗；第三季度该业务环比增长8%、同比增长14%主要由工业业务驱动，工业终端市场需求在第三季度增强，公司产品在工业自动化等应用中的业务也在增长 [78][79][80] 问题10: 第三季度授权业务意外强劲的情况是否有变化，剔除授权业务对毛利率的影响 - 第三季度其他IP授权收入高于预期，第四季度预计回到300 - 500万美元的正常范围；剔除IP组件后，产品毛利率环比下降约60个基点，但同比增长170个基点，主要得益于毛利率扩张策略 [81][82][84] 问题11: 第三季度DSO较上一季度改善的原因，以及未来DSO目标的思考 - 第三季度DSO改善14天，达到65天，是由于出货线性度改善；公司将继续努力改善DSO，但季度间可能会有波动 [86][87] 问题12: 展望明年，随着新产品推出、争取市场份额和开拓新市场，运营费用增长与营收增长或其他指标的关系 - 第三季度运营费用下降，有支出效率提升和 payroll taxes降低的因素；第四季度运营费用中点略高，主要是由于推出Nexus产品的项目成本增加；长期目标是运营费用占比达到35%，其中SG&A目标为15%，R&D约为20% [88][89] 问题13: 计算业务中数据中心业务里，FPGA在主板、服务器CPU、加速器、GPU、网卡和存储等方面的收入分布情况 - 大部分收入来自FPGA在主CPU主板上提供控制或安全功能，也用于数据卡、加速器卡等辅助卡，但主CPU主板贡献的收入占比最大 [93] 问题14: 华为业务在第二季度、第三季度的营收情况，以及第四季度展望中的占比 - 今年华为业务营收占比为低个位数，约2% - 3%，第四季度预计无华为业务贡献 [94] 问题15: 5G市场的业务情况，包括市场渗透和份额增长情况 - 第三季度5G业务收入同比增长，今年前三个季度5G业务收入较去年有良好增长，预计明年继续增长，全球5G部署仍处于早期阶段，公司在5G基站中的产品含量比4G基站多30%，是长期增长驱动力 [96][97]