财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收环比下降1.6%至37.38亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为12.51亿美元，利润率33.5% [18] - 第一季度自由现金流为负7500万美元，包括与2022年两笔剥离业务相关的9000万美元税款支付，预计今年第二季度将用手头现金支付约10亿美元的交易相关税款 [19] - 第一季度净债务减少5.82亿美元，报告净债务为188.76亿美元 [19] - 由于债务交换要约，公司预计2023年全年现金所得税在3亿至4亿美元之间，将通过成本优化措施抵消这一增加 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 企业业务营收环比下降1.6%至29.56亿美元，同比下降13.1%，剥离业务和商业协议影响约占报告下降的四分之三 [20] - 企业渠道（不包括批发业务）营收环比下降1.4%，传统语音收入占比降至约11%，环比下降约50个基点 [21] - 大型企业营收第一季度环比下降1.9%，剔除剥离业务影响后同比趋势改善，主要受IP和托管业务推动 [22] - 公共部门营收环比下降0.2%，剔除剥离业务影响后同比显著改善，近期赢得2.23亿美元美国国防信息系统合同 [22][23] - 中端市场营收环比下降1.3%，剔除剥离业务影响后同比降幅与上季度相似，IP和统一通信与协作（UC&C）业务优势被其他产品类别下降抵消 [23][24] - 批发业务营收环比下降2.2%，该业务将持续下降 [24] 大众市场 - 大众市场营收环比下降1.6%至7.82亿美元，同比下降38.7%，CAF II和剥离业务影响约占报告下降的86% [20] - 大众市场光纤宽带营收环比增长2.7%，占大众市场宽带营收约29%，传统语音和其他服务收入占比环比降低近60个基点 [32] - 第一季度新增2.4万量子光纤客户，使总用户数达到85.6万 [29] - 第一季度光纤宽带开通量约12万，截至3月31日，光纤开通地点总数约330万 [32] 产品生命周期业务 - 增长类产品营收环比增长3.4%，剔除剥离业务影响后，同比增长显著改善，接近季度环比增长率的两倍，第一季度占企业销售额的58% [25][26] - 培育类产品营收环比下降3.1%，受虚拟专用网络（VPN）和以太网业务推动，目前约占企业业务板块的31%，本季度直接利润率约65% [26][27] - 收获类产品营收环比下降4.9%，公司将客户向新技术转移时该类别将面临逆风，收获团队通过延长部分产品寿命和将客户转回增长类产品来管理这些产品 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 量子光纤在六个核心大都市的建设面临分区和许可障碍以及较高的建设成本，竞争对手活动主要在核心增长市场的边缘 [34][35] - 截至3月31日，传统铜缆宽带渗透率低于12%，量子光纤渗透率约26%，随着业务拓展，渗透率预计会因可寻址市场扩大而下降 [34] - 量子光纤2020年批次的冻结渗透率超过30%，量子光纤净推荐值（NPS）大于正60 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将量子光纤业务作为战略核心，加快建设步伐并增加用户数量 [1] - 实施简化议程，包括建立“停止清单”计划、简化产品组合、统一通信平台和升级企业资源规划（ERP）系统等，以降低成本并提升客户体验 [2][3][4] - 重建公司文化，基于团队信任和透明度，注重客户至上、增长思维和勇气，吸引人才并降低员工流失率 [6][7][9] - 采用新的创新方法“Lumen增长操作系统（Growth OS）”，与合作伙伴和客户共同创新，解决客户业务挑战 [50] - 加强企业销售执行，调整销售激励计划，设立专门的中端市场销售团队和外呼团队，推动增长类产品销售和客户迁移 [52][53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境复杂，但为公司与客户合作创新解决业务挑战带来巨大机会，特别是在人工智能、机器学习和元宇宙领域 [59][60] - 公司对量子光纤业务充满信心，预计能实现或超过2023年50万个新开通地点的目标，并在2024年继续加快建设步伐 [29] - 虽然EBITDA同比面临压力，但公司已将相关影响纳入年度指引，将通过成本优化和业务增长实现长期盈利性营收增长 [38][47] 其他重要信息 - 3月中旬，公司宣布对高级票据进行交换要约，第一季度将本金债务余额减少6.2亿美元，发行9.15亿美元Level 3有担保债券，年度利息费用相对不变 [13][14] - 4月20日，公司推出带有快速威胁防御功能的Lumen SASE，由Black Lotus Labs提供支持 [30] - 公司与微软合作，利用数字双胞胎和大规模3D环境等工具，为Sunbelt等公司解决复杂业务问题 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与客户的沟通变化、客户在宏观环境下的支出优化想法、EMEA交易最新时间及其他潜在交易情况 - 客户希望公司帮助其实现成本效益高、可靠的核心运营，保障数据和应用安全，并进行创新，公司通过与其他公司合作满足客户需求，在人工智能和元宇宙领域有巨大机会 [59][60] - EMEA交易按计划进行，预计今年晚些时候或明年年初完成，所得款项将用于偿还债务 [61] - 公司继续精简业务组合，出售未充分利用的房地产，如Broomfield园区，也会考虑其他业务线的处置，但不会有重大举措 [62][63] 问题2: 光纤业务潜在客户机会的量化、EBITDA季度与年度表现对比及未来季度成本或营收稀释情况 - 公司注重将自身独特能力与客户业务成果相结合，未对光纤业务潜在客户机会进行量化 [69][71] - 年初公司未达到运营率，随着时间推移支出会增加，第一季度支出较低 [71] 问题3: 增长、培育、收获类产品销售和漏斗趋势、净营收趋势改善时间、是否还有进一步债务互换 - 公司对增长类产品表现满意，将在投资者日讨论运营指标，目前未准备好谈论更多指标 [76][77] - 资本结构方面有多种选择，公司会继续评估，但目前没有确定的计划 [78] 问题4: 公司如何从过去转变为期望的样子、增长类产品增量收入的利润率、每损失1美元收获类产品需要多少增长类产品来填补EBITDA缺口 - 公司采取三管齐下的战略：阻止有机业务下滑、更好地执行核心业务、为增长进行创新，通过简化和数字化企业来实现目标 [87][88][89] - 公司认为客户生命周期管理是增加客户关系价值的关键，从长远来看，将客户迁移到新技术有机会增加营收和EBITDA [93][94] 问题5: 增长类产品直接利润率高于收获类产品的原因、本季度增长类产品增长的驱动因素、是否有客户从培育类产品转向混合产品、该类别定价和竞争变化 - 公司改变销售团队激励结构，使其更关注增长类产品；新技术如IP和波段运营效率高，销售安全服务也能提升利润率 [100][101] - 本季度增长类产品增长主要来自IP和托管业务 [101] 问题6: Q1新客户数量和每位客户收入数据与历史数据的对比、系统变革的早期发展或经验教训、本季度增长和优化支出水平 - 公司难以提供与历史数据的对比，因为新的销售努力和客户数据透明度是全新的，早期结果令人兴奋 [107][108] - 公司IT骨干陈旧复杂，简化工作需要投资，但公司有能力为未来发展提供资金 [109][110] - 公司未披露本季度增长和优化支出水平，但表示按年度指引除以四计算，本季度支出低于该水平，后续支出会增加 [111] 问题7: 量子光纤用户增长节奏、家庭接入成本增加及劳动力供应问题 - 公司已解决量子光纤开通问题，接下来将加大营销投入以推动用户增长 [116][117][118] - 公司对年初给出的成本指引有信心，认为平均每用户收入（ARPU）有上升空间，目前未看到成本压力，团队会继续寻找效率提升机会 [119][120] 问题8: 同行退出铜缆业务的机会、光纤进入地区后铜缆退休时间 - 公司专注于向新技术转型，不关注铜缆业务整合机会 [133] - 公司铜缆渗透率低，进入市场后用光纤替代铜缆没有重大问题，团队会根据市场情况做出决策 [133] 问题9: 企业SKU减少对营收的影响、迁移客户的进展、企业资本支出细分及市场动荡时可调整的成功型资本支出情况 - 减少60%的企业SKU对营收无影响，主要是清理产品能力数据库，实现从订单到计费的简化，后续还需进一步简化和升级ERP系统 [138] - 全年约30亿美元资本支出指引中，约三分之二用于企业业务，三分之一用于大众市场，各有2.5亿美元用于维护；量子光纤约6亿美元，还有用于家庭开通和接入的资本支出 [139] - 企业业务成功型资本支出约12.5亿美元，年初约30%因去年签订的合同有可见性，其余取决于今年销售情况，业务疲软时支出会减少，公司有信心在指引范围内控制支出 [140][141] 问题10: 公司业务范围内BEAD机会的地点数量、EMEA交易所得款项偿还债务的具体范围 - 公司此前公布的数据未包含BEAD资金，BEAD资金是潜在利好，但目前无法提供具体透明度和精确信息 [147] - 公司会在后续明确EMEA交易所得款项的具体用途，决策时会考虑契约限制 [148]