财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度每股收益1.31美元，营收5530万美元；2022年同期每股收益0.73美元，营收4020万美元 [11] - 2023年第一季度净利息收入较上年同期增加1750万美元，利息支出增加710万美元 [66] - 2023年第一季度非利息收入较上年同期下降25%，主要因抵押银行业务收入减少63%、账户服务费减少31%和掉期收入减少23% [19] - 2023年第一季度信贷损失拨备费用为60万美元，上年同期为10万美元 [45] - 2023年第一季度净息差为4.28%，较上年同期上升171个基点 [46] - 截至2023年3月31日，银行总风险加权资本比率为13.8%，比监管最低门槛高1.75亿美元 [27] - 截至2023年3月31日，投资组合净未实现损失从2022年9月30日的9200万美元降至7100万美元 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第一季度核心商业贷款增长相对平稳，增长800万美元，受4100万美元还款和1900万美元资产出售影响 [16] - 商业贷款积压量在2022年12月31日达到历史最高，2023年3月31日仍保持在相近水平，未来12 - 18个月预计发放的商业建设承诺总额为2.85亿美元，上一季度为1.97亿美元 [39] - 64%的商业贷款组合为浮动利率贷款，一年前为50% [17] 抵押贷款 - 受利率上升、季节性因素和住房库存不足影响，第一季度购房市场贷款发放量较去年同期下降44%，住宅建设贷款可用额度本季度为5800万美元，上一季度为7200万美元，再融资活动为去年同期的23% [41] - 住宅抵押贷款较上年增长52% [18] 存款业务 - 第一季度存款减少1.15亿美元，即3%，主要体现在非利息账户 [42] - 非利息支票账户占存款和清扫账户总额的36%，无保险存款占比48%，自2023年3月31日以来多年保持相对稳定 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2月28日，密歇根州整体失业率与2022年末持平，为4.3%，非农就业人数较前12个月增长2.1%，其中制造业就业人数增长2.6%，贸易、运输和公用事业增长0.8%，教育和医疗服务增长2.5%，休闲和酒店业增长5.3% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为客户提供金融建议、指导和解决方案，以卓越文化为基础建立客户关系 [14] - 公司持续监控非业主占用商业房地产贷款组合的集中度限制，包括办公楼、多户住宅和零售物业贷款，目前分别占总贷款的6%、6%和4% [2] - 公司预计2023年总贷款增长6% - 8%，商业贷款增长约5%，净息差将随着资金成本增加而下降 [51] - 公司通过缩短资产负债表期限、匹配资产和负债的期限和重新定价机会来管理利率风险 [96] - 公司不使用经纪存款，而是依靠从联邦住房贷款银行借款来管理资产负债表 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观和行业特定挑战，客户对业务近期和长期表现仍有信心 [1] - 公司团队能够有效管理净息差，净利息收入持续增长，存款成本增长速度慢于预期，有助于维持较高的盈利能力 [34] - 贷款管道保持稳定，许多延迟放款的信贷将在第二季度初发放，资产质量依然强劲 [35] - 市场条件波动，预测困难，公司预计存款总体保持相对稳定，核心存款尤其是非利息账户可能会逐步增加 [55] 其他重要信息 - 公司宣布2023年第一季度现金股息为每股0.33美元，将于6月14日支付 [11] - 公司投资组合主要由美国政府机构债券和市政债券组成，分别占64%和31%，抵押贷款支持证券占5% [68] - 公司主要流动性来源包括无担保联邦基金信贷额度和联邦住房贷款银行的预付款 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释净息差展望下调的主要因素 - 主要是存款利率压力，尤其是定期存款产品和货币市场账户，资金从低收益的非到期存款向高收益的定期存款迁移，增加了成本，影响了净息差计算 [77][80] 问题2: 能否提供3月份存款成本的具体数据以及对全年的预期 - 3月份所有存款成本约为104，占平均资产的1.15%，预计全年将延续此类计算 [83] 问题3: 非利息核心存款占比未来一年的变化预期 - 预计非利息支票账户占比将保持相对稳定或略有增加，因为企业需为1月份的税收、奖金和合伙分配建立余额 [85] 问题4: 如何看待在经济周期末期向建筑行业放贷的风险 - 对于轻工业建筑，市场需求高，在建建筑有租户；对于多户住宅，住房库存短缺，竞争激烈，且项目赞助商经验丰富，公司对这两个领域的贷款有信心 [92][112] 问题5: 如果利率下降，如何应对资产负债表的风险 - 尽量缩短资产负债表期限，匹配资产和负债的期限和重新定价机会，以减少利率下降对浮动利率商业贷款的影响 [96] 问题6: 2023年回购股票的意愿如何 - 目前暂不打算进行股票回购，但会根据情况重新评估，公司有680万美元的回购计划额度 [97][117] 问题7: 预计贷款增长在商业和零售方面的分配情况 - 零售和商业贷款预计全年增长约1.8亿美元，增长较为均衡 [98] 问题8: 是否有内部讨论削减开支的方法 - 公司每天都在努力提高效率，通过合理化分行系统、采用技术等方式降低成本 [99] 问题9: 如何平衡贷款增长和经济放缓背景下的拨备预期 - 拨备受经济预测尤其是失业率影响，公司贷款组合质量良好，目前拨备充足，但如果经济或贷款组合出现压力，拨备覆盖率可能会增加 [102][126] 问题10: 3月份的净息差情况以及非利息存款占比变化预期 - 3月份净息差好于1月份的指导预期，主要是存款价格上涨的时间因素影响；预计非利息存款占比保持相对稳定或略有增加，公司在预测时会保守考虑非到期存款 [149][106] 问题11: 新贷款收益率在季度末的情况以及对贷款存款比率的预期 - 未提及新贷款收益率具体情况；公司历史上第一季度末贷款存款比率较高，预计该比率不会进一步上升，希望通过各项举措使其下降 [160][143]