财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益1.01美元，2022年前九个月每股收益2.48美元；第三季度营收4960万美元 [9] - 2022年第三季度净收入1600万美元，摊薄后每股收益1.01美元；2021年同期净收入1510万美元，摊薄后每股收益0.95美元；2022年前九个月净收入3930万美元，摊薄后每股收益2.48美元；2021年同期净收入4740万美元，摊薄后每股收益2.95美元 [29] - 2022年第三季度和前九个月利息收入分别比2021年同期增加1220万美元和1710万美元 [33] - 2022年第三季度存款利息支出比2021年同期增加10万美元；2022年前九个月比2021年同期减少130万美元 [34] - 2022年第三季度和前九个月其他借款利息支出分别比2021年同期增加100万美元和110万美元 [35] - 2022年第三季度和前九个月净利息收入分别比2021年同期增加1130万美元和1610万美元 [36] - 2022年第三季度和前九个月信贷损失拨备费用分别为290万美元和350万美元；2021年第三季度拨备费用为190万美元，前九个月为负90万美元 [36] - 2022年第三季度间接成本比2021年同期增加50万美元，前九个月比2021年同期增加190万美元 [38] - 2022年第三季度净息差为3.56%，较第二季度提高68个基点，较2021年第三季度提高85个基点 [39] - 2022年前九个月PPP净贷款费用累计为110万美元，2021年同期为850万美元 [40] - 2022年前九个月平均商业贷款利率提高156个基点 [41] - 2022年第三季度，过剩流动性对净息差的负面影响为7个基点，第二季度为23个基点，第一季度为40个基点 [42] - 2022年第三季度资金成本增加4个基点，全年增加10个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度核心商业贷款年化增长率近10%，2022年前九个月为11%，尽管年初至今资产出售或计划再融资活动支出1.58亿美元 [18] - 预计未来12 - 18个月要发放的建设承诺贷款总额为1.69亿美元 [19] - 目前信贷额度利用率为36%，一年前为33%，过去一年银行承诺总额增加4.59亿美元 [19] - 商业贷款组合中浮动利率贷款占比从2021年3月31日的50%升至64% [20] - 非盈利资产占总资产的2.8个基点，逾期贷款金额极少，本季度无新增非应计贷款和非盈利资产 [21] - 抵押贷款业务因利率上升和住房库存不足而放缓，可调利率抵押贷款需求增加，建设贷款活动增多 [23] - 住宅抵押贷款较上年增加63%，第三季度购房市场发起量较去年同期仅下降2%，住宅建设贷款可用额度增至8400万美元，再融资活动仅为去年同期的20% [24][25] - 第三季度净利息收入较2021年第三季度下降53%，主要因抵押贷款银行业务收入减少73%和掉期收入减少86%，不过账户服务费增加19%、工资服务收入增加29%、信用卡收入增加7% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至8月31日，密歇根州失业率降至4.1%，过去12个月新增13.5万个就业岗位，失业率从6%下降1.9个百分点，专业商业服务、制造业、休闲和酒店业以及教育和医疗服务行业就业增长最多 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在成为高质量、以增长为导向的组织，为客户提供一流金融产品和服务，通过数据分析评估客户需求，利用数字渠道满足需求 [13][14] - 公司将继续在现有和新市场寻找人才，采用以人为本的方法实现有机增长，提高在成熟市场的渗透率并在新市场站稳脚跟 [15] - 优化分行网络，通过预约银行、有限服务分行、实时ATM机和分行合并等方式实现七位数的年化节省，受影响市场的存款流失率不到1% [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司和客户、商业伙伴正努力应对美联储为抑制高通胀采取行动可能带来的经济压力，目前主要问题仍是供应链延迟和就业供需不匹配 [11] - 预计第四季度净息差将因贷款增长和利率环境而继续扩大，手续费收入、间接成本和税率将与第三季度基本持平，预测基于联邦基金利率的多次上调 [48] 其他重要信息 - 公司今日宣布每股0.32美元的现金股息，将于12月14日支付 [9] - 公司在监管资本方面处于强劲且资本充足的地位，截至9月30日，银行总风险加权资本比率为13.4%，比监管要求的“资本充足”最低门槛高出1.5亿美元 [46] - 2022年前九个月未进行股票回购，当前回购计划还有680万美元可用 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差展望及存款定价假设和动态 - 资金成本仍是未知因素，行业因过剩流动性存款利率未大幅上升，但随着贷款增长，存款竞争将加剧，预计存款利率最终会回归历史水平，公司第四季度资金成本预计提高20个基点 [56][57][59] - 公司资产负债表对利率敏感，64%的贷款为浮动利率，将受益于利率上升，净息差将在美联储停止加息的季度达到峰值 [60] 问题2: 如何利用过剩资本 - 优先利用资本支持贷款增长，包括商业贷款和住宅抵押贷款，因经济放缓的不确定性，会保留部分资本以应对潜在风险，暂未进行股票回购 [62][63][64] 问题3: 公司对贷款与存款比率的舒适范围 - 历史上公司对贷款与存款比率的舒适范围在100% - 105%，考虑回购协议后该比率约为95%，该比率反映了公司的贷款机会，公司会通过多种方式平衡资金来源和管理利率风险 [73][74][76] 问题4: 重点关注的贷款类别 - 重点关注酒店和餐厅、制造业以及办公楼市场的贷款，但目前这些类别暂无压力迹象 [78][79] 问题5: 储备金增加的驱动因素 - 失业率是储备金增加的最大驱动因素，第三季度储备金增加部分原因是失业率预测上升和GDP放缓，公司会结合全国经济预测和自身投资组合表现来调整储备金 [81][83][84] 问题6: 9月底商业贷款管道余额及增长的地理区域和行业 - 9月底商业贷款承诺额略超3亿美元，6月底约为2.1 - 2.2亿美元，预计大部分会在未来12 - 24个月发放 [93][94] - 多户住宅贷款需求旺盛，C&I业务整体强劲，难以按行业细分 [95][96] 问题7: C&I利用率及正常水平 - 目前C&I利用率为36%，上一季度为33%，正常水平在30%多，反映了客户对信贷的需求 [97] 问题8: 第四季度平均盈利资产预期与贷款增长的抵消因素 - 预计将利用美联储存款的过剩流动性来支持商业和住宅贷款增长，资产内部资金转移，负债端变化不大，公司也在积极拓展新的存款关系 [99][100][102] 问题9: 不良商业贷款关系的特定储备情况 - 这是一个年初就关注的C&I关系，该公司仍在运营，但达到了TDR指导标准，需计提特定储备，这是个例，不反映整体趋势 [107][108][114] 问题10: 商业开发商是否因利率上升而退缩 - 不同产品情况不同，多户住宅租金呈上升趋势，利率和收入同步变化，但长期利率进一步上升可能产生抑制作用；零售和办公楼需求明显不足，活动极少 [120][121] 问题11: 应对通胀压力的费用控制手段 - 薪酬和福利成本受通胀影响大，公司会确保员工薪酬合理，同时通过管理净息差、拨备费用和手续费收入等方式抵消费用压力，分行优化项目也有助于节省成本 [123][124][125] 问题12: 抵押贷款银行业务收入是否触底 - 总体上感觉已触底，会有正常的季节性波动 [126]