财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1150万美元，摊薄后每股收益0.73美元，而2021年同期净收入1420万美元，摊薄后每股收益0.87美元 [8][22] - 截至3月31日，总资产51.8亿美元，贷款增至35.6亿美元 [8] - 2022年第一季度利息收入较2021年第一季度增加110万美元，利息支出减少30万美元，净利息收入增加140万美元 [23][24][25] - 2022年第一季度信用损失拨备费用为10万美元，而2021年第一季度为30万美元 [25] - 2022年第一季度间接费用较2021年第一季度增加60万美元，薪资和福利成本增加40万美元 [26] - 2022年第一季度净息差为2.57%，较2021年第四季度和全年平均水平下降17个基点，生息资产收益率下降27个基点 [26][27] - 2022年第一季度净手续费收入累计为80万美元，而2021年第一季度为280万美元 [28] - 截至3月31日，总风险加权资本比率为14.1%，而2021年9月30日为12.5%，银行总风险加权资本比最低门槛高出1.57亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第一季度核心商业贷款增长8200万美元，年化增长率为11%，尽管因资产或业务出售还款4600万美元 [17] - 未来12 - 18个月预计要发放的建筑承诺贷款额度总计1.84亿美元 [18] 抵押银行业务 - 第一季度非利息收入为930万美元，相比去年同期的1350万美元减少420万美元，其中抵押银行业务收入减少550万美元至330万美元，再融资发起量下降60%，购房发起量增加24% [19] 其他非利息收入业务 - 其他多元化非利息收入类别总计增加130万美元，其中利率互换收入增长107%、账户服务费增长23%、工资服务收入增长15%、信用卡和借记卡收入增长12% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州整体失业率为4.4%，低于一年前的6.3%，大都市市场失业率低于4% [13] - 住房库存供应紧张，许多新购房者和想升级住房的消费者转向新建筑，建筑行业面临熟练工人短缺问题，企业资本支出呈上升趋势 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于核心商业贷款增长，通过与潜在客户建立关系，了解其需求，提供增值服务来拓展业务 [7][9] - 应对抵押银行业务收入下降，聚焦购房业务，招聘基于佣金的房地产贷款人员，战略布局新办公室以吸引新老客户 [10][11] - 持续投资招聘和留住高绩效人才，提高非豁免员工时薪，同时优化办公室和推行远程工作以降低设施成本 [12] - 行业内抵押银行业务因利率上升，再融资活动减少，公司需从再融资市场向购房市场转型，且面临寻找投资者和平衡贷款组合增长的挑战 [10][19][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司以稳健的第一季度表现开启2022年，运营利润良好、费用管理审慎、核心商业贷款持续增长带动净利息收入增加，资产质量优异 [7] - 尽管抵押银行业务收入同比下降，但公司有信心在2022年继续在该领域保持领先，团队在多个手续费收入类别实现增长 [10][11] - 预计随着贷款持续增长和批发资金到期，超额隔夜存款水平将下降，但短期内仍将维持在较高水平，资产负债表的资产敏感性使短期利率上升对净息差和净利息收入有积极影响 [30] - 市场条件波动，预测困难，但预计全年手续费收入、间接费用和税率相对稳定，预计联邦公开市场委员会在接下来四次会议上提高联邦基金利率，净息差在接下来三个季度将改善 [33] 其他重要信息 - 2022年1月1日起采用CECL，一次性减少准备金余额40万美元 [25] - 第一季度未回购股票，鉴于近期股价和贷款增长前景，短期内不计划回购，当前回购计划还有680万美元额度 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收入（NII）展望中，净息差（NIM）改善有多少是利率上升的作用？ - 预计净息差增加主要来自利率上升，同时预计部分超额流动性会减少，但到年底仍会处于较高水平，平均生息资产短期内呈下降趋势，之后趋于平稳，是贷款增长与超额流动性减少的综合结果 [40] 问题2: 费用展望是否考虑了利率上升对净利息收入的影响？ - 费用展望考虑了全年利率走势以及对间接费用的影响 [41] 问题3: 未来贷款增长的类型组合如何，第一季度是否有异常情况？ - 住宅抵押贷款方面，继续出售大部分固定利率贷款，保留可调整利率抵押贷款（ARMs），并考虑为ARMs寻找投资者，希望减少住宅抵押贷款组合的表内增长；第一季度建筑抵押贷款更受欢迎，是第一季度贷款增长的一个因素 [48][49] 问题4: 本季度抵押银行业务的销售收益率是多少，与去年和第四季度相比有何变化，抵押贷款服务权（MSR）是否有变化？ - 销售收益率需后续提供；MSR未受太大影响，采用低成本计价，无公允价值调整，再融资活动加速摊销放缓，预计将继续放缓，对抵押银行业务收入是利好，但贷款生产和销售与组合的比例对收入影响更大 [51] 问题5: 抵押银行业务收入下降后，新的运营率是多少，在正常环境下的业务量预期如何？ - 密歇根州业务有季节性，第二和第三季度通常较强，预计会有业务回升；住房供应有限，许多客户选择建房，第一季度建筑承诺贷款显著增加；除抵押银行业务外，其他手续费收入趋势预计将持续，抵押银行业务受多种因素影响，难以准确预测，但公司在购房市场的市场渗透率有所提高，申请数据显示趋势将延续 [53][55][56][59] 问题6: 商业贷款能否保持高个位数至低两位数的增长率，是否会回到中高个位数范围？ - 基于现有信息，预计将延续第一季度的增长速度，但还款情况是不确定因素，会影响商业贷款增长 [65][66] 问题7: 哪个地区的业务机会更好？ - 各地区业务都较为活跃，大急流城一直是强劲市场 [67] 问题8: 采用CECL后，拨备费用的前景如何，是否会恢复到正常水平？ - 贷款增长需要增加准备金，但公司资产质量良好，准备金增加幅度受定性因素和经济预测影响；目前经济预测对准备金计算影响较小，未来可能需要增加准备金；商业贷款增长本身对准备金增加贡献不大；第一季度的情况预计在接下来几个季度会持续，前提是经济预测无重大变化 [69][70][71][72] 问题9: 费用指导较本季度有所提高，薪资福利和数据处理是否是主要驱动因素？ - 是的，第一季度末给小时工加薪，薪资福利和数据处理成本是间接费用变化的主要驱动因素 [74] 问题10: 利率上调时，存款贝塔系数的假设水平是多少，后续每次加息的存款贝塔系数是否有不同考虑？ - 目前存款增长显著，预计部分存款会留存；存款利率受整体利率环境和存款需求影响，首次美联储加息后市场存款利率变化不大，但随着美联储加息更激进，存款人可能更关注存款利率，公司预测使用历史贝塔系数，较为激进，实际可能开始时较低，后期加快，最终达到平均水平 [81][82][83] 问题11: 鉴于贷款增长前景，证券投资组合未来是否会保持平稳？ - 证券投资组合会有小幅增加，但不显著，平均生息资产中证券相对稳定，贷款增长，超额资金减少 [89] 问题12: 季度还款中有三分之一的借款人面临财务困难，具体情况如何？ - 困难主要与疫情环境下的行业有关，涉及酒店和娱乐场所，当时业绩受到抑制 [90] 问题13: 对于这些行业的业务是否还有更多风险暴露？ - 目前对剩余投资组合有信心，观察名单处于历史低位，这些类型的信贷表现良好 [91]