财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入1810万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2020年第二季度净收入870万美元，摊薄后每股收益0.54美元 [37] - 2021年前六个月净收入3230万美元，摊薄后每股收益2美元；2020年前六个月净收入1940万美元，摊薄后每股收益1.19美元 [37] - 2021年第二季度利息收入较2020年第二季度下降140万美元，前六个月下降450万美元 [39] - 2021年第二季度利息支出较2020年第二季度下降170万美元，前六个月下降410万美元 [40] - 2021年第二季度净利息收入较2020年第二季度增加30万美元，前六个月下降50万美元 [41] - 2021年第二季度负拨备费用310万美元，2020年第二季度拨备费用760万美元；2021年前六个月负拨备费用280万美元，2020年前六个月拨备费用840万美元 [42] - 2021年第二季度间接费用较去年同期增加300万美元，前六个月增加520万美元 [47] - 2021年第二季度净息差2.76%，与第一季度基本持平，较2020年第二季度下降41个基点 [49] - 截至2021年6月30日，一级杠杆资本比率9.5%，总风险资本比率13.1%，总风险资本比率比最低门槛高1.1亿美元 [55] - 2021年第二季度回购约22.9万股，花费730万美元，年初至今共回购34.7万股，花费1090万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 年初至今核心商业贷款增长1.35亿美元，其中第一季度增长8300万美元，第二季度增长5200万美元，第二季度增长被约2000万美元的还款抵消 [22] - 年初至今核心贷款年化增长率11%，季度增长率8% [23] - 截至季度末，商业逾期贷款总额150万美元，涉及4个借款人 [24] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额270万美元，占总贷款的0.08% [25] 抵押贷款业务 - 第二季度非利息收入1460万美元，较去年同期增加350万美元，增幅33%，其中包括出售分行的110万美元 [30] - 抵押贷款银行业务收入770万美元，是非利息收入的主要驱动力，本季度购房活动占贷款发放量的61%，去年第二季度为21% [31] 其他业务 - 第二季度利率互换收入110万美元 [33] - 信用卡和借记卡收入季度环比增长39.7% [34] - 账户服务费增长15.7%，工资服务收入增长9.5% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地存款在2021年前六个月增加2.76亿美元，增幅8%，自2019年底以来增加11亿美元，增幅42%，过去18个月增长的约三分之二来自无息支票账户余额的增加 [52] - 2021年第二季度和前六个月隔夜存款平均为6.1亿美元，远高于典型平均余额约7500万美元，过剩流动性使净息差降低约35 - 40个基点 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注新冠疫情相关发展，优先保障客户和员工健康安全，同时努力在当前环境下有效运营 [9] - 公司致力于获取新客户、服务现有客户，通过战略举措增加市场份额，提升股东价值 [11][13] - 公司注重提高手续费收入，特别是在新冠疫情改善的情况下，通过战略举措增加市场份额 [13] - 公司持续招聘经验丰富的贷款人员，以扩大抵押贷款市场份额，尤其是购房市场份额 [16][32] - 公司采用行业最佳实践，利用数据提高效率、定制客户互动并优化内部系统，商业贷款利率互换计划为客户创造价值并提高长期贷款收益率 [17] - 公司将数字交付作为主要重点，利用疫情期间建立的势头，满足客户不断变化的需求 [18] - 公司将分支机构转变为客户关系中心，提高交易效率，使员工专注于与客户建立关系 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着新冠疫情的改善和密歇根州经济的重新开放，公司对未来表现持乐观态度 [7] - 公司团队在疫情期间表现出韧性和适应性，为公司持续发展奠定基础 [10] - 公司贷款业务表现强劲，贷款管道稳固，资产质量优异，有望在未来获得更大的市场份额 [15][16] - 公司非利息收入增长，特别是抵押贷款银行业务和其他手续费收入的增长，显示了公司在多元化收入来源方面的努力和成效 [18][30] - 公司将继续评估经济和业务环境，调整贷款损失准备金，以应对潜在风险 [46] - 公司预计净息差在未来几个季度将略有下降，随后可能企稳，主要受PPP费用收入减少和过剩流动性的影响 [74] - 公司预计未来贷款将实现净增长，需要一定水平的准备金，但准备金释放的可能性较大，主要取决于经济和业务环境以及新冠疫情的发展 [78][84] 其他重要信息 - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，目前同时运行CECL模型和已发生损失模型，初步结果显示，截至2021年6月30日，CECL方法下的准备金余额比已发生损失方法下的余额低约660万美元 [44] - 公司董事会批准了一项新的2000万美元股票回购计划，截至6月30日，股票回购计划还有1730万美元可用 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度商业贷款强劲增长的来源以及当前从商业客户处了解到的情况 - 疫情和PPP计划让公司有机会展示社区银行的服务和支持，赢得了现有和潜在客户的认可，从而增加了市场份额并获得了新客户，预计未来商业核心贷款将继续以类似方式增长 [64][65] 问题2: 本季度将更多一至四户家庭贷款留在资产负债表上的决策驱动因素、未来保留此类贷款的意愿以及对未来几个季度总贷款增长的看法 - 公司通常出售绝大部分固定利率抵押贷款，但会将典型的5 - 1和7 - 1浮动利率贷款留在资产负债表上，本季度的增长反映了贷款发放的构成，未来将继续采用这种方法 [67][68] 问题3: 净息差的前景 - 预计未来几个季度核心净息差将略有下降，年底可能企稳，今年剩余时间净息差可能接近2.65% - 2.70%，主要受PPP费用收入减少和过剩流动性的影响，过剩流动性的变化仍不确定，此外，今年晚些时候和明年将有大量管理资金、经纪存款和FHLB预付款到期 [74][75][76] 问题4: 信贷展望以及未来贷款损失拨备的情况 - 预计未来贷款将实现净增长，需要一定水平的准备金，但准备金释放的可能性较大，主要取决于经济和业务环境以及新冠疫情的发展，公司对通胀预期持谨慎态度，认为通胀可能是一个重要因素，同时新冠疫情的影响仍不确定，公司将在每个季度末评估并做出决定 [78][81][84] 问题5: 量化贷款管道并与之前时期进行比较 - 商业贷款管道与前两个季度非常相似，抵押贷款管道在季度初略有下降，目前已恢复并超过之前水平，比4月份更强 [97] 问题6: 剩余1730万美元股票回购授权的使用方式 - 公司将以机会主义的方式使用股票回购授权，股票价格将是主要驱动因素，目前公司股价大多在30美元左右，每天回购约10 - 12.5万美元的股票，平均约4000股，股价越低，回购将越积极，公司对资本状况感到满意，希望利用这一机会 [99][102] 问题7: 本季度费用增加的情况以及未来的预期 - 本季度奖金应计与第一季度相同，反映了明年1月的预期支出，非利息费用的驱动因素包括抵押贷款佣金和健康保险成本，健康保险索赔活动增加，公司在第一季度末额外计提了25万美元，第二季度又额外计提了约60万美元，预计第三和第四季度的间接费用将接近第一季度，第二季度的增加可能是暂时的，预计下半年抵押贷款银行业务收入将下降 [110][111][115] 问题8: 现金余额与证券投资组合的关系，是否会继续增加证券投资组合以及是否有购买上限 - 公司历史上投资组合占证券的比例约为12% - 13%，目前已降至约9% - 10%，正在逐步恢复，计划继续购买证券以支持投资组合，但不会将大量过剩流动性投入证券市场，主要购买政府机构债券和密歇根州实体发行的市政债券，期限主要在3 - 7年，以维持投资组合的阶梯式结构，过剩流动性的变化主要取决于当地存款人的投资和消费行为，以及企业的扩张和招聘情况 [125][126][128] 问题9: PPP贷款余额的情况以及客户申请贷款豁免的计划 - 截至6月30日，已有约3000万美元的PPP贷款获得豁免，预计大部分第一轮PPP贷款将在年底前完成豁免，第二轮PPP贷款余额预计将在年底仍留在账上，并有望在第一季度末全额偿还，目前剩余递延费用620万美元，其中590万美元来自第二轮，30万美元来自第一轮 [132][134][135]