纪要涉及的行业或公司 - 行业:数据库服务行业 - 公司:MongoDB, Inc. 纪要提到的核心观点和论据 业务增长情况及原因 - 公司业务分为新客户、新工作负载获取和现有应用扩展两部分,Atlas是核心产品,上季度占业务的64%,增长73% [5][6] - 中长期成功取决于新客户和新工作负载获取,市场规模从2022年的850亿美元增长到2026年的1380亿美元,公司目前市占率刚超1%,有很大增长空间;Q2直销渠道净客户增加数创纪录,未出现销售周期延长等问题,客户流失率未上升 [7][8] - 短期增长受现有工作负载扩展影响,当前宏观环境影响终端用户应用活动,导致现有应用增长放缓,在中端市场和欧洲地区尤为明显 [9][10] 各渠道业务表现 - 自助服务业务占比14%,表现略好于预期 - 中端市场业务占比中低两位数,原本仅欧洲市场疲软,后疲软蔓延且业务放缓程度超预期,该市场由构建自有软件的科技公司组成,部分数字原生公司在Q2放缓明显 - 企业渠道中,北美表现好于预期,欧洲较弱 [14][15][17] Q4营收增长预期 - Q4营收增长预期放缓至中高个位数,主要因比较基数困难,去年Q3和Q4业务强劲,Atlas消费表现出色,且当前宏观环境导致增长速度低于正常水平 [20][21] 积极因素和潜在增长机会 - 金融服务领域是IT支出大市场,公司受益于该领域的转型,全球大型金融服务公司大多在构建MongoDB业务和权益 [23] - 公司产品价值主张持续得到市场认可,客户信心增强,被视为标准,有利于进一步渗透市场;公司在获取新客户和新工作负载方面表现出色,虽效果显现需要时间,但长期机会大 [25][27] Atlas竞争优势 - 拥有软件和知识产权,采用更严格的开源许可,防止云厂商直接使用代码提供服务,云厂商采取不同策略应对,公司在与模仿产品竞争中胜率高 [30][32] - 具有平台独立性,可在数据中心、笔记本电脑或混合环境中运行,支持多云和跨云,客户看重这种灵活性,避免被云厂商锁定 [35][36] 市场推广和业务驱动因素 - 300万次下载主要是为提高开发者认知度,是间接的销售漏斗顶端指标,反映了产品的相关性和市场关注度;公司业务既受益于新应用开发,也受益于传统应用的重新平台化,Atlas工作负载大多为新业务 [39][40][41] - 全球系统集成商(GSI)合作伙伴渠道有意义,公司与多家GSI合作,业务规模增长使合作伙伴更易围绕MongoDB构建业务,在关系型迁移方面合作紧密;还有一些专注于新技术的精品公司也是合作伙伴,合作伙伴是业务的加速器 [45][46] 明年潜在积极因素 - 从产品和市场推广角度,专注于获取更多工作负载,包括新客户的首个工作负载和现有客户的额外工作负载;产品扩展至开发者数据平台,增加搜索、敏捷和实时分析等功能,为获取更多工作负载提供了额外吸引力 [48][49][50] 其他重要但可能被忽略的内容 - 分析师询问公司业务与中端市场和欧洲市场的关联比例,以及Q4的具体情况 [12] - 分析师询问Oracle在云市场的动态,公司表示未看到相关情况 [32][33] - 分析师提到全球GSI的招聘趋势,公司介绍了全球SI合作伙伴渠道的情况及未来潜力 [44][45]
MongoDB, Inc. (MDB) Management Presents at Piper Sandler Growth Frontiers Conference (Transcript)