财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为3.012亿美元，较2022财年的2.877亿美元增长4.3%，本季度销售额有770万美元的不利货币影响和250万美元的有利现货采购及溢价运费成本回收影响 [26] - 第四季度运营收入从2022财年的1460万美元降至850万美元，降幅41.8%，主要因收购成本、材料成本通胀和不利的外汇换算，较高的销售额部分抵消了这些因素；调整后非GAAP运营收入从1460万美元增至1580万美元，增幅8.2% [15] - 第四季度EBITDA为2190万美元，较上一财年同期的3080万美元下降28.9%，受收购成本、材料成本通胀和不利的外汇换算影响，较高的销售额部分抵消了下降；调整后EBITDA从3080万美元增至3130万美元，增幅1.6% [27] - 第四季度摊薄后每股收益从2022财年同期的0.43美元降至0.22美元，降幅48.8%，受收购成本、材料成本通胀和不利的外汇换算影响；调整后非GAAP摊薄后每股收益从0.43美元降至0.21美元，降幅51.2% [47] - 2023财年净销售额创纪录达11.796亿美元，较2022财年的11.636亿美元增长1.4%，排除外汇和成本回收影响，销售额增长6.5%，受工业部门推动，电动汽车产品应用占全年销售额的22%，北美大型汽车项目的结束产生负面影响 [50] - 2023财年运营收入从2022财年的1.117亿美元降至9040万美元，降幅19.1%，主要因收购成本和材料通胀，较高的销售额部分抵消；调整后非GAAP运营收入从1.117亿美元降至9770万美元，降幅12.5% [30] - 2023财年EBITDA为1.423亿美元，较上一财年的1.746亿美元下降18.5%，受收购成本和材料成本通胀影响，较高的销售额部分抵消；调整后EBITDA从1.746亿美元降至1.517亿美元，降幅13.1% [31] - 2023财年摊薄后每股收益从2022财年的2.70美元降至2.10美元，降幅22.2%，受收购成本和材料成本通胀影响，外国子公司重组的净税收优惠部分抵消；调整后非GAAP摊薄后每股收益从2.70美元降至2.09美元，降幅22.6% [51] - 2023财年净债务从2022财年末的3850万美元增至1.498亿美元，增加1.113亿美元，主要因北欧之光收购，债务与过去12个月EBITDA比率约为2.2，净债务与过去12个月EBITDA比率约为1 [48] - 第四季度自由现金流为3780万美元，较2022财年的3360万美元增加420万美元，主要因营运资金改善 [17] - 2023财年净现金来自经营活动为1.328亿美元，较2022财年的9880万美元增加3400万美元，主要因营运资金改善；资本支出为4200万美元，较2022财年的3800万美元增加400万美元；自由现金流为9080万美元，较2022财年的6080万美元增加3000万美元，主要因营运资金改善 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门实现创纪录销售，增长29%，增长主要由商用车照明解决方案和电动汽车电力分配解决方案推动 [13][20] - 电动汽车产品应用在第四季度销售额中占比23%，按美元计算创纪录；全年电动汽车应用销售额占总销售额的21% [22][24] - 第四季度赢得超2.15亿美元的年度电动汽车奖项，过去三年赢得约6亿美元的电动汽车奖项，电动汽车将推动未来有机增长 [11][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2024财年商业车辆、数据中心和电动自行车市场将面临逆风，2025财年这些市场将带来顺风 [44] - 数据中心业务因超大规模客户的库存积压持续面临逆风，短期内业务难以回升 [69][83] - 商业车辆市场ACT预计2024年市场下降29%，2025年回升 [82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略转向减少对用户界面解决方案的依赖，向照明和电力解决方案转型 [20] - 收购北欧之光以扩大照明业务，增加工业和非汽车市场的曝光度 [9] - 凭借过去三年强大的奖项管道和产品组合转型，公司业务模式健康，有望在2025财年实现增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 持续面临材料和劳动力通胀带来的成本增加，这对利润率造成拖累，通胀及向客户提价的努力是持续挑战 [8] - 预计2024财年销售额将略有放缓，2025财年将显著增长，2024财年至2025财年有机销售增长率为11% [12][44] - 2024财年预计净销售额在11.5亿 - 12亿美元之间，摊薄后每股收益在1.55 - 1.75美元之间；2025财年预计净销售额在12.5亿 - 13.5亿美元之间，运营收入占净销售额的比例在11% - 12%之间 [32][54] 其他重要信息 - 北欧之光收购接近完成，已获得超99%的流通股，正在处理剩余股份的挤出程序 [9] - 2024财年预计资本支出在6500万 - 7500万美元之间，折旧和摊销在5700万 - 6200万美元之间 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 北欧之光是否计入损益表 - 北欧之光已计入资产负债表，但由于在2023财年末才完成收购，2023财年没有相关损益活动，将在2024财年报告 [56] 问题: 2024年第一季度是否有其他现金支出或新增债务 - 若最高法院下周做出裁决，第一季度可能产生相关或有法律费用；预计第一季度不会新增债务，甚至可能根据现金流情况进行去杠杆操作 [57] 问题: 2024财年预计利息费用是多少 - 预计在1300万美元左右 [59] 问题: 2023年第四季度北美项目滚存的影响以及2024财年新增项目滚存的增量是多少 - 项目滚存总计预计约1.5亿美元 [60] 问题: 北美项目滚存是否在2024财年结束，2025财年是否有残留 - 这取决于客户，2025年可能有一些额外业务，部分项目可能会延长 [63] 问题: 2024财年折旧和摊销的分解情况 - 摊销部分约2500万美元，其余为折旧部分 [64][86] 问题: 新产品推出的前期费用有哪些，费用是否前期集中，后期收入是否加速 - 前期费用包括设备、人员和原型制作成本，这些费用将在2024财年持续产生，到年底随着产品推出开始被吸收，年底将以较低产量推出产品 [65] 问题: 2024财年调整后EBITDA利润率范围 - 与2023财年相当 [66][67] 问题: 数据中心业务持续面临逆风的原因以及2024财年下半年是否有改善迹象 - 因超大规模客户库存积压，短期内业务难以回升，公司需等待客户消化库存后才能有业务增长 [69][83] 问题: 电动汽车项目因技术变化而日落的具体情况以及对其他项目的影响 - 是一个客户的单一产品，公司不向其他客户销售该产品，不影响公司对电动汽车的战略思考 [81] 问题: 库存情况是否会在年底改善 - 从商用车市场来看，ACT预计市场下降29%，这是2024年的逆风因素，公司未将库存改善纳入预测 [82]