财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为2.824亿美元，较2022财年的2.878亿美元减少540万美元，降幅1.9%；排除现货采购、溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少230万美元，降幅0.8% [18] - 2023财年第一季度运营收入从2022财年的3410万美元降至2180万美元，主要因产品销售减少、毛利率降低等 [23] - 2023财年第一季度净利润从去年同期的2910万美元降至2150万美元，摊薄后每股收益从0.76美元降至0.58美元；较2022财年第四季度，摊薄后每股收益从0.43美元增至0.58美元 [25] - 2023财年第一季度毛利率为21.9%，低于2022财年第一季度的24.9%；若剔除部分销售，2023财年第一季度综合毛利率为22.8% [26] - 2023财年第一季度销售和管理费用占销售额的比例为12.5%，高于2022财年第一季度的11.4% [29] - 2023财年第一季度EBITDA为3820万美元，低于上一财年同期的4850万美元 [31] - 2023财年第一季度总债务减少330万美元；自2018年9月收购Grakon以来，总债务减少1.5亿美元；净债务增加1630万美元至5480万美元 [32] - 2023财年第一季度自由现金流为310万美元，而2022财年第一季度使用现金620万美元，增加930万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务销售额下降，工业业务销售额增长；汽车业务销售额受外汇影响减少890万美元，但受益于现货采购和运费回收销售910万美元；工业业务销售额增长1360万美元，增幅17.3% [19][21] - 电动汽车产品应用占本季度销售额的17%，受中国封锁和停产活动影响；预计未来几个季度恢复，仍预计2023财年混合动力电动汽车占全年合并销售额的20% [11][22] - 汽车业务板块毛利率从2022财年第一季度的36.3%降至2023财年的33.7%；工业业务板块毛利率从2022财年第一季度的36.3%降至2023财年的33% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第一季度汽车业务销售额减少440万美元，包括一个主要汽车项目结束的全部影响 [20] - 亚洲市场汽车业务销售额减少910万美元，降幅23.4%，主要因中国疫情零容忍封锁和一家大客户工厂7月停产；预计第二季度挽回部分第一季度损失的销售额 [20] - 欧洲市场销售额下降570万美元，降幅9.9%，主要因外汇逆风770万美元，部分被成本回收120万美元抵消；除外汇因素外，还受该地区经济不确定性影响 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方向是发展工业业务板块，本季度工业业务销售额创纪录，增长得益于电力分配和商用车照明 [8] - 公司继续投资业务以实现有机增长，同时寻求无机增长机会，并适度向股东返还资本 [37][38] - 公司将扩大电动汽车销售能力，战略布局全球业务，以支持过去两年积累的大量订单积压的生产 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍面临通胀带来的成本挑战，通胀尚未稳定，但团队每天都在努力减轻影响，预计随着时间推移会取得更多进展 [17] - 公司有信心应对压力，实现2023财年的销售和盈利增长，并确认了全年的销售和盈利指引 [17] - 第一季度业绩在预期范围内，对本财年剩余时间的看法不变；基于过去两个财年的强劲订单，公司宣布了约6%的三年有机复合年增长率，这表明公司的有机增长战略使公司走上了坚实的未来有机增长轨道 [43] 其他重要信息 - 本季度订单强劲，项目奖励超过9000万美元，其中电动汽车项目占总价值的40%以上，主要来自美国三大汽车制造商；非电动汽车汽车应用方面，公司获得了四项核心技术的项目奖励；此外，在赛车运动、电动自行车等应用领域也有不错的奖励 [10][14][15] - 6月16日，公司宣布将现有股票回购计划增加1亿美元；2023财年第一季度，公司回购31.7万股，花费1190万美元，截至第一季度末，该计划剩余约1.17亿美元的回购额度，当前授权将于2024年6月到期 [36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 汽车业务利润率下降的两个因素的相对权重，以及这些不利因素对汽车利润率未来的持续性影响 - 公司认为项目结束的影响不大，因为几年前预订的电动汽车项目将取代其收入；当前影响汽车业务的主要是供应链问题、通胀、工资通胀和物流问题，以及欧洲的宏观经济条件和销售组合 [49][50] - 公司预计将挽回中国市场损失的销售额，并继续应对上述不利因素 [50] 问题2: 关于本财年的盈利进展，以及达到指导中点所需的季度每股收益情况 - 公司表示第一季度受中国封锁影响，若没有该影响，业绩会更好；预计未来每个季度都会有所改善，尽管历史上第三季度可能稍弱，但随着中国封锁解除和新项目推出，预计全年每股收益将增长；公司有信心在没有中国再次封锁的情况下实现目标 [52][53][55] 问题3: 本季度医疗业务的趋势，以及对2023财年剩余时间该业务的展望 - 本季度医疗业务销售额为70万美元，低于上一季度的160万美元，主要因上一季度有大订单，而本季度没有重大评估完成；公司预计医疗业务销售额在400 - 500万美元之间，因为评估完成后通常会获得业务；公司对该业务仍有信心，客户名单在不断增加 [57][58][59] 问题4: 工业业务创纪录收入是否有特殊时间因素，以及对本财年剩余时间该业务节奏的预期 - 工业业务收入增长主要得益于商用车业务强劲增长和电力业务（服务于数据中心）的良好表现 [65][66] - 公司对该业务的增长感到欣慰，尽管受到物流和通胀影响，但仍是最大的业务板块 [67] 问题5: 第一季度是否仍需多次向客户寻求价格上涨以应对通胀 - 公司表示这种情况仍然存在，与客户的沟通很微妙，但这是必要的；只要通胀持续，公司就会在成本回收方面滞后，因为客户不会给予预期的价格上涨；这种情况将持续到通胀缓解 [68] 问题6: a. 没有中国市场恢复正常，能否实现20%的电动汽车销售目标；b. 新的中国封锁是否已纳入展望 - 公司表示对新的中国封锁并不惊讶，在评估本财年剩余时间时已有所预期；中国市场的情况是最大的不确定因素，即使有库存和在途产品，也会影响业务；但公司认为即使中国市场维持现状，也能实现目标，除非有重大变化 [69][70] 问题7: 关于资本分配，为何选择回购股票而非进一步减少债务和进行并购 - 公司表示会继续积极寻找无机增长目标，这一立场没有改变；本季度仅减少债务310万美元，是因为选择了回购股票，因为部分债务偿还后无法再借贷；公司认为在宣布增加1亿美元回购计划后，此时回购股票是优先事项 [71][72] - 公司继续关注并购机会，但希望观察世界经济形势，因为这会影响目标公司的估值；目前并购市场可能因利率和欧洲经济状况而有所停顿 [73]