财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度销售额为2.878亿美元，较2021财年的1.909亿美元增加9690万美元，增幅50.8%，其中本季度外汇对销售的有利影响为1030万美元 [20] - 第一季度净利润从去年同期的2070万美元（摊薄后每股0.54美元）增至2910万美元（摊薄后每股0.76美元），增加840万美元，受益于销售额增加和外汇换算，但部分被所得税费用增加、供应链中断成本增加、销售和管理费用增加以及其他收入减少所抵消 [23] - 2022财年第一季度毛利率为24.9%，高于2021财年的23.6%，主要因销售额增加，但部分被材料成本、物流成本增加以及供应链短缺所抵消，供应链中断和物流成本增加对2022财年第一季度毛利率的负面影响近300个基点，且预计这些较高成本在2022财年将持续 [24][25] - 第一季度销售和管理费用占销售额的比例从2021财年第一季度的13.9%降至11.4%，主要因销售额增加，但部分被基于股票和绩效的薪酬费用增加所抵消，该比例符合历史正常水平 [26] - 2022财年第一季度所得税费用为570万美元，税率16.4%，而2021财年第一季度为净税收优惠510万美元，有效税率较低是因当季有780万美元的离散税收优惠，同比税收费用增加1080万美元 [28] - 其他收入净额减少160万美元，主要因可比季度间国际政府援助减少 [29] - 2022财年第一季度EBITDA为4850万美元，高于上一财年同期的2930万美元，受营业收入增加积极影响，但部分被其他收入减少所抵消 [30] - 2022财年第一季度自由现金流为负620万美元，低于2021财年第一季度的正480万美元，主要因物流困难导致营运资金变化为负，尤其是库存增加，以及资本支出增加 [31] - 2022财年第一季度资本支出约1590万美元，高于2021财年第一季度的1160万美元，预计2022财年资本支出在5300万至5700万美元之间 [33] - 2022财年第一季度减少总债务470万美元，自2018年9月收购Grakon以来，已减少总债务近1.23亿美元 [35] - 公司宣布1亿美元股票回购计划，2022财年第一季度回购760万美元股票，自授权批准以来，已以平均每股46.45美元的价格回购价值1510万美元的股票，同时将季度股息从每股0.11美元提高至0.14美元，增幅27%，第一季度末现金为2.079亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度电动汽车和混合动力电动汽车销售额占比达16%，符合此前沟通的2022财年电动汽车销售占合并销售额的比例为中个位数的预期 [21][22] - 商业车辆销售强劲，推动了整体销售增长 [22] - Dabir业务仍受疫情影响，限制了公司在医院手术室和重症监护室的产品评估机会 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和商用车市场需求增加，推动了第一季度销售增长 [11] - 云计算市场对公司的配电和收发器产品及数据中心应用有需求 [17] - 电动自行车市场利用公司的专有磁弹性传感器技术实现增长 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务奖项继续利用车辆电气化和云计算等关键市场趋势，本季度业务奖项代表了超过3000万美元的年度业务量，有助于推动客户和地域多元化 [15][17] - 在车辆电气化领域，公司赢得了配电和LED照明项目的奖项，并继续与全球OEM合作开展汽车和商用车应用项目；在非电动汽车领域，获得了电力、照明和传统开关应用的项目；在云计算领域，看到了对配电和收发器产品及数据中心应用的需求；在电动自行车领域，继续参与其增长 [16][17] - 公司业务奖项使公司有望取代最大汽车项目结束后的销售额，客户和项目多样性持续改善，电动汽车、商用车和云计算业务推动了客户多元化 [18] - 公司将继续利用强大的资产负债表，对业务进行有机投资，积极寻求无机增长机会，并向股东有节制地返还资本 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在本季度面临客户需求波动和供应链挑战，包括半导体芯片短缺、疫情相关的供应链中断和港口拥堵，这些问题给销售和利润率带来压力，预计这些情况至少会持续到年底 [8][10] - 尽管面临挑战，公司仍有能力在2022财年实现强劲的有机增长 [19] - 公司重申了全年业绩指引，但持续的逆风可能导致业绩低于指引范围的中点，因为情况不稳定且仍将充满挑战 [10][38] - 预计2022财年剩余时间自由现金流将有所改善，公司有信心持续产生可靠的现金流，为未来的有机增长、无机增长和向股东返还资本提供充足资金 [32] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受证券法安全港保护，公司无义务更新前瞻性陈述以符合实际结果或预期变化，前瞻性陈述涉及诸多风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于财年指引，公司重申但更谨慎，是否因供应问题导致需求可见性降低，情况是否比之前更糟？ - 公司表示通用汽车今早宣布额外工厂停产，这导致业务波动和不确定性增加，如果这种情况持续，业绩可能偏离指引范围中点，但公司仍对指引范围有信心，只是不确定性使其比财年初更谨慎 [44][45] 问题2: 财年业务走势是否会因近期逆风而趋于平稳？ - 公司认为业务走势将是“参差不齐”的，随着供应链问题缓解和替代材料投入使用，会有一些好月份，但不能根据历史情况判断特定月份的业务表现，经销商库存为空，一旦汽车制造商能够生产汽车，公司业务就会增加，收入的不可预测性将使近期业务走势参差不齐 [47] 问题3: 在将毛利率成本转嫁给客户方面是否有成功经验？ - 公司表示有一定成功，但程度有限，过去就关税问题与客户达成协议可能需要六到八个月时间，不过在投标新业务时会考虑这些成本，最终成本会转嫁出去，但会有一定滞后 [48][50] 问题4: 能否介绍从第一财季到第二财季可能的关键因素？ - 公司表示不考虑通用汽车今早的公告，商用车业务有良好的积压订单，车辆电气化进展顺利，预计第二财季相对于第一财季会有一定动力，且公司一般不提供季度指引，此次因新财年和第一财季不确定性大而进行了说明，并对第二财季和全年面临的压力进行了评论 [55][57] 问题5: 本季度毛利率受供应链和产品相关问题影响增加至300个基点，较上季度的200个基点有所上升，原因是什么，未来情况如何？ - 公司表示主要是物流方面的问题，港口拥堵影响了从中国发货，空运成本持续上升，同时现货采购价格上涨，材料成本通胀明显，库存也大幅增加，公司希望情况能有所改善，此外，公司加强了对假冒组件的监控，这也产生了一定成本 [59][60] 问题6: 过去三到六个月，在充电端口、电力负载传感器、摄像头等新兴机会方面是否有更新？ - 公司表示除了业务奖项中提到的内容，暂无其他更新，充电板仍是重点关注领域，但目前暂无可宣布的奖项，车辆电气化方面，母线和电力产品的报价机会仍然强劲，但可能需要6、9或12个月才能转化为订单，公司对新OEM的照明业务持谨慎乐观态度，预计未来会有积极影响，但无法确定具体时间 [62][64]