财务数据和关键指标变化 - 本季度净利息收入同比增长21%，达到4400万美元，贷款组合规模接近20亿美元 [5] - 本季度信贷损失拨备为400万美元，上年同期为320万美元，当前季度拨备包含了Medallion部门710万美元的回收收益 [6] - 运营费用为1840万美元，较上年第一季度增长2%，包括与业务增长相关的薪资和员工福利成本增加，以及法律和专业费用降低 [6] - 实现净收入1540万美元，每股收益0.67美元，净资产收益率略高于20%，资产收益率接近3% [9] - 净息差从上年同期的8.91%收缩至本季度的8.42% [29] - 商业业务贷款余额从一年前的7800万美元增至9500万美元，本季度盈利略超100万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家居改善业务是增长最快的业务板块，贷款发放情况良好，主要与屋顶、窗户和泳池等热门项目相关 [2] - 休闲业务（主要是小型船只和房车贷款）发放贷款超过1亿美元，虽低于峰值水平，但表现依然强劲 [2] - 商业业务贷款余额达到9500万美元，较一年前的7800万美元有所增长，本季度盈利略超100万美元，且有良好的业务储备，未来贷款发放量有望增加 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为专业金融公司，公司长期使用经纪存款为贷款增长提供资金，这不仅有助于管理借款成本，还能提供安全保障，因为经纪存款没有自愿提款权，同时通过规模相对较小的投资组合和有限的未实现损益来降低风险，使公司业务模式在各种条件下具有韧性 [3][4] - 鉴于银行业近期的不稳定，公司决定保留资本，将部分资金用于支持业务增长和为未来做准备 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务模式和战略充满信心，认为在当前银行业环境下，公司业务模式具有韧性 [3] - 预计随着旧贷款到期、新贷款在投资组合中占比增加，收益率和票面利率将继续增长 [16] - 由于CD利率与国债挂钩以及美联储的政策意图，预计全年剩余时间净息差将受到一定压缩，但即使借款成本上升，公司营收也会相应增加 [31][32] - 公司认为家居改善业务有很大的增长机会，已利用机会提高新贷款发放的利率并优化信贷质量 [65] 其他重要信息 - 公司连续第五个季度宣布并支付每股0.08美元的股息，本季度未进行股票回购 [11] - 公司在Medallion资产回收方面表现出色，本季度现金回收超过1300万美元，这是团队共同努力的结果，并非单一因素驱动 [37] - 公司认为部分Medallion资产将逐步收回，但回收时间和金额会有所波动，公司在该领域经验丰富且拥有广泛的行业关系 [38][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 家居改善业务收益率下降的原因以及2023年到期的约5亿美元CDs的利率情况 - 收益率计算除了票面利率外还受其他因素影响，上年有一些摊销和发起成本被摊销出去，通常关注的票面利率在去年第四季度和今年第一季度均有所上升；截至3月底，CD利率约为2.35%，3月份36个月期CD利率升至约4.95%，目前下降了约50个基点，预计全年剩余时间净息差会因CD利率因素受到一定压缩 [16][31] 问题: 预计家居改善业务和休闲业务全年的贷款发放情况 - 公司对家居改善业务和休闲业务第一季度的贷款发放量都感到满意，尽管休闲业务发放量较去年有所下降 [34] 问题: 净息差的预期以及底部水平 - 由于涉及众多因素，尤其是CD利率与国债挂钩以及美联储的政策意图，很难准确预测，预计到第四季度末可能会有100个基点左右的下行压力，但即使借款成本上升，公司营收也会相应增加 [32] 问题: Medallion贷款回收预计何时结束 - 公司认为第一季度末的情况应该是年底的水平，但由于采用了CECL，实际冲销与预期的任何波动都可能导致准备金率发生重大变化，且还有很多款项有待收回，回收时间可能在一到三年之后 [46][51] 问题: Medallion回收款是否直接计入拨备，以及本季度费用情况是否可作为全年参考 - 大部分710万美元的回收款计入拨备作为收益，其余计入其他收入；本季度专业费用高于第四季度但低于去年第一季度，第四季度有一些非法律专业成本的收益，第一季度可能已恢复正常，有少量与SEC行动相关的法律成本，但目前仍然较低 [48][57][66] 问题: 本季度净冲销是否包含Medallion贷款1320万美元的回收，年末目标准备金率，以及银行资本比率是否增加 - 大部分Medallion回收款的收益计入损益表并有助于提高Medallion银行的一级资本水平，年末一级资本比率从2022年底的16.2%升至3月底的16.4%，公司计划保持一级资本比率在16%左右并扩大资产负债表规模 [61][62]