财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损2360万美元，合每股亏损0.97美元，去年同期净利润500万美元，合每股盈利0.20美元 [14] - 净利息利润率从2020年第二季度的8.23%增至本季度的8.72%，与2019年第三季度的8.71%基本持平 [16] - 2020年第三季度贷款损失拨备总额为3970万美元，2019年第三季度为830万美元 [17] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款损失拨备为7320万美元，2019年同期为3690万美元 [18] - 消费贷款组合平均利率本季度为13.87%，2019年底为14.54%，去年同期为14.67% [19] - 商业贷款平均利息收益率为13.42%，去年为13.72% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 奖章贷款业务 - 第三季度末，净奖章贷款组合（不包括止赎中的贷款抵押品）为3350万美元，较去年底下降68%，较2019年第三季度下降70% [15] - 截至2020年9月30日，包括止赎贷款和自有芝加哥奖章资产在内，奖章总风险敞口为8130万美元，占总资产的5%，去年为1.644亿美元，占总资产的11% [15] - 今年前九个月，奖章相关资产收款880万美元 [5] 消费贷款业务 - 本季度消费贷款申请量强劲增长，季度新增贷款1.36亿美元，较2019年第三季度增长9% [7] - 截至9月30日，净休闲和家庭改善贷款组合较2019年分别增长13%和36% [8] - 截至2020年9月30日，仍处于延期状态的消费贷款为560万美元，占消费贷款总额的0.5%，6月30日为3510万美元，占比3.3% [18] 商业贷款业务 - 截至2020年9月30日，净商业贷款组合为6800万美元，2019年底为6640万美元，2019年第三季度末为6460万美元 [11] - 第三季度商业贷款业务净收入为31.2万美元，今年前九个月为86.1万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对奖章贷款组合进行减值处理，将所有奖章贷款置于非应计状态，降低纽约市奖章抵押品价值，认为本季度的减记和准备金使奖章损失基本过去，核心贷款业务将成为关注焦点 [5][6] - 奖章银行继续收紧信贷标准以提高整体资产质量，满足第三季度贷款需求 [9] - 奖章银行今年春季开始为首个金融科技合作伙伴发放贷款，预计第四季度推出第二个合作伙伴，并继续与寻求合作的公司拓展业务 [10] - 奖章资本在今年剩余时间内仍将保持选择性，业务在广泛的地域和行业中保持多元化 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对奖章业务的长期复苏和收款能力保持乐观，但复苏主要取决于出租车行业整体健康状况和纽约市出租车客流量 [5] - 公司认为第四季度和2021年将表现强劲 [6] - 随着经济开始反弹，借款人恢复还款，本季度处于延期状态的消费贷款大幅少于第二季度 [18] 其他重要信息 - 第三季度末，奖章银行资本为2.072亿美元，一级杠杆率为15.47% [10] - 家庭改善业务同比增长37% [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何得出纽约市奖章抵押品价值90300美元，是保守做法还是认为近期奖章价值会降至该水平 - 公司查看本季度所有转让交易，排除了一些非公平交易的情况，剔除部分15 - 20万美元的交易后，中位数约为9.5万美元，再减去约5000美元的销售成本估算得出该价值 未来奖章价格难以预测，纽约市出租车业务似乎正在缓慢复苏 [26][27] 问题2: 奖章贷款全部处于非应计状态后，抵押品价值反弹时能否对投资组合进行增记，以及未来几个季度若有回收款项如何影响损益表 - 准备金可以冲回至原始金额，但不能将资产账面价值增记至高于原始面值 鉴于奖章行业过去几年的情况，不太可能因一个季度的情况就改变看法进行冲回，需要看到几个季度的可持续变化 收到的现金很可能用于偿还本金，若收到已冲销的款项则视为回收 所有应计利息已冲回，不再计入利息收入 [29][30] 问题3: 奖章贷款减记后，是否考虑出售该投资组合 - 公司持开放态度 疫情前有多家私募股权公司和基金对该领域感兴趣，通常目标回报率为25%或更高 若价格合理，能将其完全从账上移除，公司可能会考虑出售 [31] 问题4: 奖章贷款的年化收入损失大致是多少，本季度冲回的应计利息有多少，对损失的影响有多大 - 今年前九个月奖章贷款收款约8.6万美元，未来影响不大 目前3300万美元的贷款组合，即使按4%的利率计算，全部还款年收入也仅120万美元，实际影响更小 未提及冲回应计利息的具体金额和对损失的影响 [35] 问题5: 消费贷款组合中目前延期还款或获得宽限期支持的比例是多少，一级资本率略高于15%时如何看待业务增长 - 截至9月30日，仍处于延期状态的消费贷款为560万美元，占消费贷款总额的0.5%，较第二季度大幅下降 银行资本充足，一级资本率远高于多数银行，预计不会影响消费贷款业务增长，奖章业务的冲销未对其产生影响 [37][38]