财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入为2230万美元，净利息利润率为8.56%，高于上一季度的8.07%和2018年第一季度的6.96%；银行独立净利息利润率为9.36%，高于2018年第一季度的9.08% [13] - 第一季度净收入为120万美元，合每股0.05美元，而去年同期亏损1490万美元，合每股0.62美元 [13] - 第一季度贷款损失准备金为530万美元，与2018年第一季度的6270万美元相比，奖章贷款损失准备金呈下降趋势 [14] - 截至2019年3月31日，奖章贷款组合净额降至1.4亿美元，较2018年底的1.56亿美元下降10%，较2018年第一季度末的3.19亿美元下降56% [15] - 消费者和商业业务税后收益为660万美元 [15] - 消费者贷款逾期90天以上的比例在第一季度为0.44%，低于2018年第四季度的0.55%；消费者贷款组合平均利率为14.94%，较2018年第四季度的15.06%有所下降，但略高于去年同期的14.86% [15] - 商业贷款业务第一季度净收入为22.6万美元，低于2018年第四季度的160万美元；截至2019年3月31日，商业贷款组合为5480万美元，低于上一季度的6410万美元；平均利率为13.42%，高于一年前的11.76%，与2018年底的13.56%持平 [16] - 银行第一季度效率比率为38.65% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 奖章贷款组合持续收缩，本季度末出租车奖章贷款占净贷款的14%，低于上一季度的16%和去年同期的28%；净奖章组合目前为1.4亿美元，较2018年3月31日管理的3.19亿美元下降56%；第一季度奖章贷款损失准备金为530万美元 [6] - 消费者和商业贷款业务方面，第一季度消费者和商业部门税前净收入为880万美元；截至2019年3月31日，净消费者贷款组合为7.92亿美元，净商业贷款组合为55亿美元；银行一级杠杆率为16.56%，高于2018年底的15.85% [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市方面，拥堵定价计划有望增加出租车使用量和票价；两家主要叫车公司停止在纽约市接受新司机，相关规则对叫车公司产生预期效果，车辆数量将受限 [7][8] - 波士顿方面，今年晚些时候将实施一项计划，为叫车公司在洛根国际机场设立中心位置，禁止路边接送客，增加下车费用，不适用出租车 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成3000万美元高级无担保票据私募发行，消费者和商业贷款业务是2019年及以后的重点，将探索长期增长方式 [5] - 消费者业务继续看到产品需求，正在探索其他细分市场；商业业务努力寻找交易以扩大业务管道，资金充足 [10] - 公司希望利用筹集的资金，一部分用于银行，一部分作为一般营运资金和机会型投资，如折价回购债务，重点发展房车和船舶业务 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奖章业务在纽约运营稳定，拥堵定价若实施将带来积极影响，行业对未来持乐观态度；奖章贷款损失准备金虽难以预测，但趋势向好 [22][23] - 消费者和商业贷款业务预计未来几个季度贷款需求强劲 [17] - 银行效率比率表明其无实体网点商业模式创造了价值 [18] 其他重要信息 - 公司在第一季度因折价购买约800万美元债务获得约410万美元税前收益 [70] - 公司在第一季度获得60万美元税务优惠，主要来自冲销和准备金，以及一项州审计和解 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈奖章业务运营趋势、3月底奖章价值以及第二、三季度贷款损失准备金情况 - 奖章业务在纽约运营稳定，拥堵定价若实施将是重大利好；目前难以预测未来几个季度或一两年的贷款损失准备金情况，但趋势向好，不会达到过去的水平 [22][23] 问题2: 新闻稿中提到的一名大奖章借款人的恢复情况如何，以及整体恢复进度和今年剩余时间的展望 - 该借款人虽未实现实际恢复，但本季度有100万美元左右的恢复；大型恢复可能要2 - 3年后才会体现，借款人愿意偿还旧债并提供额外抵押，是积极信号 [24] 问题3: 是否还有更多类似的借款人在协商中 - 公司正在与多名借款人协商，虽规模不如上述借款人，但结果有望积极 [26] 问题4: 奖章贷款业务何时能实现收支平衡 - 目前奖章贷款业务仍亏损，但借款人还款情况积极，难以准确预测何时能实现收支平衡，希望年底接近该目标 [30] 问题5: 本季度收款成本较上一季度大幅下降，这是新的常态还是会波动 - 收款成本波动较大，公司在收款方面表现良好，整体趋势向好 [31] 问题6: 消费者贷款业务的需求来自哪些方面 - 需求来自家庭装修和房车、船舶领域，房车和船舶领域增长更强，竞争较少，收益率为15%，税前净资产收益率达40%以上 [32][33] 问题7: 新闻稿中提到的借款人协商过程需要多长时间 - 一般需要6个月左右，借款人要么使贷款恢复正常，要么公司出售奖章并追讨个人资产 [38][39] 问题8: 为什么一些大奖章贷款的恢复需要2 - 3年 - 根据GAAP原则，只有贷款全额偿还后才能确认恢复收益 [40] 问题9: 纽约市拥堵定价实施后，借款人的早期反馈如何 - 拥堵定价实施后，收入下降约3%，但一两个月后反弹，影响不大 [44] 问题10: 第一季度末奖章贷款组合的准备金是多少 - 约2500万美元 [45] 问题11: 非奖章相关的准备金是否都来自消费者业务 - 是的 [46] 问题12: 第一季度消费者贷款组合的损失率情况如何 - 损失率约为3%，处于历史正常范围，第一季度受季节性因素影响，损失率略高，夏季会改善 [48][49] 问题13: 第一季度的税务优惠是如何产生的，今年剩余时间的整体税率应如何建模 - 税务优惠主要来自冲销和准备金，以及一项州审计和解；今年剩余时间的税率可按25%计算 [51][52] 问题14: 奖章业务中剩余5000万美元以上的交易对手有多少 - 不太清楚具体数量，大概在5000万 - 1亿美元之间 [59] 问题15: 奖章贷款业务中已结算或重新履约的部分占比多少 - 不太确定，90天以上逾期的约为400万美元，是积极信号 [62] 问题16: 消费者业务在年中旺季的增长幅度预计如何 - 消费者业务表现良好，本季度有100万美元的非经常性费用；筹集的资金将投入银行，预计夏季实现强劲增长 [63] 问题17: 如果引入资金，银行能多快进行部署 - 第一季度业务增长未使用新筹集资金，预计第二季度表现更好，明年能充分利用资金 [65] 问题18: 筹集的3000万美元除用于银行外，还有何用途 - 一部分作为一般营运资金和机会型投资，如折价回购债务，重点发展房车和船舶业务 [69] 问题19: 本季度410万美元的收益是如何产生的 - 通过折价购买约800万美元债务获得约400万美元税前收益 [70] 问题20: 还有多少债务可以折价取消 - 目前约有5000万美元债务，但大部分贷款人不太愿意折价出售，可能有选择性交易 [71] 问题21: 银行有哪些新业务进展，如个人贷款 - 银行仍在探索一些业务，战略合作伙伴业务对犹他州工业贷款公司（ILC）非常有利可图；目前战略合作伙伴对与银行合作的兴趣依然浓厚 [73]