财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入同比增长6.5%，达到略超1.71亿美元，全年收入增长超14% [17][20] - 第四季度毛利润为4960万美元，与去年同期相比略有增加；全年毛利润为1.97亿美元，增长超10% [18][20] - 第四季度毛利率为29%，低于去年的30.7%；全年毛利率为29.1%，收缩100个基点 [18][20][21] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用为4280万美元，高于2020年第四季度的4050万美元；全年仅增长2.7% [18][22] - 全年非GAAP基础上的营业收入大幅提升至略超1800万美元，增长超200%；调整后EBITDA增长21%，达到6300万美元 [19][20][22] - 第四季度GAAP净亏损近10万美元，去年同期净利润近20万美元；调整后EBITDA为1460万美元，符合预期 [19] - 第四季度运营现金流为1980万美元，自由现金流为1650万美元，自由现金流转化率超100%，预计2022年恢复至约50% [19][20] - 2021年资本支出略超1900万美元，较去年略有增加，预计未来一年资本支出预算约为年收入的3% [22] - 2021年使用现金偿还债务1630万美元，过去三年累计减少债务超9000万美元，截至2021年12月31日，债务杠杆率降至3.5倍多 [22][23] - 2021年实际所得税税率约为47%，预计2022年为30% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源业务2021年收入增长近17%，预计2022年保持增长 [6] - 航空航天业务全年收入下降不到3%，商业航空业务仍疲软，但预计2022年下半年开始复苏 [13] - 其他流程工业和工业业务在第四季度实现显著增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场中，原油价格超疫情前水平，导致许多炼油厂延长周期，推迟或缩减计划检查，可能影响春季检修时间，但公司认为2022年情况将改善 [9] - 航空航天市场中，私人航天业务增长出色，商业航空市场仍未恢复到2018年的峰值水平，但预计2022年下半年开始复苏 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向以数据为中心的组织转型，通过OneSuite、Sensoria等数字化产品为客户提供更高的投资回报率 [28] - 拓展可再生能源、私人航天等替代市场，满足行业对无损检测和相关服务的需求 [29] - 致力于减少未偿还债务，计划到2022年底将杠杆率降至3倍以下，2023年考虑战略收购以加速增长 [5][23][29] - 优化效率，提高经营杠杆，预计2022年调整后EBITDA增长快于收入增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业务有机增长，盈利能力提高，财务状况增强，接近疫情前水平 [16] - 尽管面临地缘政治、宏观经济、疫情和供应链等挑战，但公司业务模式稳健可持续，将继续专注于成本控制和业务投资 [25][26] - 预计2022年第一季度收入实现低个位数增长，调整后EBITDA基本持平 [24] 其他重要信息 - OneSuite是公司独特的工业应用商店，自2021年初以来已被近100家客户采用，拥有超1000个个人订阅，预计2022年进一步增长 [8] - Sensoria是公司的风力叶片监测技术平台，目前处于概念验证阶段，预计2022年下半年投入商业运营，监测多达100台涡轮机，到2023年底将监测能力扩大到1000台涡轮机 [11][12] - 乌克兰冲突导致全球油气市场极度波动，但目前对公司业务影响不大，公司正在评估其潜在影响 [15][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第一季度低个位数收入增长指引，与第四季度服务部门增长对比，以及各业务板块增长分布情况 - 第四季度能源市场客户预算支出正常，私人航天等领域也有很多活动；2022年第一季度，部分项目因当地劳动力产能问题进行了调整，导致增长为低个位数 [38][39] 问题2: Sensoria的全球市场机会，以及1000台涡轮机监测能力与美国市场潜力的关系 - 公司正在与一些知名客户进行多项试验，进展顺利，但仍处于证明自身能力的早期阶段，将逐步推进，确保系统正常运行和高检测概率；目前专注于陆上风电场，相信该技术也适用于海上风电场 [41][43][44] 问题3: 航空航天和国防业务能否在2022年下半年恢复增长，并在2023年全年达到2019年的收入水平 - 公司在私人航天和国防领域表现强劲，随着商业航空市场的复苏，预计在2023年下半年可以接近2019年的收入水平；客户预计到年中商业航空生产将恢复正常 [46][47] 问题4: 1000台涡轮机监测业务的收入情况 - 收入将来自三个方面：安装费用（每台涡轮机数千美元）、年度监测费用和维修服务费用；大部分收入可能来自维修服务 [52][53][54] 问题5: 与竞争对手相比，Sensoria需要向风电客户证明什么 - 目前没有直接可比的监测技术，公司需要证明其技术能够高灵敏度地检测到叶片上的各种损伤，并准确识别损伤特征、判断损伤是否扩大以及何时需要进行维护 [55][56][58] 问题6: 能源市场的“甜蜜点”以及是否存在积压需求 - 客户认为能源价格的波动不利于资本分配规划；对于中下游企业，资本预算提前制定，价格变化影响较小；上游企业可能会根据价格变化调整钻井计划；2020 - 2021年推迟的维护工作必须在未来完成，存在积压需求 [61][62][64] 问题7: 2022年能源业务全球收入是否同比增长 - 预计2022年能源业务各板块收入都将有所增长，商品价格有利于客户预算和资本支出，公司有望实现能源收入的正增长 [65] 问题8: 2022年全年毛利率的预期 - 预计2022年毛利率与2021年持平，甚至可能略有提升，但面临通胀和成本压力；各季度毛利率存在季节性差异，公司将努力推动毛利率扩张 [66][67] 问题9: Sensoria和OneSuite的利润率情况 - 数据相关业务利润率较高，Sensoria和OneSuite等数字化产品将有助于提高公司整体利润率 [72] 问题10: Sensoria从100台到1000台监测能力的依据 - 目前受自动化和人工混合操作的限制，随着软件自动化和概念验证的完成，系统将能够自动识别信号，从而提高监测能力 [73][74] 问题11: 公司库存水平和供应链情况 - 库存水平充足，虽然芯片等物资的交货期有所延长，但目前仍可管理 [75]