财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度收入环比增长近19%至1.48亿美元，达到上季度展望范围的高端，若不计8月飓风影响，本季度收入将超过此前展望 [5][20] - 第三季度毛利润率为32%，较去年同期提高190个基点，较上季度略有下降，但仍是过去五年中较高水平；2020年前九个月毛利润率较去年同期提高60个基点 [8][22] - 第三季度销售、一般和行政费用同比下降12.3%，是2020年同比间接费用成本降幅最大的一个季度 [23] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1740万美元，环比增长51.3%，但较去年同期有所下降；调整后EBITDA利润率为11.8%，是近期较高水平之一 [10][24] - 2020年前九个月经营活动产生的现金流量为4180万美元，去年同期为4050万美元；自由现金流量为3080万美元，较去年同期增长37% [26] - 截至2020年9月30日，净债务为2.144亿美元，较2019年12月31日减少逾2500万美元，降幅超10%；前九个月总债务减少1820万美元至2.365亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务和国际业务收入较去年同期均下降超20%，国际业务收入相对更弱，主要因欧洲航空航天市场持续面临挑战，该市场在国际总收入中占比较高 [20] - 在线监测业务在风电领域进展良好，传感器测试结果令人印象深刻，有望在2021年更广泛推广；在美国在线业务取得进展，但加拿大能源市场带来一定挑战 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场方面，石油和天然气市场有企稳迹象，但运行速度和工时低于去年；欧洲石油和天然气市场状况好于北美，未出现大幅恶化 [11][13] - 航空航天市场方面，欧洲市场持续低迷，法国、德国和英国近期宣布的新冠疫情封锁措施将带来更多不利影响；北美航空航天业务在2020年保持稳定，同比略有增长近3%，主要得益于业务多元化，拓展至国防和太空领域 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于利用组织的灵活性，维持并扩大在主要市场的地位，同时战略性投资增长计划，以抓住市场向更全面解决方案、预测分析和更好利用技术转变的机遇 [18] - 能源多元化是新兴增长机会，特别是风电领域，公司的传感器测试进展顺利，是数字和物联网战略的一部分；Mistras数字技术许可证持续增加，随着市场改善，预计数据收入将强劲增长 [15] - 公司通过提供更全面的服务，包括机械服务，从提供更窄解决方案的公司手中获得市场份额 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第四季度合并收入可能与第三季度持平或略有下降，调整后EBITDA将低于第三季度，但经营和自由现金流预计高于第三季度；这一展望取决于宏观经济稳定，包括原油市场稳定和无新的或更严格的居家令 [29][30] - 展望2021年，市场状况将改善，特别是石油和天然气行业；尽管面临挑战，公司将继续积极进取，扩大市场份额，投资新技术，为行业发展提供创新 [31] 其他重要信息 - 公司恢复了2020年4月初因疫情计划而对间接职位实施的剩余减薪措施 [7] - 公司持续监控现场技术人员人数，从第二季度同比下降21%改善至目前约5%的降幅；收入降幅大于人员降幅，主要因客户减少合同工作范围工时、减少差旅和现场人员以应对新冠疫情 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在风电和航空航天领域的市场定位、竞争情况及对利润率的影响 - 公司在风电领域的在线监测测试进展顺利，预计2021年更广泛推广服务；该业务利润率高于平均水平，因收入具有重复性 [39][40] - 在航空航天领域，公司通过提供综合服务，包括测试和机械服务，为客户创造价值，该领域利润率良好 [44][45] 问题2: 平板电脑传感器和工业物联网监测预测性维护对收入和利润率的影响 - 目前公司更注重为客户创造价值，而非推动收入增长，但已从相关收入中收回研发投资；预计2021年中期及以后，这些业务将增加公司收入和利润率，并增强客户粘性 [46][47] 问题3: 第三季度是否有工资补贴，未来是否可能获得更多补贴 - 公司在欧洲和加拿大获得了一些工资补贴，但补贴金额和范围在第三季度有所调整，第四季度将进一步减少；补贴主要是为了维持员工就业，对毛利率影响不大 [52][53] 问题4: 公司在风电领域的业务情况，是否有取代其他公司的情况 - 公司在风电制造端有少量业务，主要业务是在涡轮机安装后提供服务；公司认为这是一个新兴市场，目前未取代其他公司；实时监测技术可帮助业主避免检查成本和潜在的灾难性损坏 [56][58] 问题5: 风电或替代能源监测市场规模有多大 - 公司认为这是一个新兴且不断增长的市场，难以准确估计市场规模，但客户拥有或计划在未来三到五年内拥有大量设备，该市场将受到更多关注 [68][69] 问题6: 公司投标机会增加的催化剂是什么 - 投标活动增加主要是因为现有基础设施市场资本支出仍有需求，市场正在恢复正常，这是2021年市场恢复正常的领先指标 [70][71] 问题7: 公司技术人员劳动力状况和销售团队运营能力如何 - 自3月15日以来，受客户需求和新冠疫情影响而休假的北美员工比例已从最高21%降至约4.5%；可计费工时同比降幅已从最高40%收窄至个位数到低两位数 [74][75] 问题8: 销售、一般和行政费用（SG&A）的可持续率是多少 - 第四季度SG&A费用将略有上升，但会随着收入反弹而得到控制；公司将继续调整SG&A和间接成本，以保持利润率 [80][81] 问题9: 2020年有多少石油和天然气服务项目推迟到2021年 - 只有少数整个项目被推迟到2021年，大部分客户只是调整了工作时间和人员安排；客户会优先完成安全和紧迫的工作，将部分工作推迟到2021年 [86][88] 问题10: 2020年临时成本节约的量化情况如何 - 公司年初目标是2020年将所有间接费用降低10%，第三季度达到12.3%，全年预计在7.7% - 9%之间；部分成本节约将成为公司未来运营的一部分 [93][94] 问题11: 客户是否在等待新的日历年度预算再做决策 - 公司确认客户有这种情况，因此公司也放慢了预算制定进度；投标活动的迹象令人鼓舞，但不确定第一季度与第二、三季度的情况 [99][100] 问题12: 石油和天然气行业的检修季节何时会恢复 - 大部分检修工作在2020年完成，但进度低于原计划；预计2021年检修情况将平均或好于今年，但不确定春季情况，年中及以后有望恢复到2019年水平 [107][109] 问题13: 炼油厂增加资本支出的驱动因素是什么 - 需求是关键驱动因素，当需求回升时，利用率将恢复正常，炼油厂可能会增加资本支出 [110][111] 问题14: 可再生能源业务未来几年的发展趋势如何 - 公司认为可再生能源市场将有意义增长，特别是风电领域，预计2021年中期及2022年将有显著增长 [112][113] 问题15: 公司在可再生能源领域的竞争优势和进入壁垒是什么 - 公司的竞争优势在于能够提供一站式服务，包括传感器安装、监测、维修等，并拥有研发和技术驱动能力；公司正在建立知识产权组合，提供独特的技术和实时通知功能 [116][119] 问题16: 未来几年近三倍债务与EBITDA比率的目标是否可实现 - 公司将继续使用几乎所有剩余自由现金流偿还债务，预计2021年逐步降低杠杆率，2022年有望实现目标 [120]