财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.073亿美元，去年同期为8520万美元，同比增长26%；有机营收增长15.8%，10.1%来自2020年第一季度后完成的被收购实体的合并 [8] - 非GAAP毛利润为3170万美元，较去年第一季度的2670万美元增长约19%；非GAAP毛利率从2020年第一季度的31.4%降至2021年第一季度的29.6%，下降180个基点 [14][15] - 非GAAP运营收入增长37%，达到1500万美元，运营利润率为14%，2020年第一季度为12.9%，2020年第四季度为14.6% [18] - 非GAAP税收费用为260万美元，2020年第一季度为150万美元；2021年前三个月的有效税率约为18%，2020年全年为19%，预计2021年有效税率在20% - 21%之间 [19] - 非GAAP净利润增长9.5%，达到1030万美元，摊薄后每股收益为0.21美元，去年同期为940万美元，摊薄后每股收益为0.19美元 [20] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物、短期和长期银行存款以及有价证券约为1.008亿美元，上一季度为9200万美元；总金融债务为2300万美元，上一季度为2500万美元 [21][22] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流为1590万美元 [22] - 公司将2021年全年营收指引修订为4.25亿 - 4.35亿美元，此前为4.2亿 - 4.3亿美元，预计年增长率为13.5% - 17.2% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，软件解决方案收入占比约21%，专业服务收入占比约79%；2020年同期软件收入占比22%，专业服务收入占比78% [16] - 2021年第一季度，软件解决方案毛利润占比约46%，专业服务毛利润占比约54%；2020年同期软件毛利润占比45%，专业服务毛利润占比55% [17] - 非GAAP基础上，2021年第一季度研发费用为300万美元，与去年同期和上一季度持平 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度，北美市场营收占比50%，以色列市场占比38%，欧洲市场占比7%，亚太及其他地区市场占比5% [13] - 第一季度，公司大部分增长来自北美和以色列，北美市场贡献了62%的增长，以色列市场贡献了28%的增长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是建立广泛的业务组合，以平衡各地区和市场的增长、资源、投资和风险，为持续业绩和增长奠定基础 [10][11] - 公司持续专注于支持现有客户、达成新交易，执行营收增长优先事项，增加资源以支持现有转型项目和下半年新业务，同时谨慎管理和控制费用 [7][10] - 行业内人才竞争激烈，薪资不断上涨，公司正寻求在印度、东欧等地招聘人才 [26] - 公司业务分散在多个不同行业的客户中，除TBS约占整体营收的13%外，没有其他重大客户；公司努力在获得客户后，为其提供更多类型的服务，实现业务增长 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自新冠疫情爆发以来，公司致力于业务连续性，减轻疫情对公司的影响，随着许多运营地区生活恢复正常，员工继续远程或在客户现场工作，未受干扰 [11] - 新冠疫情和行业向数字化的快速转变促使中小企业加快数字化转型项目，公司有望获得新客户并拓展现有客户业务 [12] - 尽管以色列似乎已克服新冠疫情的负面影响，但美国市场仍存在一些困难，但未影响公司业务或积压订单 [28] - 公司对当前运营费用水平在近期的可持续性有信心，预计员工的混合工作模式至少在未来一年不会改变，下半年差旅等活动增加预计对运营水平影响不大 [36][37] - 公司预计下半年业务将好于上半年，目前看到客户释放更多项目的迹象，且招聘计划将为下半年业务带来改变 [44][58] 其他重要信息 - 2021年4月7日，公司向股东支付了约1030万美元的现金股息，每股0.21美元，用于支付2020年下半年的股息 [22] - PowWow集成项目团队位于印度，受当地新冠疫情影响面临挑战，但公司仍努力按计划推进；项目处于内部alpha阶段，预计未来两个月开始与部分客户合作 [60][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司2021年的招聘计划以及薪资情况如何？ - 公司招聘计划基于业务管道和项目，如果持续保持每年15% - 20%的增长，就需要增加人力；行业内人才竞争激烈，薪资不断上涨，公司正寻求在印度、东欧等地招聘人才 [26] 问题2: 2021年剩余时间的营收节奏如何？ - 由于仍处于年初，且美国市场仍存在一些困难，公司较为保守；预计下半年业务将好于上半年，目前看到客户释放更多项目的迹象，且招聘计划将为下半年业务带来改变；很可能在下个季度更新营收指引 [28][29][44] 问题3: 软件和专业服务的中长期可持续有机增长率是多少？ - 过去几年，有机增长率大概在10% - 12%，其余增长来自并购；软件业务的有机增长率情况类似 [31][32] 问题4: 本季度运营费用情况如何，是否受新冠疫情影响，当前费用水平是否可持续？ - 公司第一季度运营势头强劲，运营水平与第四季度相当，各部门情况类似；当前费用水平在近期具有可持续性，员工的混合工作模式至少在未来一年不会改变，下半年差旅等活动增加预计对运营水平影响不大 [35][36][37] 问题5: 客户需求来自哪些垂直领域，后疫情时代客户预算和项目支出是否有重大变化？ - 各行业都有需求，受疫情影响，公司服务的初创企业业务起初有所放缓，现在正在恢复；总体而言，各组织都在加快数字化转型 [38] 问题6: 并购管道中有哪些相关项目，估值或竞争水平是否有变化？ - 主要看到一些小公司，并购情况不重大 [40] 问题7: 第二季度是否会出现环比下降，目前对该季度的看法如何？ - 未看到下降趋势，看到强劲需求，招聘计划将为下半年业务带来改变；目前认为公司业绩将接近营收指引范围的上限，很可能在第二季度末更新指引 [44] 问题8: 货币汇率对营收的影响如何，全年指引的固定汇率数字是多少？ - 货币汇率影响不大，与第一季度相比，对营收的影响约为200万美元，对净利润的影响降至几十万美元；公司在各业务地区都有人员，成本和收入的货币匹配，不受汇率差异影响 [45][46] 问题9: 终端市场（如医疗、电信、国防等）情况如何，公司是否在获取市场份额，竞争情况如何？ - 公司业务分散在多个不同行业的客户中，除TBS约占整体营收的13%外，没有其他重大客户；各客户所在行业业务稳定且有增长，公司努力在获得客户后，为其提供更多类型的服务，实现业务增长；本季度大部分业务来自现有客户，约60%的增长来自有机业务，主要来自现有客户 [47][48][49] 问题10: 从正常或可持续的角度来看，2021 - 2022年软件和专业服务的毛利率情况如何，是否有结构性变化？ - 没有结构性变化，软件业务毛利率接近66%，专业服务毛利率在30% - 31%之间 [51] 问题11: 专业服务和软件业务的客户分布情况如何？ - 与去年相比变化不大，去年软件业务收入占比约22%，专业服务收入占比约78%；本季度软件业务收入占比21%，专业服务收入占比79%；本季度软件许可证销售表现不错，20%的增长来自软件部门，54%的利润增长来自软件部门 [54][55] 问题12: 从医疗和电信行业的角度看，客户组合是否有变化？ - 客户组合没有变化，从营收情况也能看出，第一季度营收1.07亿美元，第四季度营收1.04 - 1.05亿美元，营收结构基本相同 [57] 问题13: 部分客户因新冠疫情推迟项目，目前情况如何？ - 从2020年下半年开始，客户开始释放更多项目，目前在业务管道层面仍能看到这种趋势，预计下半年业务将好于上半年 [58] 问题14: Sprint和T-Mobile合并对公司业务有何影响？ - 影响不大，电信业务表现稳定，与第四季度相似；公司业务增长主要来自国防、金融服务和医疗行业 [59] 问题15: PowWow集成项目进展如何，预计何时发布下一个XPI版本，是否已发布alpha或beta版本，有无相关反馈？ - 项目受印度新冠疫情影响面临挑战，但仍努力按计划推进；处于内部alpha阶段，预计未来两个月开始与部分客户合作；目前还没有商业反馈 [60][61][62] 问题16: 公司债务为2300万美元，利率是多少，为何在产生大量现金流的情况下仍持有债务？ - 大部分债务来自2016年为收购以色列Roshtov公司而进行的融资，固定利率为2.6%；债务对现金流压力不大，能为公司提供收购灵活性，并维持自2012年以来75%的股息政策 [64][65] 问题17: 公司的并购政策是先部分收购再整体收购，目前情况如何？ - 公司收购资产或公司时，希望保留管理层和创始人的积极性，他们是可计费人员，与公司现有团队合作有机会；公司收购的大多是规模较小的公司，但长期来看能实现显著增长 [66][67] 问题18: 近期是否有小型并购项目，3月季度是否有相关情况，预计未来如何？ - 预计到第二季度末完成一家小公司的收购；还有一家营收约150万美元的应用公司，是公司的长期合作伙伴，没有后续接班人，公司接手并向其客户进行业务拓展较为容易 [68][69] 问题19: 上述应用公司是否支持软件业务，有哪些值得关注的功能？ - 该公司支持软件业务，但规模较小；它是一个垂直应用，并非技术型公司，公司接手后可继续支持其客户，延长应用寿命，并利用自身专家资源在其业务的其他IT领域拓展业务 [70][72]