财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收8500万美元，去年同期为7180万美元，同比增长19%，其中有机营收增长8%，其余来自2019年第三季度完成的NetEffects收购 [10] - 2020年第一季度非GAAP毛利润为2650万美元，较去年第一季度的2360万美元增长约12%；非GAAP毛利率从2019年第一季度的32.9%降至2020年第一季度的31.1% [12] - 2020年第一季度非GAAP研发费用总计300万美元，去年同期为250万美元，上一季度为290万美元 [13] - 2020年第一季度非GAAP营业收入增长9%，达到1100万美元，去年同期为1010万美元，运营利润率为12.6% [14] - 本季度非GAAP税费总计150万美元，2019年第一季度税费为170万美元；2020年3个月的有效税率为20%，2019年为19%，预计2020年有效税率在20% - 21%之间 [15] - 第一季度非GAAP净利润增长41%，达到940万美元，即每股完全摊薄收益0.19美元，去年同期为670万美元，即每股完全摊薄收益0.14美元 [16] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物、短期和长期银行存款以及有价证券约为8900万美元，上一季度为9800万美元；总金融债务为2000万美元，上一季度为2300万美元 [17] - 第一季度经营活动产生的现金流为1310万美元 [18] - 公司将2020年营收指引修订为3.5亿 - 3.6亿美元，此前为3.6亿 - 3.7亿美元，区间中点降低2.7% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年3个月的收入组合中，约23%与软件解决方案相关，77%与专业服务相关；2019年全年软件占比26%，专业服务占比74%，软件解决方案占比下降主要由于NetEffects的收购和专业服务组合的扩张 [12] - 2019年12个月的毛利润组合中，约45%与软件解决方案相关，55%与专业服务相关；2019年全年软件和专业服务各占50% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度收入按地区划分，北美占总收入的47%，以色列占41%，欧洲占7%，亚太及其他地区占5%；大部分增长来自北美和以色列，北美占第一季度增长的43%，以色列占53% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在落后领域实现增长并利用投资，专注提升在中小企业市场一站式服务的竞争地位，通过有机增长和并购实现业务增长，同时寻求提高运营效率和利润率的机会 [9] - 公司优先执行2020年剩余时间的战略，适应新的业务现实，优化运营模式，加强与客户的直接关系和信任顾问角色，以确保重复收入并增加现有客户的销售额 [8][9] - 公司关注技术和专业服务领域的并购机会，目前管道中有四个交易，其中两个在疫情前启动，两个可能因市场谨慎而出现 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19在第一季度对公司影响轻微，公司优先保障业绩并调整运营方式，与客户紧密合作支持其远程工作转型，多数员工具备远程工作条件，交付计划基本不受影响，但后期新项目上线和软件新销售可能会延迟 [5] - 公司业务受益于全球趋势，包括中小企业对多种顶级技术、方法和服务的需求，企业从遗留系统向现代灵活解决方案迁移的需求，以及满足客户数字化和个性化体验的需求 [6] - 尽管COVID - 19带来短期不确定性，但公司对现有业务收入有较高可见度，约80%的收入来自现有客户，随着全球经济复苏，公司有信心变得更强大并实现持续增长 [9][19] 其他重要信息 - 公司董事会决定尽管受COVID - 19全球影响，仍批准2019年下半年每股0.08美元、总计390万美元的股息分配，加上2019年上半年分配的760万美元，约占2019年公司股东应占净利润的56%，股息将于2020年6月25日支付给6月9日收盘时登记在册的股东 [18] - 公司以5000万美元收购Roshtov Software Industries Ltd 20%的少数股权，使其股权从60%增至80%，Roshtov是一家在以色列患者医疗记录信息管理系统领域有三十多年经验的市场领先软件公司 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: COVID - 19对新订单的影响及新客户谨慎投资的原因 - 一方面年轻公司因现金流问题更谨慎，会延迟部分项目；另一方面销售管道中的潜在交易完成时间会变长 [23] 问题: 当前并购管道情况 - 管道中有四个交易，两个在疫情前启动，两个可能因市场谨慎而出现，但还需进行尽职调查 [24] 问题: 公司推动的运营效率措施及二、三、四季度运营利润率情况 - 第一季度有三个部门表现不佳，拉低运营利润率至12.6%，公司正在努力使这些部门恢复正常水平，并因危机采取额外措施提高运营效率，预计第三季度会看到效果 [28] - 公司让约150名负责计费项目的员工无薪休假，进行了薪资调整或冻结加薪，此前向印度和圣彼得堡转移研发和交付能力的举措也有助于维持稳定的运营利润率 [29] 问题: 营收指引的制定依据及不同月份与客户的沟通情况、全年营收预期 - 3月和5月初是疫情高峰，5月无薪休假员工人数减半，目前预计到5月底约30人仍在无薪休假，客户开始要求恢复员工工作并重新开展项目，但第三季度仍存在不确定性，若第四季度情况按当前趋势改善，业务活动有望恢复正常 [32] 问题: 全年营收指引中有机增长的占比 - 第一季度19%的增长中，8%来自有机业务，其余来自2019年第三季度完成的NetEffects收购，全年预期保持类似比例 [34] 问题: 销售的地理分布情况 - 美国占比通常在47% - 49%，以色列在38% - 41%，本季度美国占47%，以色列占41%，亚太及其他地区占7% [39] 问题: 对Roshtov和Comblack的估值、投资重点及未来发展方向 - 公司更倾向技术领域，但技术公司价格较高，目前管道中有一家技术公司和三家服务公司，会同时考察有协同效应的项目 [41] 问题: 不同国家应对疫情的方式对公司地理收入增长的影响 - 美国是主要关注点，尽管人们习惯远程工作，但仍存在不确定性；以色列情况较好；欧洲德国表现尚可，法国稍逊；日本情况类似；其他小国家业务多为经常性业务，不太担心 [42] 问题: 增持Roshtov股份的原因及能否将其能力拓展到其他国家 - Roshtov是一家盈利良好的公司，增持股份是为了提高底线收益，同时让合作伙伴保持积极性，公司对此次交易有信心；将其业务拓展到其他国家需考虑与各国卫生部的合作，目前正在考察相关机会 [43] 问题: 美国专业服务业务情况，特别是大型零售客户的投资意愿 - 公司在美国的主要客户CBS在疫情期间业务未受影响，本季度销售额比上一季度增加200万美元，但未来能否持续增长存在疑问 [48] 问题: 客户开发项目的主要驱动因素 - 疫情期间客户一方面希望推进业务，另一方面对新想法较为谨慎，公司专注于遗留系统现代化，客户在移动和云服务方面进展缓慢，这对公司业务有推动作用 [49] 问题: 公司研发的重点及研发投资对客户应对当前环境的帮助 - 向印度和圣彼得堡转移研发的举措很成功，既降低成本又提高交付效率，研发人员为云解决方案、移动解决方案和遗留工具带来新功能，公司基于现有产品和客户，逐步引入现代技术和方法 [50] 问题: 第二季度季节性变化及下半年营收指引的假设依据 - 通常公司下半年业绩好于上半年；第二季度约7%的员工无薪休假，公司采取措施抵消其对营收和运营利润的影响；4月的犹太节日会对营收有负面影响；因市场不确定性，公司略微下调营收指引中点2.7%，对现有业务有信心 [54] 问题: 按固定汇率计算，外汇对全年营收指引的影响 - 公司在各运营地区都有实体，通常外汇波动影响不大；本季度因美元兑谢克尔汇率变化，公司将部分美元现金兑换获利约50万美元，一笔约4000万美元以谢克尔计价的贷款贬值获利约60万美元，但对实际运营影响较小 [55] 问题: 公司如何利用5G革命的机会 - 公司在电信行业有一定业务，与爱立信、T Mobile等合作，认为有能力从5G升级中受益，但目前规模有限，预计电信行业全年营收在3000万 - 4000万美元，占全年预期营收3.5亿 - 3.6亿美元的一部分 [59]