财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收7710万美元，较去年同期的7020万美元增长10%，较上一季度的7180万美元增长7% [8] - 2019年第二季度非GAAP毛利润2590万美元，较去年同期的2340万美元增长约11%，非GAAP毛利率从去年同期的33.4%增至33.7% [12] - 2019年第二季度非GAAP研发费用310万美元，高于去年同期的270万美元，主要因首次合并PowWow [15] - 2019年第二季度非GAAP运营收入1070万美元，较去年同期的980万美元增长9%，运营利润率为13.9% [17] - 2019年第二季度非GAAP税费200万美元，高于去年同期的160万美元，2019年上半年有效税率约为18%，低于去年同期的19%，预计全年有效税率在19% - 21%之间 [19] - 2019年第二季度非GAAP净利润710万美元，即每股摊薄收益0.14美分，较去年同期的700万美元（每股摊薄收益0.16美分）增长1%，2019年第二季度每股收益受2018年第三季度向以色列机构投资者私募430万股的影响而减少1.04美分 [20] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物、短期银行存款和有价证券约为1.6亿美元，与2018年底基本持平，总负债为2900万美元，第二季度经营活动产生的现金流为1590万美元，上半年为2660万美元 [21][22] - 公司董事会宣布2019年上半年半年度现金股息为每股0.156美元，总计约760万美元，约占上半年净利润的75%和经营活动现金流的30% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年上半年收入结构中，软件解决方案约占28%，专业服务约占72%，与2018年全年相同；毛利润结构中，软件解决方案约占52%，专业服务约占48%，而去年同期软件解决方案占54%，专业服务占46% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第二季度，北美市场收入占总收入的48%，以色列占36%，欧洲占9%，亚太及其他地区占7%，2019年的增长主要来自北美和以色列，其中北美贡献了53%的增长，以色列贡献了27% [11] - 南美业务量有限，欧洲市场较为稳定，去年有一笔与金融机构的重大五年期许可协议交易，目前公司看好日本市场在集成和软件开发应用领域的潜力 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续寻找符合战略和评估范围的中小型公司，目标公司营收在2000万 - 5000万美元之间，注重地域扩张、互补产品和客户基础 [25] - 公司将研发工作转移至印度，并在圣彼得堡开设新的研发中心，以支持全球客户增长，提高创新能力和成本效益 [16] - FactoryEye解决方案针对中端制造业市场，结合现有技术和制造领域专业知识，满足该细分市场对提升功能和降低运营成本的需求，避免与大型软件供应商在高端项目上竞争 [48][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第二季度因犹太节日和选举工作日减少，且与CVS业务下滑，但公司仍实现各主要财务指标持续增长，对实现2019年全年业绩指引充满信心 [9][10] - 预计PowWow在收购后的12 - 18个月内不会对业绩有显著贡献，需额外投资开拓新市场和进行销售营销活动 [18] - 基于当前运营水平和预计的收购交易，公司运营利润率预计将保持在14% - 15%的范围内 [39] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，公司明确不承担更新或修订这些陈述的义务，同时会提及非GAAP财务指标，相关GAAP与非GAAP结果的调节表已在今早发布的新闻稿中提供 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PowWow本季度表现与预期对比如何，以及对2019年全年的贡献 - 公司认为PowWow的移动开发应用平台在企业遗留系统转型中有很大需求，本季度有一笔与美国一家重要金融机构为期三年、总价值约80万美元的定期许可交易；预计下半年PowWow的业绩在50万 - 100万美元之间，对整体业务规模影响不大 [28][30][31] 问题2: CVS业务对本季度营收的影响以及新收入来源的贡献 - 本季度CVS业务占营收的13% - 15%，与去年上半年相比，营收减少500万美元，预计全年与2018年相比将减少1000万美元；8月CVS业务下滑停止并开始回升，公司获得了新项目和额外劳动力；公司通过与美国和以色列现有客户签订新项目，以及在阿塞拜疆签订网络和指挥控制中心项目，弥补了CVS业务的损失，且新项目毛利率更高 [34][35][36] 问题3: 过去一年调整后运营利润率在13.8% - 14%，与中长期业务预期的对比 - 基于当前运营水平和预计的收购交易，公司运营利润率预计将保持在14% - 15%的范围内 [38][39] 问题4: 公司在海外研发方面的现状，以及对利润率的潜在提升 - 公司在印度约有120名员工，计划增加至150名，用于研发和专业服务；在圣彼得堡约有150名员工，其中约40人从事研发活动；海外研发能力的发展可能会提高运营利润率，但幅度较小 [44][45][46] 问题5: FactoryEye的目标市场规模 - 该市场规模巨大，但市场细分，公司专注于中端制造业细分市场，为无法购买高端解决方案但希望提升功能和降低运营成本的企业提供服务 [47][48] 问题6: 美国金融机构80万美元三年期交易与新闻稿中宣布的交易是否相同 - 两者不同 [50][51][53] 问题7: FactoryEye是否有大型软件供应商提供的类似解决方案，以及市场需求情况 - 有针对制造业的大型供应商，但公司不与其竞争，而是专注于5万美元以上的项目；公司通过内部SWOT分析发现市场机会，目前市场对FactoryEye的兴趣浓厚，处于产品推出的前六个月，市场反馈积极 [53][54][57] 问题8: 全球市场情况，特别是欧洲和南美 - 南美业务量有限，欧洲市场较为稳定，去年有一笔重大交易，目前公司看好日本市场在集成和软件开发应用领域的潜力 [58][59] 问题9: CVS业务是否会带来与Aetna的合作机会 - 公司期望如此，但目前CVS和Aetna仍在决策过程中，公司相信未来有机会受益，且已通过其他项目弥补了CVS业务的损失 [60][62][63] 问题10: 公司业绩指引情况 - 业绩指引仍为3.13亿 - 3.19亿美元，虽原指引未考虑CVS业务下滑，但公司通过其他项目弥补损失，仍有信心实现指引 [64][65] 问题11: 本季度工作日减少情况 - 本季度工作日比上一季度少6% [66] 问题12: 并购前景，是否接近达成交易，以及后续交易管道情况 - 公司接近完成一笔交易，预计本季度完成，交易完成后会单独发布新闻稿；后续还有一些机会，但大多未达到可完成交易的阶段，部分因价格不符合预期，公司会继续推进尽职调查，希望完成一些交易 [67][69][70] 问题13: 考虑到高现金余额和大量现金流，持有债务是否合理 - 公司继续寻找并购机会，目前债务利息较低，不认为持有债务存在问题 [73][75]