财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度,公司合并收入为5900万美元,较2020年第四季度的4870万美元实现21%的有机增长,但比2021年第三季度的创纪录收入低50万美元,主要因第四季度季节性假期和休假安排导致利用率降低 [11] - 2021年第四季度,数据与分析服务部门贡献收入1010万美元,连续第二个季度收入超过1000万美元,较去年实现13%的有机增长 [12] - 2021年第四季度,IT人员配备服务部门收入为4900万美元,基本与2021年第三季度的创纪录收入持平,同比增长23% [14] - 2021年第四季度,公司毛利润为1570万美元,较2020年第四季度的1310万美元增长20%;2021年第四季度毛利率为26.6%,2020年第四季度为26.8%,轻微的利润率差异主要是由于2021年12月的工作日比2020年12月少 [15] - 2021年第四季度,GAAP净利润为390万美元,摊薄后每股收益为0.32美元,2020年第四季度分别为200万美元和0.17美元;非GAAP净利润为400万美元,摊薄后每股收益为0.34美元,2020年第四季度分别为340万美元和0.29美元 [16] - 2021年全年,公司收入创纪录达到2.22亿美元,同比增长14%,两个业务部门均实现两位数增长;全年合并毛利率创纪录达到26.8% [17] - 2021年全年,GAAP摊薄后每股收益为1.02美元,2020年为0.83美元;非GAAP摊薄后每股收益创纪录达到1.19美元 [18] - 截至2021年12月31日,公司销售未收款天数为61天,去年同期为60天,鉴于2021年项目业务增加,公司认为这一情况良好 [20] - 截至2021年12月31日,公司扣除手头现金余额后的未偿还银行债务为650万美元,循环信贷额度下无借款,现金可用性为3240万美元;新信贷安排还包括一项定期贷款可调整功能,可额外提供高达2000万美元的定期贷款额度,公司目前潜在可动用资本资源超过5000万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 数据与分析服务部门 - 2021年订单预订总额创纪录达到5500万美元,尽管当年经历了一些订单延迟 [28] - 2021年第四季度,该部门产生了1440万美元的订单预订,其中包括医疗保健领域的两个重大多年期数百万美元的任务安排,这两个新订单原预计在第三季度完成,但直到第四季度末才完成,影响了第四季度的收入 [13] - 截至2021年12月31日,订单积压达到历史最高水平,机会管道仍有潜力 [29] IT人员配备服务部门 - 2021年,该部门收入、毛利率和盈利能力创纪录,主要得益于与大多数关键客户扩大了合作关系、获得了多个新客户、印度诺伊达的离岸招聘中心提前扩充人员并提高了生产力、MAS - REMOTE服务产品获得市场认可并开始向印度离岸顾问扩展 [14][33][34] - 2021年底,公司计费顾问人数达到1261人,较年初增加199人,增幅近19% [52][56] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续深化在服务市场中的新老客户关系,投资于销售、一般和行政费用以及资本支出,以扩大业务能力,利用业务部门的积极趋势 [26] - 2022年,公司目标是加速云服务和客户体验服务的收入增长,并加强这两项业务的毛利率 [31] - 收购是公司整体战略的一部分,2022年公司正在寻找合适的收购目标,数据和分析领域是收购的重点关注领域 [47][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司两个业务部门的关键一年,公司从2020年疫情影响中恢复过来,尽管全年受到新冠变种病毒对经济活动的一些干扰,但仍取得了创纪录的收入、毛利率和稳健的盈利表现 [25][27] - 数据与分析部门2021年强劲的订单积压和IT人员配备部门创纪录的计费顾问人数,使公司在进入2022年时处于有利的增长地位 [27] - 新冠变种病毒的扩散仍是全球宏观经济担忧,但目前这些担忧似乎并未对客户开展新任务的意愿产生重大影响,公司期待2022年疫情情况有所改善 [29] 其他重要信息 - 公司数据与分析部门首席执行官Paul Burton于12月离职,公司正在寻找其继任者,目前看到的候选人令人印象深刻,预计不久将有新的首席执行官上任 [35][36] - 2021年公司在印度钦奈签订了一份新的经营租赁协议,扩大了办公室容量至之前的近两倍,升级了设施并使这个关键的数据与分析交付中心现代化 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:今年人员配备和数据与分析业务的组合预期,以及业务整体毛利率的扩张预期 - 公司不提供具体指导,但计划保持两个业务的增长势头,人员配备服务有需求,客户在数据与分析方面也更愿意签订新任务;公司一直在寻求提高毛利率,预计会有一定改善,但无法给出具体数据 [39][40] 问题2:第四季度的预订金额中,来自那两个重大医疗保健任务的金额是多少 - 约800多万美元 [41] 问题3:考虑到需求和预订管道,数据与分析业务未来的发展趋势如何,第一季度收入是否会较第四季度有所回升 - 由于健康的订单积压和新签订的一些交易,预计当前季度(第一季度)会有环比改善,目标是持续实现季度增长,第四季度签订的交易将对未来季度有帮助 [43] 问题4:人员配备业务的定价和计费支付率情况 - 在人员配备方面,公司能够较好地管理定价;市场需求远大于供应,整体计费费率有所上升,公司的策略是不向降价压力屈服,同时从行业的涨价压力中获益 [44][45] 问题5:2022年的资本分配或部署策略,以及是否考虑收购,收购的地域和能力方向 - 收购是公司整体战略的一部分,2022年正在寻找合适的收购目标;基于过去的收购经验,盈利分成是找到有吸引力收购的重要因素;目前可动用约1500万美元资金,有利于开展收购;当前收购候选人的估值处于高位 [47][48][23] 问题6:年底有多少计费顾问 - 1261人,较年初增加199人,增幅近19% [52][56] 问题7:今年是否计划再次实现类似的计费顾问人数增长 - 公司希望保持增长势头,但认为再次实现19%的增长不太现实,因为2020年流失了大量人员,2021年是在恢复阶段,现在业务进入常态,需要不断填补到期任务的人员空缺并同时扩大规模 [57][58] 问题8:人员配备业务是否恢复正常,人员流失率是否下降 - 目前人员流失和入职数量都处于创纪录水平,市场仍然火热,公司的目标是使入职人数远超流失人数,以实现净增长 [59][60][61] 问题9:导致人员配备市场现状的外部因素有哪些 - 主要是IT人员短缺,同时企业愿意增加支出,启动更多项目,需要更多人员;客户对MAS - REMOTE服务和离岸人员配备的接受度提高,因为他们难以找到合适人员 [62][63] 问题10:公司在AmberLeaf收购未达预期后,是否对大型收购更加谨慎 - 公司并不谨慎,正在寻找合适范围内的收购目标,包括大型和小型收购;公司会等待新的首席执行官上任后再做决策,数据和分析是收购的重点领域 [64] 问题11:AmberLeaf的情况如何 - AmberLeaf的收入未达预期,但仍有盈利,公司喜欢其服务产品,对客户体验业务仍感兴趣;由于未达到收入目标,不会触发盈利分成,但能为公司带来一定的底线利润 [65] 问题12:新签约的医疗保健客户是否已经开始产生收入 - 已经开始产生收入,其中一个是现有客户,另一个是新客户,两个客户都已开始计费 [66] 问题13:数据与分析业务和AmberLeaf的毛利率是否已达到稳定状态 - 尚未达到稳定状态,虽然较收购时有所改善,但仍未接近公司核心数据与分析业务的毛利率,仍有提升空间 [68] 问题14:从季节性角度看,第四季度出现强劲预订是否异常 - 从季节性来看,第四季度预订通常会少一些,第一季度会回升,但此次第四季度强劲预订是销售引擎良好运转的迹象 [73] 问题15:2021年第四季度工作日减少是否对收入产生负面影响 - 对收入和毛利率都产生了负面影响,2021年12月因新年假期在周末,庆祝活动在12月31日,导致福利负担高于2020年12月;第一季度情况将相反,假期会比平时少一天 [74][75] 问题16:鉴于对新产品的强劲全球需求,公司是否有能力应对客户签约量的持续大幅增长 - 公司去年在各个业务领域投入了大量时间、精力和资金来提升能力,包括云服务,有能力、意愿并正在积极推广这些产品,能够应对增长 [76]
Mastech Digital(MHH) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript