财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收增长11%至1.01亿美元，2021财年为9120万美元 [28] - 2022财年运营费用为1.143亿美元，研发费用为3780万美元，2021年分别为2750万美元和2750万美元 [29] - 2022年第四季度营收增长11%至2970万美元，2021年第四季度为2660万美元 [34] - 2022年第四季度毛利润为1410万美元，毛利率为47.5%，2021年第四季度分别为1530万美元和57.6% [34] - 2022财年毛利润为5130万美元，毛利率为50.8%，2021财年分别为5340万美元和58.5% [36] - 2022年第四季度净亏损为1330万美元，每股亏损0.07美元；2022财年净亏损为6010万美元，每股亏损0.32美元 [35][37] - 预计2023财年营收在1.01亿 - 1.1亿美元之间，非GAAP运营亏损在5500万 - 5800万美元之间 [30][31] - 预计2023年将年度现金消耗减少3200万美元或39%，至约5000万美元 [32] - 预计2023年非GAAP毛利率在47% - 49%之间，非GAAP每股收益亏损在0.27 - 0.29美元之间 [38][39] - 预计2023年底现金及等价物和短期投资余额约为1.2亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年硬件、耗材和服务业务均实现增长 [28] - 2022年开始商业化FX20，首年收到多系统订单，公司持续提升其产能以满足2023年需求 [8] - 2023年第一季度计划推出TX100，预计将为营收增长做贡献 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年EMEA和APAC地区营收分别同比增长18%和41% [28] - 2022年第四季度，EMEA和APAC地区营收分别同比增长36%和20%，美洲地区因宏观不确定性出现采购决策延迟 [5] - 预计2023年EMEA和APAC地区将继续实现增长，美洲地区正采取行动优化市场进入模式以加速恢复增长 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过推出FX20和收购Teton Simulation、Digital Metal扩大潜在市场，未来将通过增强产品供应实现加速增长，并通过成本控制建立运营杠杆直至实现盈利 [7] - 公司将模拟功能集成到Digital Forge并推出免费测试版，计划在2023年第二季度将其作为分层SaaS订阅服务的一部分提供 [21] - 公司认为按需进行工业生产的本土化可成为制造商的竞争优势 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 制造业客户因宏观经济不确定性持观望态度，公司尚未实现产品阵容的全部增长潜力，但相信经济走出周期后增长将加速 [3] - 公司已采取行动调整成本结构，确保实现盈利目标，对业务基本面有信心 [3][24] - 供应链中断促使制造商缩短供应链，为公司业务增长带来机遇 [16] 其他重要信息 - 自2022年第二季度以来，公司在完成两次收购后从成本结构中削减了近2000万美元成本，同时在创新管道上投资超7000万美元 [4] - 公司未达到FX20成本目标，导致2022年第四季度毛利率下降，预计2023年成本将改善并在明年达到生产目标成本 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各地区业务表现差异及FX20的市场兴趣情况 - 美国市场受通胀和衰退影响，客户仍较为敏感；EMEA地区制造业在冬季能源价格下降后恢复，且领导层变动带来积极影响，产品组合实现良好增长；APAC地区通常滞后于其他地区，整体增长良好，澳大利亚增长略有放缓 [44][45] - EMEA和APAC地区在2022年第四季度的增长超出公司内部预期，预计2023年将继续保持良好增长，APAC地区在工厂自动化和汽车领域取得成功，EMEA地区在国防、自动化和汽车等领域均有增长 [47] - FX20需求强劲，超出预期，在美国也有多系统订单，主要应用于航空航天领域，部分认证过程比预期快，已进入更高水平生产阶段 [48][49] 问题2: 营收指引的保守程度及毛利率指引下降的原因 - 营收指引反映了当前市场的不确定性，若经济改善，公司前景可能提升 [55] - 长期毛利率目标仍为55%，但实现时间有所变化；2023年毛利率受FX20影响约4个百分点，该影响需约一年时间消除 [58][59] - 公司自上市以来一直实施成本控制，有信心应对宏观环境变化以实现目标；供应链压力有所缓解，但仍存在挑战，预计2023年将持续改善 [60][63] 问题3: 盈利能力目标的具体情况及毛利率变化的原因 - 公司致力于在2024年底实现盈亏平衡，预计第四季度有盈利机会，但全年仍可能亏损，以非GAAP口径计算 [65] - 产品组合向更重型、更昂贵的解决方案升级，新产品引入初期成本较高，FX20达到正常成本的时间比预期长，但已看到改善迹象 [67] - 2023年预计FX20成本将改善，全球供应链压力仍将存在但程度减轻，第一季度毛利率可能持平或略有下降，随后将逐季改善 [68][69][70] 问题4: Metal X和Digital Metal的销售情况、相关技术及FX20的材料情况 - 公司专注于工业生产，部分金属零件可由先进复合材料替代，但金属仍是重要解决方案，PX100将提升金属业务的成熟度和应用范围 [78][79] - Digital Metal在熔炉方面与合作伙伴合作，公司负责打印技术及部分前后处理工作 [81] - FX20平台上有多种合格材料，包括Onyx材料、ULTEM和连续纤维等，且将继续添加新材料，包括高温材料 [82][83] 问题5: FX20推出时毛利率挑战的原因及PX100推出的预期情况 - FX20推出初期，供应链是主要挑战，获取零件需参与竞价并支付高价；新产品引入初期生产规模小，无法实现成本效率，预计2023年情况将改善 [93] - PX100推出预计会有类似但更平滑的过程，早期产品单位销量较低，材料采购方式会有所不同 [95] 问题6: 提供季度指引的原因及盈利目标的定义 - 公司仍专注于年度和长期目标，提供季度指引是为在毛利率等方面提供更多信息，未来仍将以年度为重点 [97] - 公司预计未来将恢复55%以上的毛利率和25%以上的年同比增长，对前景感到兴奋，希望度过当前市场不确定性 [98][99] - 2024年盈亏平衡目标指第四季度，以非GAAP口径计算 [100] 问题7: 2023年现金管理和研发投资的优先事项 - 公司对业务基本面有信心，已调整成本结构以确保2024年底实现盈亏平衡，预计2023年现金消耗将大幅减少，从去年的1.2亿美元降至约1500万美元 [109][110][111] - 过去两年公司研发投资翻倍，创新管道强劲，2023年已推出PX100和模拟功能，未来计划每年推出新产品，以帮助客户将生产转移到需求点 [113][114]