财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2190万美元，较2021年第一季度的2010万美元增长8.6% [23] - 2022年第一季度毛利润1170万美元，2021年第一季度为1220万美元；毛利率从2021年第一季度的61%降至2022年第一季度的54% [23] - 2022年第一季度运营费用2710万美元，2021年第一季度为2000万美元；研发支出从2021年第一季度的490万美元增至2022年第一季度的910万美元 [25][26] - 2022年第一季度净亏损1550万美元，即每股亏损0.08美元 [26] - 重申2022年营收指引为1.14亿 - 1.23亿美元，预计下半年营收占比60% - 65%；预计2022年毛利率在55% - 57%之间；预计全年运营亏损在5200万 - 5700万美元之间，每股亏损在0.28 - 0.31美元之间 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除FX20外，若剔除2020年第四季度延续至2021年第一季度的一笔大交易（Automation Alley，影响约140万美元），第一季度单位销量同比增长略超16% [44] - 复合材料业务占比最大，金属业务也表现强劲；各产品线增长情况大致相同 [58] - 软件业务（Blacksmith和fleet manager）收入占比仍较小，但在大企业客户中的采用率持续增加 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度在欧洲部分东欧国家业务出现延迟，需求趋势仍强劲，有信心实现全年营收目标 [69][70] - 亚太地区因疫情缓解，业务有积极影响，预计各地区业务将持续增长 [76][77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注帮助客户解决高价值、关键任务应用，实现按需生产；Digital Forge平台具有可靠性、经济性和易用性；软件基础设施和Blacksmith AI引擎使平台不断学习和改进；凭借强大资产负债表和人才基础，加速产品创新，扩大可寻址市场 [18][20] - 推出Precise PLA材料，拓展早期设计阶段的可寻址市场；收购Teton Simulation Software公司，将其SmartSlice技术集成到Eiger软件中，提供订阅服务，优化增材制造应用 [13][15] - 行业方面，拜登政府宣布增材制造推进倡议，鼓励企业采用3D打印技术加强供应链，公司认为这将有助于提高增材制造的认知度和采用率 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链持续受到俄乌冲突和地区性疫情封控的干扰，但公司已克服挑战，有信心团队将继续创造性地确保供应以满足客户需求 [17] - 尽管面临诸多全球挑战，公司对2022年及以后的增长仍有信心，将继续执行战略并保持财务纪律 [20] 其他重要信息 - 第一季度向渠道合作伙伴和客户交付了数台FX20系统，预计下半年交付速度将加快，该产品将扩大可寻址市场，尤其在航空航天和汽车应用领域 [11] - 第一季度现金支出较多是因为上半年营收较低且支付了奖金等，但公司对费用有良好控制，符合全年计划；收购Teton带来的现金消耗较小，不改变全年指引 [79][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明各项运营费用（营销、销售、研发、管理）的趋势，研发团队人员是否已招聘到位 - 从中长期看，公司运营模式产生了运营杠杆，管理费用占营收的比例将继续下降，有助于实现盈利；短期内，研发团队仍有少量人员增加，但过去四个季度的增长水平将放缓，各费用项占营收的比例将逐渐下降，全年会有适度增长 [34][35] 问题2: FX20的订单情况如何发展 - FX20的订单持续增长，随着更多设备投入使用，客户对其潜力的认知增加，公司对该产品的推出充满信心，且按计划进行 [37] 问题3: 排除FX20和2020年第四季度大交易的影响，第一季度单位销量情况如何，是否仅由价格因素驱动 - 排除相关影响后，第一季度单位销量同比增长略超16%，且销量增长并非仅由价格因素驱动 [44][45] 问题4: 目前毛利率面临的挑战是否比几个月前更严重，如何实现全年毛利率指引 - 供应链挑战预计将持续全年，目前情况未改善，但已纳入全年指引；下半年毛利率需略高于当前水平，公司计划通过业务增长、新材料推出和FX20商业化生产来实现全年目标 [47][48] 问题5: 拜登政府的增材制造推进倡议对公司和行业的意义如何 - 目前难以判断其具体影响，但该倡议证明了市场需求，公司自成立以来一直帮助客户解决供应链和关键任务部件问题；与以往相比，公司现在拥有更先进的技术，此次情况有所不同，需拭目以待 [50][51] 问题6: 各产品线（Metal X、工业、桌面）的增长情况如何 - 各产品线增长情况大致相同，复合材料业务占比最大，金属业务也很强劲；当客户面临问题时，先进复合材料解决方案因具有成本低、强度高、重量轻、无腐蚀等优势，更受青睐 [58] 问题7: Precise PLA材料的推出是否会促进系统需求，用户是否愿意为每台机器储备更多材料 - 该材料的推出在低端市场扩大了可寻址市场，满足了客户在设计阶段使用同一平台的需求，受到客户欢迎，会促进系统需求 [60] 问题8: 软件应用（Blacksmith和fleet manager）的采用情况如何 - 软件业务收入占比仍较小，但在大企业客户中的采用率持续增加，尤其是对于需要确保不同地区生产相同部件的企业；收购Teton后，有望进一步提升软件应用的效果和客户信心 [61] 问题9: 公司在原材料采购方面是否有结构性变化，如合同定价方式 - 公司采取了与其他企业类似的措施，如提前采购、批量采购，与部分供应商签订长期合同以确保供应和价格稳定；目前没有考虑重新设计产品部件 [67] 问题10: 第一季度欧洲业务是否受到俄乌冲突影响，东欧国家客户的情况如何 - 第一季度在东欧国家业务出现延迟，目前情况未改善，但公司业务是全球性的，仍有信心实现全年营收目标，潜在需求趋势依然强劲 [69][70] 问题11: 亚太地区第一季度业务表现如何，对全年区域业务增长趋势的看法 - 亚太地区因疫情缓解，业务有积极影响，团队表现出色，客户面对面交流和展会增多，促进了交易达成；预计各地区业务将持续增长，因为全球供应链挑战促使客户需要公司的解决方案 [76][77] 问题12: 请说明全年现金使用情况和营运资金方面需要注意的事项 - 第一季度现金支出较多是因为上半年营收较低且支付了奖金等，但公司对费用有良好控制，符合全年计划；收购Teton带来的现金消耗较小，不改变全年指引 [79][80] 问题13: 请说明Teton收购的战略意义，以及库存天数和应付账款天数的变化趋势 - Teton的软件可帮助客户评估零件制造，避免多次打印和测试，增强公司在连续纤维增强技术市场的地位，通过订阅服务实现盈利；库存天数目前较高，但随着业务推进将逐渐下降至历史正常水平；应付账款天数下降接近新的正常水平，作为上市公司，公司对供应商的响应更加积极，预计该比例将保持相对稳定 [86][87][90]