财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收9120万美元，较2020年的7190万美元增长27%；第四季度营收2660万美元，较2020年第四季度的2430万美元增长9.5%，若剔除Automation Alley交易影响，2021年第四季度营收较2020年第四季度增长33% [10][25][26] - 2021年全年毛利润5290万美元，毛利率为57.9%，2020年毛利润4190万美元，毛利率为58.4% [27] - 2021年全年运营费用1.139亿美元，调整后为9350万美元，2020年为5770万美元；第四季度运营费用3400万美元，调整后为2680万美元，2020年第四季度为1810万美元 [28][30][31] - 2021年全年研发费用3220万美元，较2020年的1720万美元增长87.2%；第四季度研发费用1070万美元，2020年第四季度为430万美元 [30][32] - 2021年全年调整后EBITDA亏损3870万美元，每股亏损0.21美元（基于1.86亿股流通股）或0.36美元（基于加权平均流通股数1.08亿股）；第四季度调整后EBITDA亏损1100万美元，每股亏损0.06美元 [33][34] - 预计2022年全年营收在1.14亿 - 1.23亿美元之间，同比增长30%（中值）；非GAAP毛利率在55% - 57%之间；非GAAP运营亏损在5200万 - 5700万美元之间；非GAAP每股亏损在0.28 - 0.31美元之间 [37][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年工业解决方案销售额同比增长约50%，在航空航天和汽车行业尤为明显 [15] - FX20打印机和ULTEM 9085长丝自去年11月发布后需求强劲，已建立强大的全球订单积压，预计下半年发货量将显著增加 [19][21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建最大的互联数字工厂网络，引领分布式制造的未来，其数字制造平台Digital Forge可帮助客户克服全球供应链挑战，从物理库存转向数字库存 [10][11] - 连续纤维增强技术是公司的独特差异化优势，满足客户对生产更坚固、更轻的认证零件的需求，市场机会显著 [13] - 公司通过AI驱动的云软件平台连接全球打印机舰队，利用打印数据提高打印机精度，增加解决方案需求 [14] - 2022年公司的首要任务是为Digital Forge引入新功能，扩大潜在市场，目前已在执行该计划 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司实现巨大增长的一年，执行了一年前制定的计划并超越目标，对2022年执行计划的能力充满信心 [8][18] - 全球供应链挑战凸显了按需打印最终用途零件的必要性，加速了分布式制造愿景的实现，客户逐渐认识到数字便携性的高价值 [15] - 尽管全球供应链压力带来挑战，但公司长期保持行业领先毛利率的观点不变，相信能够继续满足工业自动化和制造业的关键需求 [27] 其他重要信息 - 公司将在未来补充非GAAP财务结果报告，包括毛利润、运营利润和每股收益，以提供更有意义的数据点用于比较 [35][36] - 2021年底公司员工约400人，几乎翻倍，招聘重点放在市场拓展和工程团队，同时组建了高管领导团队 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明目前公司毛利率面临的挑战，以及如何克服这些挑战，何时能恢复正常水平 - 公司面临机械部件交货期从10 - 14周延长至超100周，特定微芯片控制器成本从10美元涨至约100美元等问题，主要是由于劳动力和材料成本增加、加速货运成本上升以及新产品FX20早期生产单位成本较高等因素导致毛利率下降200 - 300个基点 [46][47][48] - 公司优先考虑增长，采取了积极措施，虽然对毛利率有一定负面影响，但认为创新产品对占领市场很重要，随着FX20产量增加，单位成本将在今年晚些时候和明年趋于平稳 [47][48] 问题2: 公司是否有信心获得足够的零部件来生产FX20和其他打印机，以实现今年的营收目标 - 公司并非唯一面临零部件短缺和交货期延长问题的企业，通过去年提前采购和确保零部件供应的工作，对克服这些挑战有信心，目前没有影响营收预期的担忧 [49] - 公司团队在过去一年表现出色，能够灵活应对问题，按时交付所有订单，对2022年也充满信心 [50] 问题3: 请介绍FX20的订单管道情况，目前是否有实际订单，订单数量如何 - 公司对FX20的需求感到满意，目前正在处理超过100个市场机会，部分处于更成熟阶段，客户反馈积极，对解决方案满意，能够实现从易访问解决方案到大规模生产的转变 [57] - 虽然大部分客户尚未实际接触到FX20，但订单机会超出预期，公司对该产品的未来充满期待 [58] - 公司有超过几十份实际订单，目前正在努力生产和发货，并继续增加订单管道 [60] 问题4: 请阐述公司对2022年股份薪酬的看法和总体理念 - 股权是公司员工薪酬的重要组成部分，公司希望员工能够参与公司的成功，这将继续是激励团队的重要因素，2021年的股份薪酬情况并非异常 [63] 问题5: 客户对FX20生产ULTEM零件、更大的OnyX零件还是其他类型零件更感兴趣 - 客户对以上类型零件都有兴趣，一些现有客户喜欢FX20能够一次性完成多个零件的打印和高速生产能力；而航空航天和汽车行业的新客户对ULTEM特别是连续纤维增强的ULTEM非常兴奋，因为它可以替代飞机中的铝制零件 [71] 问题6: 公司未来是否有计划推出医疗等领域的新材料 - 公司的Digital Forge平台包括硬件、软件和材料三个主要组成部分，将继续并行开发和突破，未来会适时分享新材料的信息 [73] 问题7: 与去年相比，今年用于生产应用的零件比例有何变化 - 公司尚未再次进行调查，但工业打印机X7的使用量显著增加约50%，直觉上用于生产应用的零件比例可能相同或更高，因为客户正在转向更高等级的材料和平台，但需要再次进行调查确认 [74] - 上次调查显示，72%的客户表示正在用公司的先进复合材料替代金属零件（钢和铝） [75] 问题8: 公司是否会考虑开放材料机会，采用非专有材料 - 公司的核心差异化在于帮助客户解决关键任务应用，这些应用需要严格的认证和完整的解决方案，客户希望获得完整的解决方案，而不是从不同来源拼凑材料，因此公司将继续提供和认证完整的解决方案 [76][77] 问题9: 近期全球事件是否对公司的需求或供应链采购零件的能力产生影响，以及第一季度的具体情况如何 - 公司看到客户对克服供应链挑战的需求增加，例如一家大型汽车客户在其生产线广泛使用公司的解决方案，打印了超过3000个零件，部分原因是无法通过其他方式获得零件或使用公司解决方案更高效 [83][84] - 行业具有周期性，通常下半年营收高于上半年，今年由于FX20的发货，这种差异可能会更加明显 [85] 问题10: 根据正常季节性趋势，第二季度营收是否会比第一季度有所增加 - 历史上第二季度营收通常高于第一季度，目前没有看到这种趋势发生变化 [86] 问题11: 公司是否因成本上升而调整了产品价格 - 公司对工业系列和金属系列产品进行了小幅价格调整，以应对成本上升，但在某些领域灵活性较低 [87] 问题12: 目前FX20的材料消耗模式与最初预期相比如何，与X7相比有何差异 - 由于目前只有少数FX20系统投入使用，现在判断材料消耗模式还为时过早，通常需要大约一年时间才能看到打印机的正常消耗水平 [88] - 与X7相比，FX20的材料消耗预计会显著增加，因为其线轴更大、速度更快、构建尺寸更大，目前已经可以看到部分客户打印的零件尺寸和速度带来的大量材料消耗 [88][89] 问题13: 公司给出的全年毛利率指导（55% - 57%）是否已考虑当前油价因素 - 公司已尽力将最新的油价信息纳入考虑，尽管油价近期波动较大，但指导数据是基于目前可获得的最佳信息 [96] 问题14: 公司实施的价格上涨是针对机器、耗材还是运费附加费，为什么不提高耗材价格 - 公司仅对部分机器进行了价格调整，因为客户关系较为敏感，公司有超过12000名客户依赖公司的解决方案实现盈利，这是一个长期的合作关系 [97] - 公司目前没有看到调整耗材价格的实际需求，并且专注于2021年第四季度对机器本身的调整，但不排除未来进行调整的可能性 [98] - 公司作为解决方案认证提供商，需要考虑客户的认证过程和长期成本，因此在价格调整方面需要谨慎，以帮助客户取得成功 [101][102]