财务数据和关键指标变化 - GAAP收入同比增长3%至7540万美元，调整后EBITDA利润率为36%，收入低于二季度指引范围，EBITDA处于指引范围底端，主要因一笔过去收购合同的商业纠纷导致收入减少230万美元 [4] - 二季度总营收7540万美元，同比增长3%，低于二季度4% - 8%的同比增长指引范围 [16] - 数据验证软件解决方案收入占总收入近26%，同比下降8%，主要受抵押贷款相关收入下降12%影响，该部分占数据验证软件解决方案总收入的61% [18] - 总贷款软件收入占总收入近74%，同比增长8%，剔除230万美元收入减少因素后，同比增长12% [41] - GAAP基础上，销售和营销费用增长57%，非GAAP基础上增长50% [42] - 二季度末无限制现金及现金等价物为1.089亿美元，较一季度末增加3110万美元，主要因StreetShares托管资金释放 [43] - 过去12个月至二季度末，经营现金流为6110万美元，现金流利润率为21%，自由现金流为5140万美元，自由现金流利润率为17% [43] - 三季度预计总收入在7600万 - 7800万美元之间，较2022年同期的7180万美元增长6% - 9% [44] - 非GAAP基础上，三季度预计调整后EBITDA在2700万 - 2900万美元之间，中点调整后EBITDA利润率约为36%；2023年全年预计调整后EBITDA在1.04亿 - 1.08亿美元之间，中点调整后EBITDA利润率约为35% [45] - GAAP营业收入为150万美元，非GAAP营业收入为1190万美元；GAAP基础上净亏损520万美元，利润率为 - 7%，调整后EBITDA为2710万美元，调整后EBITDA利润率为36% [49] - 剔除230万美元收入减少因素后，公司业绩符合7770万美元的指引，同比增长6%，调整后EBITDA利润率为38% [159][171] - 非抵押贷款软件解决方案收入占比87%，同比增长1%，剔除230万美元收入减少因素后，同比增长5%；抵押贷款相关收入占比13% [172] - 本季度抵押贷款相关总收入同比增长13%，占公司总收入的26% [173] - GAAP毛利率为62%，调整后二季度毛利率为70%；与去年二季度相比，GAAP基础上G&A增长17%，非GAAP基础上增长4%；GAAP基础上R&D增长12%，非GAAP基础上增长6% [174] - 剔除230万美元一次性收入减少因素后，调整后EBITDA为2940万美元，调整后EBITDA利润率为38%，符合指引上限 [175] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度预订量势头强劲，主要由交叉销售和追加销售驱动，团队专注于提高客户对MeridianLink One模块的渗透率 [6] - 与现有MeridianLink One客户深化合作，部署更自动化的催收模块，提高工作流程效率 [7] - 自动化MeridianLink One平台上的贷款和账户交叉销售工作流程，无需贷款官员手动干预，客户可轻松增加交叉销售交易量 [9] - 贷款审批增加超25%，约95%的贷款申请在一天内处理和决定 [11] - 赢得客户选择MeridianLink One平台用于消费、房屋净值和商业贷款，因其能自动化决策过程并提高贷款工作流程的运营效率 [12] - 自一季度以来，服务收入同比增长翻倍，显示出结构调整提高生产力的成功，为未来增长奠定良好基础 [33] - 与PortX集成，加速客户端到端贷款流程，为贷款机构实现自动化，为消费者提供更快决策 [35] - 佛罗里达州第三大信用合作社Space Coast Credit Union在MeridianLink Insight商业智能工具上上线 [36] - 赢得过去一年最大的新客户交易，咨询团队帮助客户加速MeridianLink Consumer多个模块的投资组合增长 [37] - 推出增强型自动决策模块，大型客户和处理高交易量的客户表现出更多兴趣 [90] - 上半年有14家消费贷款客户签约使用公司的抵押贷款解决方案，体现平台交叉销售策略的成功 [161] - 二季度举办的用户论坛吸引超1100名客户和合作伙伴参加，直接促成新客户、交叉销售和合作伙伴集成的大量潜在业务机会 [162] - 增强平台的高级决策能力，在贷款决策过程中使用更多可定制属性 [163] - 发布MeridianLink Engage营销自动化解决方案的数字银行API，使客户能通过在线和移动平台提供个性化优惠，提高转化率 [164] 各个市场数据和关键指标变化 - 受收益率曲线倒挂和流动性逆风影响，增长持续放缓，但行业领先解决方案、对MeridianLink One平台的强劲需求以及经济正常化的早期迹象让公司对未来业务充满信心 [15] - 消费者支出保持相对健康，但贷款量仍面临压力，利率水平是驱动基于交易的商业模式的关键因素 [30] - 预计2023年全年总收入在3.02亿 - 3.06亿美元之间，较2022年同期的2.88亿美元增长5% - 6%；预计2023年第三季度抵押贷款市场收入占比约为23%，高于2022年第三季度的21%，且由于抵押贷款市场复苏延迟，预计全年维持该水平 [22] - 行业数据显示，消费者银行账户资金比疫情前多10% - 15%，消费者因利率和信贷收紧减少贷款，更多使用现金流进行购买，预计未来经济将有一定程度的正常化 [66][80] - 汽车贷款方面，预计下半年销量回升，公司客户以二手车贷款为主，二手车价格下跌将带动贷款量上升 [99][177] - 信用卡业务呈适度增长，个贷业务表现良好，二季度消费贷款整体表现积极，预计三季度和四季度将延续这一趋势 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为最值得信赖的金融服务技术平台，通过为客户提供一站式贷款解决方案和优质客户服务，助力客户业务实现弹性增长，从而实现自身增长 [31] - 持续通过产品创新和增值合作伙伴关系提升平台能力，加强与客户的合作，满足并超越客户的数字贷款需求 [29][38] - 专注于交叉销售抵押贷款给消费贷款存款客户的平台战略，相信随着抵押贷款市场复苏，公司将继续超越市场表现，扩大市场份额 [41] - 公司业务模式能在宏观经济逆风下保持业绩，受合同最低限额保护，多数非抵押贷款客户的业务量增长超过承诺水平 [39] - 持续选择性地投资支持以客户为中心的业务领域的人才，加速业务增长 [20] - 计划通过有机和无机方式实现规模扩张，目标成为收入超10亿美元的企业，成为金融机构数字化转型的首选合作伙伴 [17] - 随着市场数字化加速和最终实现正常化，公司将继续践行使命，成为最值得信赖的金融服务技术平台 [52] - 公司正从70 - 30模式向相反方向转变，部分客户面临财务困境或破产，市场整合导致客户总数有所抵消 [47] - 公司在交叉销售方面取得成功，目前交叉销售在增长算法中占比更大，符合当前市场动态 [26] - 公司投资增长的同时进行重组，将支出转向面向客户和与客户互动的业务部分，整体员工数量减少，保持利润率水平 [87] - 公司有新客户团队专注拓展新客户，新客户业务管道健康，未来将逐步看到新客户业务的回报，但目前抵押贷款业务的动态抵消了部分新客户业务的影响 [96] - 公司认为AI在决策评分领域应用潜力大，虽客户在采用时存在顾虑，但公司会与客户和合作伙伴合作解决公平贷款相关问题 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临前所未有的宏观经济动态，但公司拥有行业领先解决方案、对MeridianLink One平台的强劲需求以及经济正常化的早期迹象，对未来业务充满信心 [15] - 公司业务模式能在宏观经济逆风下保持业绩，受合同最低限额保护，多数非抵押贷款客户的业务量增长超过承诺水平 [39] - 随着市场数字化加速和最终实现正常化，公司将继续践行使命，成为最值得信赖的金融服务技术平台 [52] - 公司团队能在市场波动中有效执行战略，拥有有韧性的客户群体，共同价值观支撑客户和公司的成功 [52] - 预计2024年公司增长率将提高，宏观经济条件改善将有助于公司实现业务反弹 [75] - 公司认为消费者贷款业务增长是必然的，只是增长幅度受利率环境影响，预计未来减速趋势将有所缓和 [77][78] - 公司对交叉销售业务前景乐观，认为已证明该业务模式的成功，且有进一步增长空间 [82][109][110] - 公司认为随着贷款量在平台上的恢复，总增长将有上行空间，同时会继续进行反周期和战略投资，为下一阶段增长奠定基础 [170] 其他重要信息 - 完成StreetShares交易的托管义务，公司收回3000万美元托管资金，将用于战略资本配置 [17] - 公司预计不会再有来自过去收购的一次性并购相关项目 [40] - 公司看到抵押贷款相关收入在下半年有复苏迹象，但复苏速度慢于年初预期 [50] - 公司认为随着OpenClose的加入，2023年贷款收入将抵消数据验证业务的拖累，实现抵押贷款相关总收入的中个位数增长 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待中期增长算法中净新增客户的情况，以及贷款软件解决方案客户连续两个季度下降的动态，如何考虑中期净新增有机客户增长？ - 增长算法的动态发生变化，过去几个季度公司专注交叉销售，看到消费者客户从仅使用消费贷款服务转向同时使用消费和抵押贷款服务，取得了成功 [54] - 市场存在整合情况，部分客户面临财务困境或破产，导致客户总数有所抵消 [47] 问题: 如何从二季度非抵押贷款5%的增长率提升到下半年的高个位数增长？ - 公司预计汽车贷款业务将持续加速，账户开户表现强劲，信用卡业务适度增长，个贷业务健康，二季度消费贷款整体表现积极，预计三季度和四季度将延续这一趋势 [72] 问题: 消费者贷款业务按贷款类型的表现如何，以及若贷款量进一步放缓影响收入，如何调整费用杠杆以保持利润率？ - 预计汽车贷款业务下半年将好转，账户开户和个贷业务表现良好，信用卡业务适度增长，二季度消费贷款整体表现符合预期，预计未来将延续这一趋势 [72] - 公司认为目前的指导是经过深思熟虑的，EBITDA在预期范围内，若收入出现问题，会重新审视成本结构，但目前未看到这种情况，且公司有可调整的杠杆 [113] 问题: 积压订单情况如何，在加速积压订单上线方面进展如何？ - 服务业务二季度增长28%，显示出交付团队的进展，二季度较一季度加速释放年度合同价值（ACV），对积压订单有积极影响，公司对进展和结果满意 [74] 问题: 如何看待2024年公司的增长率和EBITDA利润率水平？ - 公司战略是增加客户基础和提高增长率，随着宏观经济条件改善，预计2024年增长率将提高，但目前未给出具体指导 [75] 问题: 交叉销售业务的现状和前景如何，以及消费者贷款客户中已有抵押贷款业务的客户比例和增长空间？ - 公司对交叉销售业务前景乐观，认为已证明该业务模式的成功，且有进一步增长空间，二季度交叉销售业务实现了中个位数增长 [82][109][110] 问题: 公司在投资增长的同时进行重组的情况如何，如何保持利润率水平？ - 公司将支出转向面向客户和与客户互动的业务部分，整体员工数量减少，保持利润率水平，管理层对目前的状况满意，将继续推进该策略 [87][88] 问题: 增强型自动决策模块的情况如何，有多少客户准备好实施该模块？ - 公司推出增强型自动决策模块，大型客户和处理高交易量的客户表现出更多兴趣，目前准备好实施该模块的客户可能不到三分之一，但这是一个快速增长的细分市场 [90][116] 问题: 如何看待交叉销售与净新增客户的投资平衡，是否需要在净新增客户方面增加投资以推动增长？ - 公司抵押贷款团队以前主要针对独立抵押贷款银行拓展新客户，现在主要转向对存款机构进行交叉销售，这些客户的长期价值更高、留存能力更强；同时，部分独立抵押贷款银行面临困难也影响了新客户数量 [121] 问题: 下半年消费者贷款业务增长的驱动因素是纯粹的交易量增长，还是也有交叉销售或净新增实施的因素？ - 主要由交易量增长驱动，尽管二季度消费者贷款各业务线已实现增长，但预计下半年交易量将进一步提升，尤其是汽车贷款业务 [148] 问题: 公司宣布与AI提供商的合作，AI在平台上的应用领域和行业对自动化的接受程度如何？ - AI在决策评分领域应用潜力大，虽客户在采用时存在顾虑，但公司会与客户和合作伙伴合作解决公平贷款相关问题 [103] 问题: 今年收入指导修订的500万 - 700万美元中，一次性客户项目和抵押贷款市场修订观点各占多少？ - 230万美元来自与经销商的纠纷，其余部分是由于抵押贷款市场复苏延迟的压力 [126] 问题: 若利率继续上升，对各消费者贷款领域的影响如何？ - 整体消费者贷款增长符合预期，账户开户和个贷业务表现良好，汽车贷款业务有一定逆风但预计下半年将好转，信用卡业务适度增长 [136] 问题: 公司是否能实现全流程无接触贷款，以及有多少客户准备好实施自动决策流程？ - 目前准备好实施自动决策流程的客户可能不到三分之一，但这是一个快速增长的细分市场，预计未来几年若不具备无接触贷款和自动决策能力，将错过与客户的业务机会 [116] 问题: 如何看待抵押贷款业务下半年对收入贡献下降的情况？ - 主要是由于抵押贷款市场复苏延迟，MBA等行业数据显示复苏时间推迟到2024年，影响了公司的收入预期 [108][151]