财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP收入为6740万美元，同比增长29%，调整后EBITDA利润率为46% [8] - 第三季度运营亏损880万美元，非GAAP运营收入为1710万美元，调整后EBITDA为3010万美元 [27] - 第三季度末无限制现金及现金等价物为9300万美元，较第二季度末增加6380万美元 [33] - 第四季度预计总收入在5950 - 6050万美元之间，同比增长10% - 12%；非GAAP调整后EBITDA预计在2100 - 2200万美元之间，利润率约36% [36] - 2021年全年预计总收入在2.632 - 2.642亿美元之间，同比增长32% - 33%；非GAAP调整后EBITDA预计在1.197 - 1.207亿美元之间，利润率约46% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款软件解决方案收入约占总收入的三分之二，同比增长34%；数据验证软件解决方案收入占三分之一，同比增长20% [30] - 第三季度抵押贷款市场收入占总收入的29%，其中贷款软件解决方案收入的9%和数据验证软件解决方案收入的70%与抵押贷款产品相关 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计第四季度抵押贷款相关收入占比将降至20%多，低于第三季度的29% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长举措包括创新、交叉销售、扩大目标市场和货币化合作伙伴网络，并会选择性进行战略并购 [11] - 创新方面，Q3宣布新的数据验证增强功能和Advanced QuickApp工具新功能，还通过新LOS集成扩展了对抵押贷款机构的就业验证服务 [13][14] - 交叉销售方面，Q3新增60多个MeridianLink Portal实例，并向新老客户提供增强更新；还成功向一家资产40亿美元的银行交叉销售MeridianLink Mortgage [15][17] - 扩大目标市场方面，第三季度新增多家符合典型客户资产规模的银行和信用社，还新增一家资产超200亿美元的联邦储备前100名商业银行和一家全国性专业消费金融公司 [19][20] - 货币化合作伙伴网络方面，第三季度迎来包括Plaid在内的新合作伙伴，Plaid为MeridianLink Portal提供即时账户验证服务 [22] - 战略并购方面，Q3在整合Saylent上取得进展，完成新营销自动化测试版产品开发 [23] - 公司认为自身在市场中处于领先地位，拥有强大的竞争地位，但仍需在数字化、数据和分析以及增强决策等方面持续投资 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度表现出色，超出此前预期，对未来增长前景感到兴奋，认为市场机会大，业务发展势头强劲 [8][9] - 尽管抵押贷款业务可能面临挑战，但公司整体业务有望继续实现两位数增长，且业务正朝着增长更快的领域重新平衡 [38] - 管理层对业务健康状况和未来机会充满信心，认为市场有强大的顺风因素，产品需求强劲 [103] 其他重要信息 - 公司多位客户登上Forbes 2021最佳银行和最佳信用社名单 [10] - 公司联合创始人、首席战略官Tim Nguyen获得2021年奥兰治县商业杂志年度创新者奖 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与大型银行和专业消费贷款公司的合作对话如何开始，如何看待在大型银行的初始合作及潜在拓展，是否会更侧重于高端市场？ - 公司仍聚焦于管理资产1 - 100亿美元的市场，但在高端市场也取得了成功，这得益于平台的可配置性和合作伙伴市场的功能；公司不会将高端市场作为下一个增长杠杆，而是会继续投资平台和产品，同时也会关注中低端市场的发展 [42][43][44] 问题2: 如何看待抵押贷款市场相关收入的下降，是市场情况不同还是出于保守考虑？ - 公司参考市场对抵押贷款的看法进行预测，若市场在第四季度保持强劲，可能会对业绩有积极影响；但公司预计第四季度抵押贷款相关收入会下降20%，不过消费业务的增长也为公司投资销售、营销和研发提供了能力 [46][47] 问题3: 除Plaid合作外，合作伙伴市场中哪些辅助服务更受欢迎，哪些份额在增加？ - 欺诈预防是客户持续关注的领域，除Plaid外，还有其他合作伙伴提供相关服务并集成到平台中 [54] 问题4: Q4时TCI和TazWorks业务是否会环比下降？ - 预计TCI和TazWorks业务会受到与基础业务相同的季节性影响，但它们的表现仍超出最初的业务预期，公司对其业绩感到满意 [56] 问题5: 增强决策功能具体指哪些机会？ - 增强决策功能的目标是更灵活、允许更多输入、整合更多第三方数据，使决策更快、能插入更多标准，最终为高端市场带来更多机会，同时加强决策引擎，使其更智能、与数字生态系统更紧密连接 [60] 问题6: 第三季度非抵押贷款消费者LOS业务的增长情况，能否细分净新客户、交叉销售和业务量增长的贡献？ - 分析师的增长估计准确，该业务的增长特征包括新客户、交叉销售、追加销售和客户业务量增加，但公司未细分具体数据 [62] 问题7: 基于实施管道、销售管道和积压订单等，如何看待该业务在2022年的增长持续性或加速情况？ - 公司要到明年初才会给出2022年的指导，但消费者业务的双位数增长趋势不会改变，包括新客户、交叉销售、追加销售和业务量增加等驱动因素 [64] 问题8: 消费者债务组合的变化如何影响公司的指导？ - 公司认为业务受多种因素影响，虽面临一些逆风，但也有顺风因素；公司无法确定供应链问题解决的时间，也未将其纳入指导；目前业务表现良好，公司会专注于执行战略增长举措 [69][70][71] 问题9: 抵押贷款业务正常化后，净收入留存率的目标是多少？ - 长期来看，公司认为消费者业务的增长部分约为10%，包括交叉销售、追加销售、业务量、价格上涨和合作伙伴市场等因素的驱动 [75] 问题10: 并购市场环境如何，公司的并购机会、类型和活跃程度如何？ - 公司在并购时会注重战略契合度和价值创造，虽然有良好的交易流，但会有针对性地关注；公司会继续寻找能增强竞争优势和开拓相邻领域的机会，目前团队正在评估合适的机会 [77][78] 问题11: 未来增量销售和营销投资会更侧重于哪些领域，是否会在新市场分配更多资源？ - 2022年及以后，公司在新客户和交叉销售、追加销售方面的投资组合不会改变；公司在特定市场和细分领域有增长机会，会继续投资技术栈和销售营销组织以提高效率 [82][83] 问题12: MeridianLink One平台和合作伙伴市场是否能形成足够的竞争壁垒，是否需要继续在开发方面投入以保持领先？ - 公司认为合作伙伴市场和平台有很强的防御能力，在市场中处于领先地位；但仍需在数字化、数据和分析以及增强决策等方面持续投资，以适应市场变化和消费者需求 [85][86] 问题13: 随着人们减少去银行分行，数据验证组件中是否有更多增量领域，特别是在抵押贷款市场收缩的情况下？ - 欺诈预防是目前CEO们关注的重点，公司会通过合作伙伴市场和平台集成来增强相关功能；数字化是行业的大趋势，公司认为这将带来更多机会，且在未来几年内消费者贷款领域将发生数字革命 [88][89] 问题14: MeridianLink Portal对客户意味着什么，对公司的财务影响如何，是否会改变竞争格局？ - MeridianLink Portal为客户提供全渠道体验，是公司重要的投资项目，有助于使服务的中型金融机构与大型银行竞争；该Portal是消费者贷款类别中的一个快速增长的订阅模块，客户使用它吸引更多申请也会使公司其他模块受益；公司按机构规模定价 [93][96][98] 问题15: 客户在人工智能、欺诈预防和数据分析等领域有哪些举措，是否会有更多相关的新增收入？ - 这是公司感兴趣的领域，公司会投资自身能力、进行合作伙伴集成和并购；若能为客户创造价值、帮助其做出更好决策和管理风险，公司会积极发展该领域能力，这也有利于整个市场 [100]