财务数据和关键指标变化 - 贷款增长方面，剔除薪资保护计划（PPP）后环比增长超1%，信贷额度使用率为32%，较正常水平低10% - 15% [6][9] - 净利息收益率为3%，核心收益率为2.94%，包含PPP收入，剔除PPP和购买会计调整后，真实核心收益率为2.73%，较上一季度上升几个基点 [18][52] - 非利息支出方面，本季度有一次性费用，包括约29万美元的建筑减记和注销，以及约70万美元的诉讼和解费用 [21] - 非利息收入中，抵押贷款业务表现良好，虽较前几个季度的繁荣有所下降，但仍很稳健，同时有40万美元的负抵押贷款服务权调整 [13] - 资产质量持续改善，本季度实现净回收，不良资产环比下降6个基点，同比下降15个基点 [24] - 有形股权目前为7.7%，公司偏好的舒适区间为8% - 9%，上一季度回购23.5万股股票，约占已发行股份的1.5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 丹佛市场贷款业务持续良好，业务管道充足；双城市场开始建立良好的业务管道，预计未来6 - 9个月将有良好增长；佛罗里达州西南部、那不勒斯、迈尔斯堡以及爱荷华市市场也有不错的业务活动；其余地区贷款业务持平或略有下降 [10][11] 非利息收入业务 - 抵押贷款业务本季度表现传统上良好，但较前几个季度的繁荣有所下降，预计第四季度将继续保持；财富管理业务表现出色，投资服务领域（LPL经纪部门）收入屡创新高，信托部门收入也持续增长；信用卡收入持续带来惊喜 [13][14][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 丹佛市场贷款业务持续活跃，业务管道良好；双城市场贷款业务开始发展，商业银行业务招聘情况良好，预计未来6 - 9个月将有良好增长；佛罗里达州西南部、那不勒斯、迈尔斯堡以及爱荷华市市场贷款业务有不错的活动；其余市场贷款业务持平或略有下降 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 进行收购，收购爱荷华第一银行，预计完成后将在马斯卡廷县和杰斐逊县获得第一的存款市场份额，认为该收购具有良好的文化和战略契合度 [28][29] - 持续评估办公室，自2019年以来已关闭5个办公室和1个贷款生产办公室 [23] 行业竞争 - 优质贷款的定价竞争激烈，近期在某市场看到一笔10年期固定利率贷款，利率为2.5%，仅比10年期国债固定利率高不到100个基点 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度贷款业务可能因还款而有所波动，但未来6 - 9个月贷款增长前景良好，丹佛和双城市场业务管道不断扩大 [32] - 财富管理业务的人才收购将增强公司已有的强大财富管理部门，预计2022年及以后将实现更好的收入增长 [16][33] - 资产质量持续改善，前景乐观，2022年的收购将提高盈利可见性 [34] - 公司认为资本利用得当，风险状况在过去两年中显著改善 [34] 其他重要信息 - 宣布一支来自爱荷华州东部的财富管理团队加入公司，该团队由5名财富专业人士组成，包括4名信托专业人士和1名私人银行家，预计未来12 - 24个月将带来显著增长 [16] - 预计第四季度大部分PPP贷款将从银行移除，年底前大部分PPP贷款将被免除并从资产负债表中剔除 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司并购策略是否有战略转变 - 公司表示此次收购爱荷华第一银行是机会主义行为，并非战略转变，过去与爱荷华第一银行有过断断续续的讨论，此次时机合适 [37][38] 问题2: 爱荷华第一银行的资产质量及后续清理工作 - 公司在尽职调查中采取了积极主动的方法，对商业信贷关系进行了深入审查，识别出了问题信贷并进行了相应标记，认为收购银行的领导团队有能力解决问题，对未来发展方向感到乐观 [41][43][45] 问题3: 收购交易的转换时间 - 公司预计交易将在第一季度末左右完成，保守估计两家银行将在2022年第三季度转换到公司系统 [47][48] 问题4: 资本回购计划在收购期间的情况 - 公司将继续积极回购股票，但考虑到有形普通股权益（TCE）在7.5% - 7.75%之间，回购数量可能会减少 [49][50] 问题5: PPP结束后核心利润率的预期 - 剔除PPP和购买会计调整后，真实核心利润率为2.73%，较上一季度上升几个基点。未来利润率可能面临资产端的压力，目前新发放贷款的利率略低于投资组合的票面利率 [52][53] 问题6: 未来几个季度的费用预期 - 剔除一次性费用后，公司认为目前的费用运行率是一个参考标准，但由于薪酬压力可能会有所增加，正常绩效加薪的幅度可能会更大 [58][60] 问题7: 收购爱荷华第一银行的成本节约30%是如何得出的 - 超过一半的成本节约将来自人员成本，其余来自法律、专业服务、数据处理等典型收购相关费用，公司认为30%的成本节约是可以实现的 [61][62] 问题8: 爱荷华第一银行的OCC未决行动是否会影响交易完成 - 公司进行了尽职调查，预计不会因这些行动而导致审批延迟 [63] 问题9: 第四季度贷款余额预期及未来是否能恢复到中个位数增长 - 第四季度贷款余额可能在 - 2%到 + 2%之间波动，公司希望2022年整体贷款增长达到4% - 5%，双城市场招聘的银行家表现良好，预计将带来积极影响 [65][66][67] 问题10: 新招聘的财富管理团队的业务规模和非竞争协议情况 - 4名团队成员有非招揽协议，团队在之前的机构有良好的业务规模，预计未来6 - 24个月爱荷华州东部的财富管理业务将有积极发展 [69] 问题11: 收购交易中2022年预期增值和330万美元的廉价购买收益的解释 - 公司以较低的账面价值进行收购，这导致了收益而非通常的商誉记录，该收益推动了14.4%的增值，未来增值将从14%降至接近10% [70] 问题12: 未来一两个季度是否有进一步降低存款利率的空间 - 非到期账户（如支票账户、储蓄账户和货币市场账户）已接近市场最低利率，只有定期存款（CD）利率仍有一定的下降空间，但预计在未来一两个季度内也将接近底部 [73][74][75] 问题13: 收购交易是谈判还是拍卖过程，以及是否有资产质量方面的退出机制 - 交易是通过谈判达成的，公司有一些退出机制，如目标有形账面价值和最低有形账面价值，如果关闭时的有形账面价值低于目标，价格将按美元对美元的方式减少；如果合格贷款下降到一定水平以下，公司也有退出权 [76][77][78] 问题14: 存款流量趋势以及利润率何时可能出现向上拐点 - 自年底以来，存款增长约为9%，其中很大一部分是公共资金，非公共资金存款的商业和消费者存款增长约为4% - 5%，目前存款处于历史高位。如果贷款增长达到4% - 5%，资产组合将发生有利变化，收益率曲线保持陡峭且利率略有上升也将有助于利润率提升 [80][81][86] 问题15: 考虑到信贷质量改善，储备水平未来的预期 - 公司储备的变化反映了疫情期间储备的释放，随着经济条件的改善，预计储备水平将继续根据经济预测和CECL模型进行调整，公司倾向于保持比疫情前略高的储备水平，传统上储备覆盖率在1.20 - 1.50之间 [88][89][91] 问题16: 费用收入的展望以及新财富团队的贡献预期 - 短期内，抵押贷款银行业务收入可能高于历史水平，对费用收入构成一定压力，但财富管理和信用卡收入表现良好。新财富团队在第四季度贡献可能不大，2022年第一季度有少量贡献，预计2022年整体收入将呈逐步上升趋势 [94][96] 问题17: 增值是否会继续下降 - 公司表示增值方面没有新的情况 [97]