财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.828亿美元，较去年的1.739亿美元增长5.1%，按固定汇率计算增长10.5%，超出2% - 4%的预期 [26] - 毛利润占销售额的比例从去年第二季度的56.6%扩大至58.5%，营业费用为7560万美元，占销售额的比例从去年同期的42%降至41.3%，营业利润增加590万美元至3140万美元 [28][29] - 第二季度所得税费用为660万美元，净利润为2460万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，去年同期分别为550万美元、2010万美元和0.85美元 [29] - 截至2022年7月31日的6个月销售额为3.462亿美元，较去年同期的3.087亿美元增长12.2%，按固定汇率计算增长16.5%，国际销售额增长24.1%，按固定汇率计算增长32.6%，美国净销售额下降5.2% [30] - 前6个月毛利润为2.036亿美元，占销售额的58.8%，去年同期分别为1.727亿美元和55.9%，营业利润为5740万美元，占净销售额的16.6%，去年同期分别为3960万美元和12.8%，净利润为4370万美元，摊薄后每股收益为1.89美元，去年同期分别为3020万美元和1.27美元 [30][31] - 第二季度末现金为2.031亿美元，应收账款为1.007亿美元，较去年同期增加1100万美元，库存较去年同期增加3170万美元，即17.3% [32] - 2023财年上半年，公司根据股票回购计划回购了约2150万美元（58.7万股）股票，6个月资本支出为300万美元，折旧和摊销费用为560万美元 [33] - 公司预计净销售额在7.8亿 - 7.9亿美元之间，低于此前7.8亿 - 8亿美元的预期中点，预计毛利润约占销售额的58%，营业利润处于1.25亿 - 1.3亿美元预期范围的高端，预计有效税率为25% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国销售额下降5.4%，国际销售额增长15.3%，按固定汇率计算增长25.8% [9][27] - Movado品牌销售额本季度低个位数下降，高价手表表现强劲，平均零售价较去年增长12%，Movado SE系列表现出色，秋季将进一步扩展 [11][12] - Bold品牌推出新的运动Verso系列表现良好，秋季将推出新的陶瓷款和Bold Fusion Automatic，9月将推出首个网红营销活动 [13] - 授权品牌组合实现14.8%的增长，Tommy Hilfiger手表和珠宝在欧洲和印度表现良好，第三季度将在多个市场推出营销活动 [14] - HUGO BOSS在BOSS和HUGO标签下持续增长，BOSS品牌与关键网红合作，产品畅销 [15] - Coach手表销售受中国疫情封控影响，目前市场已开始反弹，销售受陶瓷系列Greyson推动 [16] - Lacoste表现强劲，Replay系列表现出色，秋季将推出第三代12.12系列，并计划在法国开展营销活动，预计第四季度推出珠宝系列 [17] - 今年年初推出的Calvin Klein手表和珠宝业务超出预期，全球已开设超1500家零售店和多家关键在线零售商，手表约占销售额的75%，下半年将在欧洲和中国加强营销 [18] - 奥特莱斯部门实现个位数增长，数字业务增长部分抵消了实体店业务的下降，第三季度初门店流量和业务趋势已改善 [19] - Olivia Burton专注于更新产品系列和营销信息，今年秋季将推出多款新产品，明年将有更多新品推出 [20] - MVMT团队专注于提升产品和优化营销信息，新领导团队已取得进展，对未来发展机会感到兴奋 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国零售市场困难，受通胀上升、经济放缓和刺激计划到期影响，销售额下降 [9] - 国际市场中，拉丁美洲、印度和欧洲表现出强劲增长趋势，此前受刺激计划影响较小，授权品牌表现良好 [10][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行Movado品牌提升战略，提升产品和品牌形象 [11] - 各品牌通过推出新产品、开展营销活动等方式提升市场表现，如Bold品牌的网红营销活动、Calvin Klein在关键市场的营销计划等 [13][18] - 公司将继续在不确定环境中执行战略计划，利用强大的品牌组合、设计创新和营销支持把握机会，长期投资品牌 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对整体业绩感到满意，尽管面临全球经济环境波动和货币逆风，但团队仍能执行计划 [7] - 美国零售市场面临挑战，预计下半年仍将疲软，但业务将在更正常的环境中继续表现良好 [38][42] - 对欧洲市场表现满意，尽管部分国家存在经济挑战，但数字业务和旅游零售业务有增长趋势 [43] - 公司年初进行了选择性提价以抵消通胀影响，随着环境变化，提价难度增加，但成本最终会有所缓和 [45] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性声明，实际未来结果可能因多种风险和不确定性与声明有重大差异，非GAAP财务指标将在新闻稿中提供可比GAAP财务指标 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司指引是否考虑美国市场负面趋势延续，该渠道库存情况及奥特莱斯流量情况如何 - 公司指引考虑了美国市场持续疲软，主要受通胀和刺激计划到期影响，奥特莱斯流量在高油价时受挑战，但近一个月已改善，零售端库存较干净，公司库存新鲜 [37][38][40] 问题2: 美国市场定价趋势如何，市场后续走势如何 - 美国市场正回归更正常的趋势，与2019年疫情前相比业务表现更好，将在正常环境中继续良好发展 [41][42] 问题3: 欧洲市场情况如何，是否担心趋势放缓 - 公司对欧洲市场表现满意，欧洲市场波动相对较小，部分国家虽有经济挑战，但数字业务和旅游零售业务有增长 [43] 问题4: 如何看待通胀对产品组合的影响，定价策略如何 - 公司年初进行了选择性提价以抵消通胀，目前毛利率表现良好，随着环境变化提价难度增加，但成本会逐渐缓和 [44][45] 问题5: 指引调整主要受外汇影响，外汇对下半年毛利率和营收的影响如何，产品组合和渠道是否继续有利于毛利率 - 营收指引范围收窄主要因美元持续走强，外汇也影响毛利率，公司会综合考虑美国和国际业务、直销和奥特莱斯业务的组合，以维持相对稳定的毛利率 [46][47] 问题6: 公司资产负债表健康，资本优先事项有哪些，是否考虑特别股息 - 公司有健康的股息政策并打算继续执行，会根据现金状况评估，下半年通常产生更多现金，同时上半年已执行股票回购计划，预计下半年继续回购 [50] 问题7: Calvin Klein业务有哪些惊喜或调整 - Calvin Klein业务表现出色，在中东、欧洲和亚洲部分地区国际布局良好，中国市场因疫情启动较慢，拉丁美洲市场反响超出预期，业务按计划推进，会根据业务发展微调产品组合 [52][53] 问题8: 营销占销售额的比例如何考虑，如何看待数字营销变化 - 大部分数字营销隐私政策变化已在去年实施，公司从MVMT的网红营销活动中获得经验，下半年将为Movado开展大型网红营销活动，旨在建立品牌形象，团队擅长为各品牌制作内容，新的首席营销官将发挥重要作用 [55][56]