财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达4.954亿美元，较2022年第二季度增长7.5%，较2021年第三季度增长53.1% [6] - 2022年第三季度GAAP毛利率为58.7%，较第二季度下降10个基点，较2021年第三季度上升110个基点 [18] - 2022年第三季度GAAP运营收入为1.519亿美元，第二季度为1.419亿美元 [19] - 2022年第三季度非GAAP毛利率为59.0%，与第二季度基本持平，较2021年第三季度上升120个基点 [19] - 2022年第三季度非GAAP运营收入为1.937亿美元，第二季度为1.794亿美元 [19] - 2022年第三季度GAAP运营费用为1.39亿美元，第二季度为1.291亿美元，2021年第三季度为1.092亿美元 [20] - 2022年第三季度非GAAP运营费用为9840万美元，第二季度为9270万美元，2021年第三季度为7870万美元 [21] - 2022年第三季度总股票薪酬费用约4300万美元，第二季度约4290万美元 [22] - 2022年第三季度GAAP净利润为1.243亿美元，摊薄后每股收益2.57美元，第二季度净利润为1.147亿美元，摊薄后每股收益2.37美元，2021年第三季度净利润为6880万美元，摊薄后每股收益1.44美元 [22] - 2022年第三季度非GAAP净利润为1.707亿美元，摊薄后每股收益3.53美元，第二季度净利润为1.57亿美元，摊薄后每股收益3.25美元，2021年第三季度净利润为9860万美元，摊薄后每股收益2.06美元 [23] - 2022年第三季度末现金、现金等价物和投资为7.381亿美元，第二季度末为8.141亿美元 [24] - 2022年第三季度运营现金流约1820万美元，第二季度为1.052亿美元 [24] - 2022年第三季度末应收账款为1.534亿美元，相当于28天的未收销售额，较第二季度末的25天增加3天，较2021年第三季度末的22天增加6天 [25] - 2022年第三季度末内部库存为3.974亿美元，较第二季度末的3.596亿美元增加3780万美元 [26] - 预计2022年第四季度营收在4.5亿 - 4.7亿美元之间 [28] - 预计2022年第四季度GAAP毛利率在58.1% - 58.7%之间，非GAAP毛利率在58.3% - 58.9%之间 [28] - 预计2022年第四季度总基于股票的薪酬费用在3770万 - 3970万美元之间 [28] - 预计2022年第四季度GAAP研发和销售、一般及行政费用在1.31亿 - 1.35亿美元之间，非GAAP研发和销售、一般及行政费用在9440万 - 9640万美元之间 [29] - 预计2022年第四季度诉讼费用在130万 - 170万美元之间，利息收入在110万 - 150万美元之间 [29] - 预计2022年第四季度摊薄后股份在4820万 - 4920万股之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度汽车业务营收8710万美元，较第二季度增长42.7%，较2021年第三季度增长60.0%，占总营收的17.6%，2021年第三季度占比16.8% [7] - 2022年第三季度通信业务营收7230万美元，较第二季度增长21.9%，较2021年第三季度增长61.8%，占总营收的14.6%，2021年第三季度占比13.8% [8][9] - 2022年第三季度企业数据市场营收7530万美元，较第二季度增长15.5%，占总营收的15.2%，2021年第三季度占比9.2% [9][10] - 2022年第三季度工业业务营收5870万美元，较第二季度增长5.1%，较2021年第三季度增长12.5%，占总营收的11.8%，2021年第三季度占比16.1% [10] - 2022年第三季度存储和计算业务营收1.129亿美元，较第二季度下降7.7%，较2021年第三季度增长63.9%，占总营收的22.8%，2021年第三季度占比21.3% [11] - 2022年第三季度消费业务营收8920万美元，较第二季度下降8.4%，较2021年第三季度增长21.1%，占总营收的18.0%，2021年第三季度占比22.8% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去六个季度公司面临产品短缺问题，现在客户开始减少订单并推迟发货，预计近期订单模式会波动，库存水平将接近或超过180 - 200天的目标 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对于汽车、企业数据、通信基础设施和工业等长周期业务，公司与客户共同投资开发前沿产品和应用，预计未来几年业务将增长 [15] - 对于消费相关的短周期业务，公司将继续积极支持客户需求，已建立可靠供应商形象，认为长短周期客户都将公司视为战略合作伙伴 [16] - 公司谨慎对待整体业务状况，认为能快速适应市场变化，目前新贸易限制对营收影响不大，产品工艺节点超40纳米，不在当前限制范围内 [17] - 随着供需失衡问题解决，公司将从单纯生产模式转向投资业务关系、扩大和多元化产能，计划未来两到三年将产能从20亿美元提升至40亿美元，大部分计划在海外进行 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管业务环境疲软，但公司市场份额持续扩大，反映出高客户参与度和获得设计订单的能力，现在可专注于长期业务增长 [30] - 数据中心市场份额增长指标正常，预计2023年下半年有更多增长机会 [55][56] - 公司整体业务中，新兴产品将在未来几年持续增长，但消费相关业务如笔记本、游戏等需求波动难以预测，公司需快速反应 [57][58] 其他重要信息 - 公司第三季度董事会会议在巴塞罗那办公室举行，董事会成员参观了设施并监督运营 [5] - 公司讨论的非GAAP财务指标未按GAAP编制，不能替代或优于GAAP财务指标，相关调节表在2022年第三季度财报中 [4] - 公司认为将当前库存水平与下一季度营收比较能更好反映经济情况，2022年第三季度末库存按此计算相当于189天，较第二季度末的160天增加29天，较2021年第三季度末的133天增加56天 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度各业务板块的指导情况及疲软集中的板块 - 公司表示疲软集中在存储和计算以及消费业务板块，其他板块在第三季度到第四季度仍有增长潜力，但通信板块的增长强度和运行率还需进一步观察，公司在展望中增加了一定保守性 [36][37] 问题2: 公司在中国的员工情况、制造业务是否受新贸易限制影响及中国内外产能占比 - 公司称作为美国公司不受制裁，无需让中国办公室的美国员工撤离，不在制裁实体名单内；制造业务在过去几个季度已从中国多元化，五六年前就开始布局，工程人力方面2017年开始在巴塞罗那建立团队；公司技术和产品不受限制；目前无法明确中国内外产能对应的产品或营收占比，公司使用40纳米以上工艺，当前制裁针对14纳米以下 [38][40][45] 问题3: 中国部分制造工厂是否因混合使用不同工艺节点而受影响 - 公司表示使用的是40纳米以上的老旧工厂，主要是65纳米，与14纳米以下的先进工厂不同，不会受影响 [50][52] 问题4: 2023年3月业务季节性情况及市场份额增长何时能恢复正常季节性 - 公司认为数据中心市场份额增长指标正常，预计2023年下半年有更多增长机会；公司业务除消费相关的笔记本、游戏等业务疲软外，其他如汽车、企业数据中心、通信等业务仍在增长，新兴产品将持续增长 [54][55][57] 问题5: 近期定价趋势和积压订单情况，以及长期来看模块产品和电子商务业务的发展情况 - 对于长周期业务，产品处于爬坡阶段，价格无问题；短周期消费相关业务目前供应过剩，价格问题可能在下个季度新项目设计时出现；积压订单较历史水平仍较高，公司与客户就实际需求进行了多季度沟通，业务前景健康；模块和电子商务业务持续发展，符合公司多元化战略，模块市场接受度在各市场分布均匀 [62][63][68] 问题6: 照明业务增长的驱动因素及后续发展趋势，长期采购协议的细节和战略考虑，模块制造供应链的差异 - 照明业务增长主要由汽车业务带动，2023年车型新平台推出，照明是贡献增长的领域之一；汽车照明有多种类型，目前处于起步阶段，市场份额小，将持续增长；长期采购协议是为了在扩大产能时确保无论经济环境如何都有专用产能；大部分模块组装在海外 [73][76][81] 问题7: 与台积电的合作情况，包括资格认证进度、产能爬坡、最终产能及尺寸，以及碳化硅业务进展、客户合作情况、预计收入时间和产品内容 - 公司主要使用台积电12英寸先进工艺节点，用于汽车和通信等领域的新产品，目前产能充足；预计短期内台积电对产能的贡献较低；碳化硅产品首个产品正在进行资格认证，公司将结合硅技术销售小模块，已与汽车、大型储能、电池管理系统、汽车充电站等领域的多个客户合作，预计未来几年产生收入，产品在汽车等领域的潜在价值巨大 [85][86][90] 问题8: 毛利率环比下降的原因，以及与台积电合作对毛利率的影响 - 毛利率下降主要是固定成本问题，而非销售组合问题，固定成本未被相同销量吸收带来一定下行压力；与台积电合作开发的是新的先进产品，涉及更多微控制器和高度数字化内容产品，与中国合作伙伴产品不同，不存在毛利率竞争问题，新增产品在软件方面更有价值 [95][96][97] 问题9: 资本支出第三季度下降情况，长期产能规划是否受短期需求疲软影响，以及达到40亿美元营收的路径和投资节奏 - 公司过去和未来的产能扩张和投资模式相似，不会过度或不足投资；工厂扩张的资本支出由合作伙伴承担，公司的支出主要集中在测试设备，投资金额每季度在800万 - 1400万美元之间波动，今年早些时候已进行大量投资导致第三季度支出降低；公司不拥有工厂和设备，产能扩张成本主要是产品资格认证费用，需求放缓时可减缓认证速度以分摊成本，这些成本计入研发支出 [101][102][106]